INTC | Intel Q4 19 Earnings Results: - Adj EPS: $1.52 (Estimate: $1.25) - Revenue: $20.2B (Estimate: $19.22B)

 

il nasdaq strappa fino a 9151.75, quasi un doppio massimo con il 9254 di ieri sera.

Intel Guidance $INTC -Sees 1Q Revenue: $19B (est $17.20B) -Sees 1Q Adj EPS: $1.30 (est $1.04) -Sees 2020 Revenue: c.$73.5B (est $72.2B) -Sees 2020 Adj EPS: $5.00 (est $4.69) -Boosts Quarterly Dividend: 33C/Share (est 33C)

oggi nasdaq e es, dopo alcune settimane, hanno sparato volumi MOLTO alti.

Questi volumi alti (ricadiamo nel 3% di volumi piu alti degli ultimi 2 anni) indicano che i motori si stanno scaldando. I nuovi massimi segnati ieri, non tenuti in chiusura, e accompagnati da forti volumi in apertura delle 1530 oggi in discesa, mi fanno pensare che questo massimo possa essere diverso dagli altri precedenti, piu importante, forse l ultimo.

Oggi peraltro tutto si sta muovendo molto intensamente : i volumi sono stati molto alti su tutti gli asset correlati : fixed income alle stelle,  vix sale, yen si rafforza (Safe heaven), gold sale (uscito da un laterale di 3 giorni), oil scende.

 

tutto molto corale.

 

ieri il nasdaq  è arrivato , sull H, a segnare una distanza del +16.35% rispetto alla MM200.
Nel gennaio 2018, questa percentuale di distanza arrivo al +16.40%.
Naturale fare un confronto ...

 

ecco il confronto dei grafici : parto per entrambi dal 1 dicembre. Peraltro un rally simile  : +13% nel 2018, +10.80% ora.

il chart, a barre a volume costante, tiene conto quindi dei volumi, non del tempo.
Si nota una certa somiglianza.

Mi preme sottolineare che nel 2018, il cui grafico conosco ormai a memoria in tutte le sue sfaccettature, la discesa non fu immediata.. Il nasdaq attacco' due volte delle zone di minimo relativo con volumi elevati (ma inferiori a quelli espressi di oggi di circa il 15%) , e fu respinto.  Creo' un testa e spalla ribassista.. La terza volta fu quella definitiva, con i volumi che esplosero.

 

oggi non mi aspettavo una rottura forte. Potrebbe capitare nei prossimi giorni. Sarà interessantissimo vedere come si sviluppa l eventuale pattern di inversione

 

LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1220380858399494144

in questi primi 15' di open Usa, entrano volumi importanti.
Rispetto alle passate 526 sessioni (2 anni) siamo al 97mo percentile... piou alte di oggi ci sono solo il 3% dei casi, quindi 15 sessioni soltanto.

vediamo come evolve il pomeriggio, per ora è estremamente interessante.

 

nel genn 2018 tre volte furono testati livelli di supporto con volumi analogi (un po inferiori a dire la verità, oggi sono molto alti) . solo al terzo test ci fu la rottura.

 

intanto il vix sale del 7,2%, volano i bonds, vola lo yen.

LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1220349785246441472

 

news non incoraggiante ..

 

sulla notizia entrano volumi al ribasso su dax nq es ecc..

se vi accontentate dell audio e non avete bisogno della traduzione, questo è il flusso audio a bassa latenza della bce, che trasmette con 20 30 secondi di anticipo rispetto al flusso video.
LINK https://www.ecb.europa.eu/press/tvservices/webcast/html/webcast_pc_audio.en.html

lo statement della bce non cambia nulla nei tassi ma dice che ci sarà una conf stmpa alle 1530 per spiegare la revisione delle strategie di politica monetaria

grande e inattesa novità

LINK https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2020/html/ecb.mp200123~ae33d37f6e.en.html

 

mumble mumble...

Burioni a proposito dei silenzi imbarazzanti della cina sul coronavirus e su come probabilmente sia inutile il cordone sanitario itorno a due citta per impedire il contagio su larga scala
LINK https://www.medicalfacts.it/2020/01/23/coronavirus-wuhan-blindata/

 

sul corriere c'è un bell articolo di cui consiglio la lettura
LINK https://www.corriere.it/esteri/cards/cina-domande-virus-quale-specie-partito-bastera-mettere-quarantena-wuhan/che-cosa-significa-citta-chiusa_principale.shtml

il problema non è tanto nel virus e nei morti : in Usa quest anno ci sono stati 16mln di influenzati con 6ooo morti.
Ma succede ogni inverno,  anche in tialia ci sono centinaia di morti. Il mondo non si ferma
Si tratta di virus conosciuti, già schedati.
Il problema è che questo virus non si conosce, non si sa quanto sia infettivo, e se , passato dai serprenti o altri animali, cosi si possa trasformare.
Per i mercati conta l impatto ecnomico : se si ferma una nazione, allora sono dolori. Il PIL crolla, e le azioni riflettono immeditamente questo  rallentamento.

