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Charts - eventi

1. volumi profile di bund e 7 azionari 10 giorni (aggiornati ogni mattina, last 27 marzo 2017, ore 1633)
2. volumi profile di bund e 7 azionari 10 settimane (aggiornati il lunedi,last  27 marzo 2017, ore 1633)
3. Calendario eventi politici (last 29/10/14 1056), 4. Calendario settimanale sinottico (updated 28/4 805)


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mercoledì 29 marzo 2017
1641 per oggi stacco, a domani

per oggi stacco
a domani
Inviato da Antonio Lengua il mer 29 marzo 2017 - 16:41:09 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1633 le scorte oil sono uscite piu basse del previsto : il petrolio wti sale da +0.8 a +1.45%

le scorte oil sono uscite piu basse del previsto : il petrolio wti sale da +0.8 a +1.45%
Inviato da Antonio Lengua il mer 29 marzo 2017 - 16:33:43 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1559 era il 10 ottobre quando altre fonti della bce indicavano che l inizio del tapering fosse imminente.

era il 10 ottobre quando altre fonti della bce indicavano che l inizio del tapering fosse imminente.
ho trovato le news che avevo postato sul sito con i commenti.

LINK http://www.thehawktrader.com/news.php?day.20161004
Inviato da Antonio Lengua il mer 29 marzo 2017 - 15:59:56 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1439 ecco il motivo dello squeeze degli obbligazionari

ecco il motivo dello squeeze degli obbligazionari
ECB POLICYMAKERS WARY OF MAKING FRESH POLICY-MESSAGE SHIFT IN APRIL, WORRIED ABOUT POTENTIAL YIELD SURGE - SOURCES: RTRS

#ECB WANTED TO COMMUNICATE REDUCED TAIL RISK NOT STEP TO THE EXIT, MARCH MESSAGE WAS "WAY OVERINTERPRETED" - ECB SOURCE - RTRS

LINK http://uk.reuters.com/article/uk-ecb-policy-idUKKBN1701I8

già nel passato queste fonti vicino al board o nel board sono state sconfessate. ricordo uno squeeze violento tra ottobre e novembre, per una serie di dichiarazioni di fonti , che draghi in persona nella conf sdtampa aveva smontato, con un accenno ironico.
in ogni caso, siamo tornati ai livelli pre-bce del 8 marzo : quindi tutto il danno di erronea interpretazione è stato corretto.

Rewind..

nel rally , sono rimasti indietro btp e oat, che hanno perso 60-70 ticks di spread dai minimi.
A 13.63 ho aperto un long oat short bund intanto.

=======
a essere piu precisi, quando draghi ha iniziato a parlare il 8 marzo alle 1430, il bund quotava 160.76 e il tnote 123.00
Ora il tnote quota 124.56 e il bund 161.00
Il tnote ha rellato dopo il taglio della FED (+156 tick), il bund è 25 tick dal livello pre-bce.

Comunque, che le fonte ECB siano espressione corretta della volonta del board o no, sta il fatto che l economia europea e' in piena espansione, e sta marciando con maggior forza di quella USA. Quindi a mio parere , queste frasi tranquillizzanti, non fanno altro che ritardare il reality check sul fixed income : quanto piu la BCE terrà i tassi  bassi (aggiungendo ai  60 bn al mese di acquisti di titoli di stato i 233 bn di tltro) e con queste dichiarazioni contiribuisce a calmierare uno shift vs l alto delle curve,  tanto piu poi l aggiustamento delle curve sara' violento.

Inviato da Antonio Lengua il mer 29 marzo 2017 - 14:39:48 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
1047 livelli su 9 futures

vi posto questo mio grafico, con i livelli di supporti resistenze su 9 futures, calcolate dai miei algoritmi sulle ultime 15 sessioni
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20170329gg15.gif
Inviato da Antonio Lengua il mer 29 marzo 2017 - 10:48:52 | Leggi/Invia Commenti:6 |Stampa veloce
1010 ecco un chart barre B del dax (ogni barra, 4000 lots)

ecco un chart barre B del dax  (ogni barra, 4000 lots)
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20170329dax_b.gif

il movimento attuale non è isolato come si vede dai rettangoli.
Il dax ora punta senza dubbio a bissare il massimo storico a 12430 circa del future, e  sull indice  12.390,75, del 10/4/2015

Inviato da Antonio Lengua il mer 29 marzo 2017 - 10:10:44 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
1002 oggi saranno accreditati i 233 bn del tltro sui conti intrattenuti dalle banche presso la bce.

oggi saranno accreditati i 233 bn del tltro sui conti intrattenuti dalle banche presso la bce.
ieri sera le istituzioni finanziarie europee hanno depositato presso la bce  521,118 bn
Inviato da Antonio Lengua il mer 29 marzo 2017 - 10:03:06 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
949 view rapida bonds equity macro

buongiorno!
BOND:
ecco un chart del tnote fatto ieri sera
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20170328tnote.gif
come is vede ha rotto la  trednline ascendente partita prima dal minimo pre-fomc (il fomc è stato il 15/3).
il tnote (dopo aver fatto il chart)  è sceso fino a 124.20 e ora quota 124.35 , quindi la rottura è piu decisa e completa.
Unendo questo chart con il chart sul rendimento
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20170327Tnote_yield.gif
postato il 27 marzo, che identifica molto chiaramente un canale 2.31 / 2.62 di laterale, l impressione è che il tnote potrebbe tornare verso la parte medio - alta di rendimento.

Il bund segue abbastanza da vicino il movimento del tnote , ma ha un grafico meno chiaro di quest'ultimo.

INDICI :
continua il recupero degli indici. Il rialzo di ieri è stato determinato (anche se con un certo ritardo nella risposta) dai dati sulla fiducia dei consumatori che è salita da 116.1 a 125.6, il massimo degli ultimi 16 anni.
Gli europei sovraperformano gli americani : sono sempre piu frequenti i suggerimenti di sottopesare azionario USA e sovrappesare l Europeo, Per un investitore basato in USA, peraltro, l indebolimento del USD e contestuale rafforzamento dell Eur gioca a favore di questa strategia, permettendo di guadagnare sia sul lato equity che sul lato valutario.
Per il dax , bisogna tornare ai livelli del primo semestre 2015 per trovare resistenze. Andando indietro a quel periodo, ho individuato i seguenti livelli che potrebbero frenare la salita verso i massimi a 12429 :  12.284  12.314  12.379.