 

temo che prima di migliorare, la situazione non potrà che peggiorare, portando eventualmente alla quarantena per altre città, chiusura di aeroporti, porti, treni, ecc. magari in altri paesi vicini o no all epicentro.

Prominent Chinese virologist Yi Guan says the best timing for controlling the spread of the coronavirus has passed and the number of infections could be 10 times that of SARS in 2003 - Caixin  (domani lo trovano morto hihihi)

 

intanto un altra città, Huanggang, 7,5 mln abitanti , entra in quarantena da mezzanotte.

Sembra di essere in un film..

 

i volumi sul  btp restano altissimi, e il btp sempre ben supportato.
il ftmib trae forza dal denaro sul fib e sale verso le chiusura del gap che si trova a 940.

anche il dax ha segnato un low sui supporti a 400  e rimbalza (ora 455) anche se con volumi molto inferiori a btp e fib.

Gli usa sono sempre flat e guardano distaccati quanto accade in cina e in europa.  non gliene puo fregare di meno :)

segnalo un volume mostruoso passato sul btp alle 9.07.31 : in 10 secondi hanno scambiato oltre 3200 lots, un volume che non penso di aver mai visto in tanti anni.

gli indici Usa sono già tornati flat, e il dax si riavvicina a 13.500.

Concordo in pieno con molte case di investimento che considerano di breve durata l impatto del virus. e' stato cosi anche nelle precedenti epidemie di questo secolo.
Il cordone sanitario imposto alla citta di Wuhan, e il panico di una città di 11mln bloccata, è un costo nel breve termine che sarà un vantaggio enorme nel contenimento di questa brutta influenza.

Costerà qualcosa sul PIL cinese nel Q1, ma l impatto mondiale potrebbe limitarsi a questo.

se pero' guardiamo un chart delle borse cinesi, vediamo che hanno segnato un High il 2 gennaio e da allora sono solo scese. Questo indipendemente dal sell off di questa notte. Quindi c'è un segnale di debolezza, e neanche la firma del trade deal ha permesso di rompere i massimi di inizio anno.

In Usa invece , ogni giorno nuovi massimi.
Gli indici europei si avvicinano piu agli indici cinesi che agli Usa.

ieri il dax ha segnato un nuovo massimo storico, ma l euforia è durata meno di un ora : in breve infatti è tornato sotto il livello di massimo precedente, e ora è già oltre 1,5% piu basso. Quindi un false breakout che tecnicamente condiziona la price action dal lato bearish.

 

Finchè gli indici Usa non girano verso il basso, è inutile sperare in crolli verticali.

Esaminando i casi di sell off passati, in particolare la fine di genn 2018, ho individuato dei pattern di volumi  : sinora non c'è nessun segnale simile.  vi avvisero' se appaiono.

 

lo yuan riprende a indebolirsi..

LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1220230666874511360

 

se l epidemia impatta sul PIL cinese, devono fare qualcosa e la svalutazione è uno degli strumenti attivabili. Ovviamente questo non piace a trump, che tuttavia dovrai far buon viso a cattivo gioco e accettare la eccezionale causa alla base di questa svalutazione.  I mercati pero' si innervosiscono subito quando vedono lo yuan piu deboli, memori della catena di conseguenze che sono accadute dall agosto 2015 in avanti (che poi portarono alla pace di shanghai nel febb 2016)
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1220230666874511360

i mercati asiatici entrano in modalità Panico dopo la decisione di creare un cordone sanitario intorno alla città di Wuhan : shanghai -3,2% mentre sto scrivendo.

 

Ieri il nasdaq è arrivato ad una differenza dalla MM200 praticamente identico al picco raggiunto nel genn 2018 prima della discesa di inizio febbraio.
ecco un mio commento di ieri sera :

LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1220026167148916738

varie altre indicazioni di iperestensioni di movimento stanno raggiungendo (in alcuni addirittura superano) i valori di genn 2018: ecco un grafico riassuntivo di Gldman Sachs :
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20200122Gsachs_sentiment_indicators.gif

 

LINK https://www.scmp.com/news/china/article/3047319/wuhan-coronavirus-full-blown-community-epidemic-chinese-health