MACRO
stamattina sono usciti i dati input prices tedeschi di febbraio :
German Import Price Index (MoM) (Feb)     0.7%     0.3%     0.9%     
German Import Price Index (YoY) (Feb)     7.4%     7.0%     6.0%     
i dati sono altissimi, l incremento y/y è al 7.4%.. ma prima di arrivare a impattare sui prezzi al consumo la strada è lunga (ci sono i prezzi alla produzione, il costo del lavoro, i prezzi all ingrosso..).
In giornata, alle 1430 i pending home sales, e poi alle 1630 le scorte di petrolio, piuttosto importanti.
Inviato da Antonio Lengua il mer 29 marzo 2017 - 09:49:55 | Leggi/Invia Commenti:2 |Stampa veloce
martedì 28 marzo 2017
1033 sessione di ieri cancellata

buongiorno !
siamo tornati ai valori di venerdi in chiusura sia sugli indici che sui bonds.
la giornata di ieri è stata cancellata e ribaltata totalmente.
Gli azionari hanno lasciato dei gap up : il dax chiude il sup gapup a 12.062, il ftmib a 19.710.

domani verranno accreditate le somme richieste nel tltro di settimana scorsa, 223 bn .
Attualmente la liquidità che  le istituzioni finanziarie tengono depositate presso la bce ammonta a 510 bn
"Use of the deposit facility: 510,408"
nella pagina LINK https://www.ecb.europa.eu/mopo/liq/html/index.en.html
domani e dopodomani con curiosità guardero' di quanto varia questo ammontare...



Inviato da Antonio Lengua il mar 28 marzo 2017 - 10:33:55 | Leggi/Invia Commenti:17 |Stampa veloce
lunedì 27 marzo 2017
1634 ho aggiornato gli isto daily e isto weekly

ho aggiornato gli isto daily e isto weekly (punto 1 e 2 , riquadro "chart e eventi" in cima a questa pagina)
Inviato da Antonio Lengua il lun 27 marzo 2017 - 16:34:54 | Leggi/Invia Commenti:5 |Stampa veloce
1621 ES ha piazzato una violenta accelerazione di volumi a 2327.75

ES ha piazzato una violenta accelerazione di volumi a 2327.75 poco prima delle 16, che ha segnato il H di questo pomeriggio e ha contenuto successive spinte rialziste.
Se riusciss a passare questo livello, c'è spazio per ulteriore salita.  Resistenze dopo a 2333.25   2339  2344.75
Inviato da Antonio Lengua il lun 27 marzo 2017 - 16:21:20 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1604 dax testa il supporto in area 940 e rimbalza con decisione

il dax è arrivato a testare il primo supporto importante citato stamattina   "i primi supporti interessanti per ildax aono a 11939/942"  (il low di oggi è stato 942.5) , non l ha rotto ed ha rimbalzato di quasi 50 punti in pochi minuti.
Inviato da Antonio Lengua il lun 27 marzo 2017 - 16:04:23 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1508 ha parlato il capo economista di BCE, Praet.

ha parlato il capo economista di BCE, Praet.
ecco il testo del suo intervento.
LINK https://www.ecb.europa.eu/press/key/date/2017/html/sp170327.en.html
Inviato da Antonio Lengua il lun 27 marzo 2017 - 15:08:13 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1108 tnote verso un importate supporto di rendimento, mancano pochi basis point

dopo un forte squeeze degli short sul tnote settimana scorsa
LINK http://www.zerohedge.com/news/2017-03-26/bond-bears-panic-cover-shorts-fastest-pace-brexit-rate-hike-bets-top-3-trillion
il tnote si sta avvicinando ora ad un importante resistenza di prezzo (e supporto sul rendimento) come si vede bene da questo grafico
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20170327Tnote_yield.gif
Inviato da Antonio Lengua il lun 27 marzo 2017 - 11:08:17 | Leggi/Invia Commenti:4 |Stampa veloce
1034 impatto sul bilancio USA della mancata riforma sanitaria

leggnedo qua e là ho trovato questo bell articolo di zerohedge sulle ricadute sul bilancio dellamancata riforma sanitare
LINK http://www.zerohedge.com/news/2017-03-26/nightmare-scenario-gop-funding-hole-much-2-trillion-bigger

in breve, la revisione dell obamacare avrebbe generato molte entrate per il bilancio, oltre 1,2 trilioni di dollari (1200 miliardi), che potevano essere girati al taglio delle tasse (dal 35 al 15-20% come voleva trump).
riforma sanitaria e riforma fiscale sono strettamente connesse  sotto questo aspetto : la mancata riforma riduce molto lo spazio per i tagli , che potrebbero fermarsi ora appena sotto il 30%.
Inviato da Antonio Lengua il lun 27 marzo 2017 - 10:34:39 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1001 l IFO conferma la forza dell conomia tedesca, come fece il PMI settimana scorsa

German Business Expectations (Mar)     105.7      104.3     104.0     
German Current Assessment (Mar)     119.3      118.3     118.4     
German Ifo Business Climate Index (Mar) 112.3     111.0     111.0
tutti piu belli

l IFO conferma la forza dell conomia tedesca, come fece il PMI settimana scorsa
Inviato da Antonio Lengua il lun 27 marzo 2017 - 10:01:36 | Leggi/Invia Commenti:8 |Stampa veloce
947 gli europei stanno tenendo molto meglio degli USA.

gli europei stanno tenendo molto meglio degli USA.. quando 3 giorni fa il es ha fatto il low a 2332, il dax era a 11880... ora il dax è 1% piu alto, e SP 0.50 piu basso.

1,5% di spread in 3 giorni non è poco, sopratt con mercati in discesa.
ancora piu sorprendente la tenuta del ftmib, che nei ribassi ha sempre performato peggio degli altri indici.

è evidente che il momentum economico indicato dai PMI stia supportando gli indici europei (anche se i "hard data" sono ancora un po in ritardo e non mostrano progressi simili ai "soft data", come i survey tipo PMI).
Inviato da Antonio Lengua il lun 27 marzo 2017 - 09:47:12 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
911 chart sul bund

forse il bund è arrivato :
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20170327bund_a1.gif
questo un chart di breve

questo invece un chart di medio
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20170327bund_b.gif
Inviato da Antonio Lengua il lun 27 marzo 2017 - 09:11:56 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
850 gapdown degli indici europei

gli indici USA non hanno preso bene il ritiro della riforma sanitare nel week end.
Stamattina era già -0.70

In questi primi 45 minuti di apertura europea, il trend al ribasso ha preso forza e gli europei ora stanno perdendo 1%, allineati agli USA.
Il settore bancario guida al ribasso con -1.90%
il dax ha lasciato un gap al ribasso, tra 12037 e 12034, lo stox tra 3358 e 3350. Il fib lascerà un gap imponente.
ii volumi sono per ora ai massimi rispetto alle ultime  55 sessioni operative.

i primi supporti interessanti per ildax aono a 11939/942. Per Sp500 invece bisogna aspettare molto piu basso, in zona 2290, prima di trovare supporti degni di nota.

vola intanto il mercato obbligazionario : il tnote è salito 50 ticks da venerdi, il bund ha fatto meglio : +70ticks.
Spread piou o meno stabili del bund vs btp e oat.

in giornata l unico dato importante è l IFO tedesco che esce alle 10.
Inviato da Antonio Lengua il lun 27 marzo 2017 - 08:50:55 | Leggi/Invia Commenti:2 |Stampa veloce
venerdì 24 marzo 2017
1729 per questa settimana, stacco

per questa settimana, stacco
arrivederci a lunedi
Inviato da Antonio Lengua il ven 24 marzo 2017 - 17:30:04 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
1713 Republican leaders not confident they have votes to pass health bill

Republican leaders not confident they have votes to pass health bill
su questa news, i bond salgono, gli indici perdono terreno.
Inviato da Antonio Lengua il ven 24 marzo 2017 - 17:13:51 | Leggi/Invia Commenti:4 |Stampa veloce
1449 macron in testa anche nel primo scrutinio

secondo un ultimo sondaggio in francia, ora macron sarebbe in leggero vantaggio rispetto alla lepen anche nel primo scrutinio.
Gran denaro sull OAT : oggi stringe 40 ticks , e , intermini di spread di rendimento, scende dinuovo sotto 60 bp.
Inviato da Antonio Lengua il ven 24 marzo 2017 - 14:49:39 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1447 update sul voto riforma sanitaria

U.S. HOUSE OF REPRESENTATIVES AIMS TO HOLD PROCEDURAL VOTE ON HEALTHCARE BILL BY 11:15 AM ET (1515 GMT), FINAL VOTE BY 4:45 P.M. (2045 GMT)
Inviato da Antonio Lengua il ven 24 marzo 2017 - 14:47:38 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1001 ecco i PMI dell eurozona, con il commento di markit

ecco i PMI dell eurozona, con il commento di markit
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20170324PMIeurozona.pdf

Manufacturing PMI (Mar)       56.2     55.3     55.4     
Markit Composite PMI (Mar)       56.7     55.8     56.0     
Services PMI (Mar)       56.5     55.3     55.5

il capo economista di markit considera la BCE "in coda", o behind the curve..
la crescita del trimestre è stimata essere 0.6% q/q, un livello altissimo.

“Prende ulteriore vigore a marzo l’economia dell’eurozona, con robusti aumenti dell’attività e dei  livelli occupazionali. Il flash PMI di marzo conclude il miglior trimestre in sei anni, con una crescita trimestrale del PIL dello 0.6%. Allo stesso tempo, i livelli occupazionali sono stati i migliori osservati in quasi un decennio.
....
“Anche le pressioni sui prezzi continuano ad incrementare. La crescita delle pressioni inflazionistiche riflette principalmente l’aumento dei prezzi delle materie prime a livello globale e la debolezza storica dell’euro e indica il miglioramento del potere nel fissare i prezzi da parte dei venditori a causa della maggiore domanda, fattore questo che la BCE dovrebbe tenere sott ’occhio.

“L’attività del PMI e gli indici dei prezzi si sono ben posizionati in un territorio normalmente associato  con una politica di restrizione da parte della BCE. Appare sempre più probabile quindi il rischio che la banca centrale rimanga in coda se la crescita continua ad intensificarsi e l’inflazione risultasse più  rigida rispetto a quella prevista.  

”La crescente e generale ripresa fa inoltre ben sperare in un protrarsi della forte crescita nei prossimi mesi. Forse le notizie migliori arrivano  dalla Francia, con una crescita superiore di quella osservata in Germania, causata dal rafforzamento della domanda nazionale. Se da una parte le elezioni continuano a destare preoccupazioni circa il futuro, per adesso lo stato d’animo della Francia e  degli altri paesi dell’Europa è molto positivo”.
Inviato da Antonio Lengua il ven 24 marzo 2017 - 10:01:29 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
947 update degli spread brp-bund e bund-oat

Inviato da Antonio Lengua il ven 24 marzo 2017 - 09:47:53 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
932 ecco il PMI tedesco e il relativo commento

ecco il PMI tedesco e il relativo commento
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20170324PMIgermania.pdf
  German Composite PMI (Mar)       57.0     56.0     56.1     
    German Manufacturing PMI (Mar)       58.3     56.5     56.8     
    German Services PMI (Mar)       55.6     54.6     54.4


Germany posted the fastest rate of private sector output growth in nearly six years at the end of the first quarter of 2017. The March PMI survey data also signalled a near-record rate of employment growth and the strongest cost pressures for nearly six years.  

forti tensioni sui prezzi :
Strengthening demand conditions in the German private sector were accompanied by rising inflationary pressures in March. Average input prices increased at the fastest rate since April 2011, with the rate of inflation accelerating for the seventh consecutive month. Goods producers continued to face greater price hikes than their service sector counterparts. Steel, oil-based products and the strong US dollar were highlighted by manufacturers as key sources of cost pressures, while service providers mentioned salaries and fuel.
Firms partially passed on higher costs to customers by raising their output prices at the strongest rate since June 2011. This was driven by service sector charges increasing at the fastest pace since July 2008.
Inviato da Antonio Lengua il ven 24 marzo 2017 - 09:32:35 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
905 a 159.73 riduco di un quarto lo short aperto ieri sul bund

a 159.73 riduco di un quarto lo short aperto ieri sul bund (posizione aggiuntiva rispetto alla mia posizione short a leva che ho di medio lungo termine)

LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20170324PMIfrancia.pdf
ecco il commento ai PMI francesi, decisamente positivo.  Senza l incertezza elettorale, chissà come volerebbe la francia...
Alle 9.30 escono i PMI tedeschi.
Inviato da Antonio Lengua il ven 24 marzo 2017 - 09:05:50 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
904 trump in difficoltà con la riforma sanitaria - PMI europei

i repubblicani stanno facendo una figuraccia con la riforma sanitaria... da 7 anni attaccano obama, ora hanno entrambe le Camere e non riescono a partorire niente ... da 5 giorni rimbalzano il voto, perchè mancano i voti. Al senato sarà anche peggio. Anche se passasse la proposta di legge, è già una dimostrazione di debolezza questa che stanno dando.

Per farla breve, continuano le negoziazioni interne: non possono permettersi di perdere piu di 21 22 voti , ma i dissenzienti sono di piu.
Trump ha lanciato un ultimatum : o si vota oggi o resta l obamacare.
La situazione è molto fluida, non ci sono orari definiti per il voto...

==============

stamattina escono le stime dei PMI europei di marzo, in fr ger e ez.

i PMI francesi sono usciti molto alti  , pochi minuti fa alle 9, seguiranno i tedeschi 930 e eurozona alle 10oo. sono dati molto recenti, detti "soft" in quando riguardano le intenzioni, e sono contrapposti ai dati "hard" (produz industr, retail sales, ecc ecc)

French Manufacturing PMI (Mar)       53.4     52.4     52.2     
French Markit Composite PMI (Mar)       57.6     55.6     55.9     
French Services PMI (Mar)       58.5     56.1     56.4
Inviato da Antonio Lengua il ven 24 marzo 2017 - 09:04:15 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
giovedì 23 marzo 2017
1507 rinviato il voto su riforma sanitaria Usa - analisi dl tltro odierno

è stato rinviat il voto sulla riforma del servizio sanitario in USA.
pare ci siano 30.40 franchi tiratori tra le fila dei repubblicani.
trump incontra di nuovo il caucus repubblicano per affrontare il problema.

============00

interessante questo PDF dell economista di Pictet in cui si spiega bene il tltro di oggi
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20170323Pictet_tltro.pdf
Inviato da Antonio Lengua il gio 23 marzo 2017 - 15:07:44 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1158 ricordatemi di guardare dove vanno a finire questi 233 bn di Tltro..

ricordatemi di guardare dove vanno a finire questi 233 bn di Tltro : i soldi saranno erogati il 29 marzo.
Ovviamente le banche non devono spenderli subito, hanno a disposizione 4 anni per utilizzarli prima della restituzione.E' probabile che nel breve verranno parcheggiati presso la bce, quindi dovrebbero incrementare l ammontare (che ultimamente è pari a 500bn) che si legge nel campo  "use of the deposit facility"
LINK https://www.ecb.europa.eu/mopo/liq/html/index.en.html

a fine marzo ricordatemi di darci un occhiata..oppure guardateci voi e ditemi se da 500 sono passati a 730 :)
Inviato da Antonio Lengua il gio 23 marzo 2017 - 11:58:06 | Leggi/Invia Commenti:6 |Stampa veloce
1137 carry trade forse, sicuramente non sul bobl !

il btp sarebbe il mercato che piu avrebbe da guadagnare in caso le banche usassero il TLTRO per il carry trade : il 5 anni INFATTI rende 1,15%,  il 5 anni tedesco non puo ssere usato, rende -0.33%, uguale o addirittura meno del tasso di finanziamento.

sulla news ho venduto un po di bund in area 160.30
Inviato da Antonio Lengua il gio 23 marzo 2017 - 11:37:44 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1131 tltro : allocato 233 bn , fronte di un attesa intorno a 110-120

tltro : allocato 233 bn ,  fronte di un attesa intorno a 110-120
Inviato da Antonio Lengua il gio 23 marzo 2017 - 11:31:32 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1013 tltro alle 11.30 l annuncio

ho trovato l orario del tltro sul sito bce
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/TLTRO2-calendar-2016.en.pdf

l annuncio è previsto per le 11.30
Inviato da Antonio Lengua il gio 23 marzo 2017 - 10:13:16 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
1002 a proposito di questo TLTRO, ho trovato online questa ricerca che trovo ben fatta

a proposito di questo TLTRO, ho trovato online questa ricerca che trovo ben fatta
LINK http://www.danskebank.com/en-uk/ci/Products-Services/Markets/Research/Documents/Research_TLTROII_130317.pdf

sto cercando di scoprire a che ora vengono pubblicati i risultati, ma non riesco a trovare questa informazione.
sicuramente il risultato influirà sui mercati obbligazionari europei, quindi è bene sapere l orario e essere pronti

Inviato da Antonio Lengua il gio 23 marzo 2017 - 10:02:48 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
915 oggi , altro evento importante, è il voto sulla modifica dell obamacare.

oggi , altro evento importante, è il voto sulla modifica dell obamacare.
trump è stato mlt impegnato nel ricondurre i deputati repubblicani recalcitranti all interno delle linee guida del partito.
probbilmente il testo di legge sarà approvato.
Interessante a quel punto è vedere la reazione degli indici USA : lunedi la forte discesa è stata imputata alle evidenti difficoltà che l amministrazione trump sta incontrando all interno dello stesso partito repubblicano.
Se il testo delal riforma sanitaria passasse oggi, come si comporteranno i mercati ? recuperano , indicando che lunedi è stato un temporale passeggero, oppure vanno a cercano un equilibrio piu in basso, indicando che i problemi persistono ?
Inviato da Antonio Lengua il gio 23 marzo 2017 - 09:15:41 | Leggi/Invia Commenti:2 |Stampa veloce
908 stamattina sono molto sostenuti i btp e i periferici in generale, incluso l OAT

stamattina sono molto sostenuti i  btp e i periferici in generale, incluso l OAT
una possibile spiegazione è che ci si aspetti che questo TLTRO possa essere utilizzato per comprare bonds con un buon rendimento, aventi durata uguala al tltro, in modo da incassare, senza rischio, un bel gain (nonostante nella research di ABN amro citata nel post precedente questa relazione sia stata smentita nel corso dei precedenti TLTRO..)
suggerisco una certa cautela negli short di btp e oat oggi... non si sa mai.
aspetterei per lo meno a vedere quanti miliardi vengono richiesti.
Inviato da Antonio Lengua il gio 23 marzo 2017 - 09:09:05 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
901 oggi l evento clou di oggi è l ultimo TLTRO

oggi l evento clou di oggi è l ultimo TLTRO, ossia un finanziamento a 4 anni concesso dalla bce alle banche ad un tasso che puo arrivare a -0.40%
l ammontare che le banche possono richiedere è legato ai prestiti che fanno alle aziende non finanziarie e alle famiglie. Il tasso applicato va da 0% a -0.40%, e scende verso il -0.40% quanto piu sono i prestiti erogati dalla banca.
ecco qualche link direttamente dalle banche centrali
LINK http://www.bancaditalia.it/compiti/polmon-garanzie/tltro/
LINK http://www.ecb.europa.eu/mopo/implement/omo/tltro/html/index.en.html

in questo studio viene messo in relazione il TLTRO con eventuali carry trades, ossia prendere i soldi a -0.40% o 0% e investirli in titoli di stato, lucrando il differenziale.
Si conclude che la relazione è molto ridotta nei TLTRO passati (analisi di ABN Amro)
LINK http://www.zerohedge.com/news/2017-03-22/will-thursdaythe-tltro-spark-carry-trades

molti analisti si aspettano che la bce alzerà presto il tasso di sconto da -0.40. Quindi , secondo alcuni, le banche sono interessate a prendere a prestito ingenti ammontari in questo ultimo TLTRO a -040% , con l idea poi di depositare detti soldi alla bce ad un tasso piu alto.
Considerate che la liquidità depositata attualmente in BCE al tasso del -0.40% ammonta all incredibile cifra di 491 bn euro...  vedi la voce use of the deposit facility in questa pagina
LINK https://www.ecb.europa.eu/mopo/liq/html/index.en.html
Dopo questo TLTRO vedremo probabilmente aumentare significativamente questa somma.
Inviato da Antonio Lengua il gio 23 marzo 2017 - 09:01:15 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
mercoledì 22 marzo 2017
1609 incidenti e colpi d arma da fuoco davanti al parlamento inglese

incidenti e colpi d arma da fuoco davanti al parlamento inglese e a westminster bridge.

Inviato da Antonio Lengua il mer 22 marzo 2017 - 16:10:24 | Leggi/Invia Commenti:6 |Stampa veloce
834 aggiornamento della mia posizione

aggiornamento della mia posizione

l ultimo update riassuntivo era stato il 9 marzo
LINK http://www.thehawktrader.com/news.php?item.27300.1

da allora ho postato altre operazioni, in particolare su bund e oat, e la mia posizione è cambiata in quest modo :
1) ho ridotto da x4 a x3 lo short bund (ho chiuso un quarto in area 159.20)
4) flat su spread bund oat

ad oggi la mia posizione è :
1) short bund future, leva x3,  di tanto in tanto ci vendo sopra put OTM settimanali, su una parte non superiore al 25% della posizione.  Conto di ridurre a leva x1 prima del primo turno delle elezioni francesi.
2) short Sp500 tramite put spread finanziato da  vendita di call, expiry 16 giugno.
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20170303struttura_opz_es.gif
questa posizione comincia a generare utile interessante da ieri. Adesso ha un utile pari ad un sesto del gain massimo


prossime mosse :
un evento clou sarà la votazione della modifica dell obamacare alla Camera Usa previsto per domani. Infatti la principale motivazione, il catalyst  per il calo di ieri pare sia la netta difficoltà che avrà trump per fare passare il suo pioano alternativo all obamacare, in voto giovedi.   Alla Camera i repubblicani possono permettersi di perdere al max 21 voti, invece sono 26 quelli contrari.
questo ha messo in dubbio tutti i prossimi step politici,riforma fiscale, ecc ecc, quindi si sgonfia il trump rally.
in realtà sono eventi di cui si parla da parecchio, e quindi non ci sarebbe niente da stupirsi se ES scendesse intorno a 2260 2270...
ricordo che es ha chiuso a 2233 il 31 12 2016
Anche se il bill di trump passasse, cio' evidenzia chiaramente la difficoltà che il POTUS sta incontrando nel portare avanti il suo programma, qundi preferisco , sugli strappi al rialzo (ricoperture ce ne saranno, penso che alla fine questo bill passerà e ci sarà un relief rally) mi piacerebbe entrare short indici USA, non tramite opzioni (le ho già) ma direttamente su futures.


Inviato da Antonio Lengua il mer 22 marzo 2017 - 08:38:34 | Leggi/Invia Commenti:21 |Stampa veloce
martedì 21 marzo 2017
1928 il Putingate di fillon mette a rischio le elezioni

la situazione di Fillon si sta facendo molto seria : ha ottenuto una mazzetta di 50ooo euro per organizzare un incontro tra il CEO di Total, un miliardario libanese e Putin, monetizzando cosi la sua conoscenza con Putin.
si parla addirittura di "empechement" e della possibilità del consiglio costituzionale di postporre l elezione.
ecco un commento che ho trovato su twitter, in cui si mette in evidenza la ricaduta che questo caso puo avere sll elezione francese (addirittura uno spostamento piu avanti).

The many Républicains leaders tempted by the idea of a Fillon political euthanasia will have to pause and think...
Acc to French Constitution, if death or "empêchement" (undefined) of a candidate, Constitutional Council must postpone the election
Of course no one knows what "empêchement" is and whether or not voluntary withdrawal would qualify - up to the Const. Council to decide
And no one know by how much time the Council (chaired by former socialist PM & foreign minister Laurent Fabius) would postpone the vote
In any case couldn't be many months, more like weeks, so unlikely a stand-in would do better than Fillon.
So heard in conservative party headquarters: better resign to losing w/ Fillon & focus energies on winning June parliamentary elections
Inviato da Antonio Lengua il mar 21 marzo 2017 - 19:28:19 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
uno studio dei livelli su SPX e ES future

LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20170321_studio_es.pdf

l ho fatto un po di corsa, mettendo insieme vari approcci .
tutti concordano sull area 2344.50 e 2341.

Inviato da Antonio Lengua il mar 21 marzo 2017 - 17:10:52 | Leggi/Invia Commenti:15 |Stampa veloce
1622 chart daily su ES

LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20170321_esd.gif

ecco un chart dello Sp500, sul future, tirato sul close.
livello critico 2340, dove c'è anche un poc weekly intatto
Inviato da Antonio Lengua il mar 21 marzo 2017 - 16:22:21 | Leggi/Invia Commenti:5 |Stampa veloce
1526 sta girando uno studio di un think-tank sulla bce...

sta girando uno studio di un think-tank che sostiene che la bce stia considerando di ridurre gli acquisti di titoli di stato (da marzo inizia con 60bn al mese)
non ne so di piu
Inviato da Antonio Lengua il mar 21 marzo 2017 - 15:26:17 | Leggi/Invia Commenti:3 |Stampa veloce
1139 chart del rendimento del bund, dal 2008 in poi

ritorno un attimo sulla discussione iniziata nel post di venerdi
LINK http://www.thehawktrader.com/comment.php?comment.news.27346
a proposito dell andamento del bund.

A fronte di una proposta di lettura del grafico sul bund weekly dal 2008, mi sono permesso di far notare come, per colpa dei rollover (4 all'anno, ognuno di -150/-300 ticks) il grafico sul prezzo potesse essere distorto, se non fuorviante

Infatti il prezzo risultava all interno del canale ascendente (di prezzo) e l attuale discesa del bund (di cui 300 punti da attribuire all ultimo rollover di inizio marzo) si configurava come una flag di continuazione rialzista.

Tralasciando qualsiasi considerazione legata al momento storico macro/politico/ecc (QE, tassi negativ, elezioni francesi ecc) ma restando attaccati alla pura analisi tecnica, ho provato a guardare se lo stesso pattern si trovava sul grafico di rendimento calcolato sul benchmark. L'uso del rendimento (al posto del continuation sul future) evita tout court i problemi relativi ai rollover e produce un grafico senza gap che rispecchia molto piu precisamente il reale movimento del titolo.
eccolo qui :
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20170321bundweeklyrend.gif

come si vede, in qs grafico , il rendimento è già uscito dal canale ribassista pluriennale, e va in contrasto con il chart del prezzo.

Inviato da Antonio Lengua il mar 21 marzo 2017 - 11:40:31 | Leggi/Invia Commenti:28 |Stampa veloce
949 spread oat bund e btp bund in restringimento- grande Fib - dax batte in testa

buongiorno a tutti , e buona primavera!

stamattina , dopo il primo dibattito presidenziale francese, macron è apparso il candidato piu convincente.
gli obbligzionari oat e btp hanno festeggiato, recuperando subito nella prima mezzora 70 ticks di prezzo rispetto al bund.
L oat ha perso metà di questo guadagno mentre il btp conserva il vantaggio.
Il ftmib, sosdtenuto dai bancari (sx7e +1.47%), è il miglior indice oggi : c'è un risk-on sull italia particolare oggi... sarà la primavera !

il dax fatica a camminare : stamatitna ha rotto i masismi di ieri ma è tornato indietro rapidamente  e ora sta testando il POC di ieri (12085,siamo a 12080 mentre scrivo), in un pattern davvero poco costruttivo.

ho aggiornato gli istodaily e gli istoweekly nel riquadro "charts e eventi"

Inviato da Antonio Lengua il mar 21 marzo 2017 - 09:49:55 | Leggi/Invia Commenti:6 |Stampa veloce
venerdì 17 marzo 2017
1348 per questa settimana stacco

per questa settimana stacco
ritorno sul sito martedi : lunedi infatti sono tutto il giorno a milano, per la seconda giornata del corso neuroempowerment per traders.
buon week end a tutti, e arrivederci a martedi.
Inviato da Antonio Lengua il ven 17 marzo 2017 - 13:48:15 | Leggi/Invia Commenti:17 |Stampa veloce
1327 prezzi di settlement

il settlement del dax e dello stoxx sono stati molto tranquilli. nessuno scossone particolare.
qui potete trovare tutti i settlement ufficiali sull eurex
LINK http://www.eurexchange.com/exchange-en/trading/production-newsboard/148378!search?query=FINAL&dateFrom=&dateTo=&submit=Search

per esempio, questo il settlemnt del dax marzo : 12.084,78
Inviato da Antonio Lengua il ven 17 marzo 2017 - 13:28:37 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1008 quadruple witching

la mattinata è dominata dalle sistemazioni in vista del settlement dei contratti di marzo.
ricordo che questo è previsto alle 11.50-12.00 per lo stoxx, e 13.00-13.10 sul dax.
Gli usa fanno settlement alle 14.30

Su questa scadenza importante ho trovato un articolo interessante di erohedge. A parte i tecnicismi, leggete il commento finale
LINK http://www.zerohedge.com/news/2017-03-16/theres-14-trillion-reasons-why-tomorrows-quad-witch-could-matter

stasera alle 17.15 c'è anche il settlement delle opzioni mensili sul bund.

Inviato da Antonio Lengua il ven 17 marzo 2017 - 10:08:18 | Leggi/Invia Commenti:11 |Stampa veloce
giovedì 16 marzo 2017
1706 un aggiornamento a pochi istanti fa degli spread bun oat e bund btp

un aggiornamento a pochi istanti fa degli spread bun oat e bund btp
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20170316bundbtpdiff2.gif
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20170316bundoatdiff2.gif

come si vede, stamattina, poco dopo l apertura, c'è il massimo restringimento degli spread (13.52 oat e 30.53 x il btp).
il guadagno poi si è ridotto molto nel corso della giornata, e ora siamo tornati addirittura sopra la chiusura di ieri sera.
il movimento in valore assoluto è stato notevole : infatti il bund ha perso dai massimi 110 ticks , e oat e btp ne hanno persi altri 70/80 dai massimi. Il btp è passato da un H di 129.66 al low di 128.32, e l oat da 149.86 a 145.21.. i conti tornano...
Sono sempre dell idea che su ogni allargamneto di spread OAT BUND si possa comprare oat e shortare bund. Oggi non è la giornata giusta : se domani allarga ancora un po, e tornasse intorno a 14.50 , provero' a imbastire un operazione simile.

per oggi stacco
a domani
Inviato da Antonio Lengua il gio 16 marzo 2017 - 17:06:31 | Leggi/Invia Commenti:4 |Stampa veloce
1605 deboli l OAT e il BTP

col rimbalzo del bund dall area 159.30, anche oat e btp si sono un po risollevati.
Per un attimo ho temuto che si sviluppasse un pessimo pattern  bearish engulfint pattern : stamattina oat e btp hanno aperto in nettissimo gap up, che è stato rapidamente chiuso. I due future sono scivolati e sono andati molto vicini al low di ieri. Una chiusura sotto il low di ieri avrebbe definito questo pattern.
Ora, come dicevo, il recupero del bund, ha un po allontanato btp  e oat da questo rischio, ma mancano ancora 3 ore alla chiusura...

segnalo peraltro che la chiusura degli spread vista stamattina (e anticipata ieri sui miei post, dopo aver visto la sconfitta di wiilders) ha provocato il bellissimo gap up in apertura, ma è svanita nel corso della sessione : rispetto a stamattina, lo spread oat bund si è allargato di 4 basis point, che in termini di tick sono piu di 60 ticks.
Piu o meno lo stesso è successo al Btp

cosa dedurre da questo comportamento ? che le elezioni francesi rappresentano ancora un incertezza e il mercato non se la sente di prezzare anzitempo una sicura sconfitta di Le Pen. La sconfitta di wilders ha prodotto sì una fiammata di chiusura di spread, ma è durata poco. Le Pen sconfitta, l OAT puo rellare dall attuale delta prezzo di 14.20 fino a 12.20, dove eravano a metà gennaio. Il mercato pero' considera già un supporto importante il low 13.52 testato stamattina.
Inviato da Antonio Lengua il gio 16 marzo 2017 - 16:05:39 | Leggi/Invia Commenti:2 |Stampa veloce
1001 German FinMin Schaeuble: don't Expect Much On Financial Transaction Tax

German FinMin Schaeuble: Does Not Expect Much To Be Agreed In Short Term On Financial Transaction Tax, Neither In Europe Nor Globally

meno male...
Inviato da Antonio Lengua il gio 16 marzo 2017 - 10:01:44 | Leggi/Invia Commenti:8 |Stampa veloce
917 i bonds perdono tutto il gain

il bund è tornato sotto l importante livello 159.83/85, rotto ieri al rialzo e diventato supporto.
non ha impiegato molto...
anche oat e btp hanno perso molto terreno : dai massimi i stamattina hanno perso 70/80 ticks, ma non perdono il recupero in spread.

il tema pare essere "uscire dai bonds, preferire gli azionari" : la stance accomodante della fed stimola l economia, lascia la fed behind the curve, la forza dell economia trascinerà al rialzo i rendimenti dei bonds, non ora ma presto.

in area 159.84/94 ho chiuso la seconda metà dello short aperto ieri sera (vedi il post relativo...) sugli exit poll olandesi.
è una psizione di trading veloce, quindi incasso il gain.

Inviato da Antonio Lengua il gio 16 marzo 2017 - 09:17:48 | Leggi/Invia Commenti:4 |Stampa veloce
903 riflessioni sulla fed di ieri e impatto sui bonds

quando ho visto la fed cosi dovish ieri ho avuto due pensieri contrastanti :
1) la FED desidera restare cosi "behind the curve" perchè sa qualcosa dell economia che noi non sappiamo. QUindi ha deciso di andare al rialzo mooooolto gradualmente per non far deragliare una ripresa che , pur essendo arrivata quasi alla piena occupazione, potrebbe avere i piedi d argilla. Giusto quindi che i rendimenti dei bonds non strappino verso l alto, e prezzino il rischio di un rallentamento economico futuro.  La curva ha un flattening (alzano i tassi sul breve, salgono, ma di meno, invece sul lungo)
2) la FED ha deciso invece di lasciare le redini libere alla ripresa : tollera anche un overshooting dell inflazione, purchè si stabilizzi bene. Questo è un prodromo ad un rialzo piu deciso in un tempo successivo. In questo caso la curva dovrebbe irripidirsi (tasso a breve salgono ma i tassi a lungo salgono di piu).

La reazione immediata dei tnote ieri è stato un relief rally di oltre 80 ticks, da 123oo a 123.87.
Non sono tanto sicuro che questo rally resisterà a lungo.
Mi aspetto un rientro verso il rendimento di 2,60 : negli ultimi due giorni il rendimento è sceso da 2.62 a 2.495.
Ho una posizione short sul bund, quindi potrei "talk my book", come dicono nelle sale operative anglosassoni, ne sono consapevole e tengo avvisati i miei lettori :)

Inviato da Antonio Lengua il gio 16 marzo 2017 - 09:04:07 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
851 oggi aste in francia e spagna

oggi sono in programma asta sul mercato primario in francia (2020 2022 2023 2030 2040) e in spagna (2022 2026 2028 2046  4-5bn)

Ho smezzato in area 160.20 lo short aperto ieri sera sul bund a 160.30 appena è uscita la news della sconfitta di Wilders.
altra metà la tengo aperta.

sto facendo delle riflessioni sulla decisione della fed di ieri, e in particolare sull impatto che potrebbe avere sui bonds.

per quanto riguarda ildax, per trovare livelli di resistenza, bisogna tornare indietro al primo semestre 2015.
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20170125daxsopra11700_acc.gif
ecco i livelli di resistenza creati in quel periodo e individuati dai miei algoritmi

Inviato da Antonio Lengua il gio 16 marzo 2017 - 08:54:18 | Leggi/Invia Commenti:2 |Stampa veloce
830 kuroda, della BOJ, lascia tutto invariato

kuroda, della BOJ, lascia tutto invariato

BOJ's Kuroda: We'll continue with QQE and YCC as long as necessary until we reach 2% infl
BOJ Kuroda: Economy continuing moderate trend recovery
Kuroda: Fed hike not having a serious impact on EMs
Kuroda: Prices are progressing towards 2%, but momentum lacks strength

intanto la people bank of china ha alzato i tassi di 10basis point.
era una mossa attesa, soprattutto dopo i dati confortanti di forza dell economia cinese usciti a inizio settimana.
la politica monetaria è ancora molto distensiva.
Inviato da Antonio Lengua il gio 16 marzo 2017 - 08:30:08 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
807 sto chiudendo lo spread oat bund che avevo in essere

sto chiudendo lo spread oat bund che avevo in essere, sia outright che come copertura dello short bund.
da ieri sera ha strappato da 14.15 a 13.54
Inviato da Antonio Lengua il gio 16 marzo 2017 - 08:07:46 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
mercoledì 15 marzo 2017
2124 francia : il segretario nazionale repubblicano dà le dimissioni e appoggia macron

in francia vari esponenti del partito repubblicano abbandonano le file del loro partito per colpa di Fillon e appoggiano macron.
uno degli ultimi è Lemoyne, figura di spicco, segretario nazionale dei repubblicani
LINK http://www.lemonde.fr/election-presidentielle-2017/article/2017/03/15/jean-baptiste-lemoyne-senateur-apparente-lr-rallie-emmanuel-macron_5095115_4854003.html
Inviato da Antonio Lengua il mer 15 marzo 2017 - 21:25:01 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
2103 - #Nederland exit poll: Rutte's VVD 31 seats CDA 19 D66 19 PVV (Wilders) 19

brutto risultato per wilders, estrema destra
- exit poll: Rutte's VVD 31 seats CDA 19 D66 19 PVV (Wilders) 19

ho shortato un po di bund a 160.30

gli olandesi non hanno premiato, secondo  questi primi exit polls, l ultranazionalismo di wilders, e hanno invece preferito, come primo partito, il VVD dell attuale primo ministro rutte
il divario è molto ampio tra vvd e pvv , difficile che ci siano errori clamorosi..
in genere gli exit polls in olanda sono sempre stati molto precisi.

il bund potrebbe perdere un po di fly to quality che hanno caratterizzato il movimento nell ultime due sessioni.

Le elezioni olandesi non erano , in realtà, un problema di per sè. L elevata frammentazione del quadro politico (una quindicina di partiti, con sistema proporzionale quasi puro) e il fatto che nessuno volesse governare con il PVV di wilders , di fatto disinnescava totalmente il rischio che il PVV potesse guidare un governo.
Il rischio era il momentum politico dell estrema destra : se avesse vinto il PVV, avrebbe potuto contagiare , col suo estremismo, anche le imminenti elezioni francesi.
Il rifiuto piuttosto deciso di queste forme estreme di populismo da parte degli olandesi (nonostante i recenti forti contrasti con la turchia, che avrebbero potuto avvantaggiare il PVV) è un segno incoraggiante che questi messaggi stentano a passare.
Domani mi aspetto una chiusura di spread di OAT e BTP vs Bund.



Inviato da Antonio Lengua il mer 15 marzo 2017 - 21:03:14 | Leggi/Invia Commenti:2 |Stampa veloce
2053 alle 21oo chiudno i seggi e escono i primi exit polls in olanda.

alle 21oo chiudno i seggi e escono i primi exit polls in olanda.
alle 21.30 escono altri exit polls
Inviato da Antonio Lengua il mer 15 marzo 2017 - 20:53:43 | Leggi/Invia Commenti:8 |Stampa veloce
2051 previsioni FED non inglobano nessuna nuova misura economica di trump

il rendimento del tnote scende al 2.50 e perde da ieri 13 basis point (era 2.63)
i mercati hanno accolto con soddisfaizone questo approccio molto graduale e progressivo della fed.
la yellen ha pero sottolineato che la previsione di oggi non ingloba , non anticipa, non specula su alcuna misura nuova dell ammin trump.
le previsioni economiche di oggi sono identiche a quelle di dicembre
l economia è cresciuta negli ultimi mesi esattamente come si aspettavano a dicembre

Questo implica, di conseguenza, che se le misure economiche di trump miglioreranno la crescita e l inflazione, la fed potrebbe essere chiamata a intervenire inmodo incrementale rispetto ai 3 rialzi previsti nel 2017 e i 4 nel 2018.

A questo ritmo lento di crescita, l economia USA ha tutto il tempo di esprimere ancora il suo potenziale. Probabilmente il rialzo dei rendimenti dei bonds è spostato avanti di 1 mese..
Inviato da Antonio Lengua il mer 15 marzo 2017 - 20:52:41 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1907 fed rialza ma resta colomba

la fed alza 25bp come atteso, segnala due altri rialzi nel 2017 e 3 nel 2018. QUesto rapprpesenta un leggero shift vs l alto del dot plot ma non è hawkish.
i mercati festeggiano : il tnote sale 60 ticks, il bund 35, gli azionari USA +0.70%
Inviato da Antonio Lengua il mer 15 marzo 2017 - 19:07:47 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
1544 update degli spread bund btp e bund oat

update degli spread bund btp e bund oat
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20170315bundbtpdiff.gif
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20170315bundoatdiff.gif

esco a fare delle commissioni..
per le 19 torno a vedere cosa decide il FOMC, poi cena a casa, e alle 21 torno sul desk a seguire gli exit polls olandesi, visto che escono con dax e bund ancora aperti.



Inviato da Antonio Lengua il mer 15 marzo 2017 - 15:44:54 | Leggi/Invia Commenti:4 |Stampa veloce
1334 CPI USA in linea, retaill sales piu forti del previsto

i retail sales sono usciti anch essi in linea col previsto, ma il dato del mese precedente è stato rivistao al rialzo in modo significativo, quindi i dati sono piu forti considerando il bimestre
    
08:30       USD         Core CPI (MoM) (Feb)     0.2%     0.2%     0.3%       (YoY) (Feb)     2.2%     2.2%     2.3%
08:30       USD         CPI (MoM) (Feb)     0.1%     0.1%     0.6%     (YoY)     2.7%     2.7%     2.5%     
     
08:30       USD         NY Empire State Manufacturing Index (Mar)     16.40     15.00     18.70     
08:30       USD         Real Earnings (MoM) (Feb)     0.1%           -0.4%     

08:30       USD         Core Retail Sales (MoM) (Feb)     0.2%     0.2%     1.2%     rivisto al rialzo da 0.8
08:30       USD         Retail Control (MoM) (Feb)     0.1%     0.2%     0.8%     
08:30       USD         Retail Sales (MoM) (Feb)     0.1%     0.1%     0.6%     rivisto al rialzo da 0.4
08:30       USD         Retail Sales Ex Gas/Autos (MoM) (Feb)     0.2%     0.2%     1.1%     rivisto al rialzo da 0.7
Inviato da Antonio Lengua il mer 15 marzo 2017 - 13:34:07 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1040 il bund è salito , fino a ritestare quasi la resistenza a 159.85, su questa dichiaraizone di Praet - bce

il bund è salito , fino a ritestare quasi la resistenza a 159.85, su questa dichiaraizone di Praet - bce

 ECB’s Praet: Looking Through Recent Volatility, Inflation Outlook Does Not At This Stage Warrant A Reassessment Of Current MonPol Stance
"inflation dynamics continue to be conditional on a very substantial degree of monetary accommodation.
Hard Data In Europe Still Has To Confirm What We See In Confidence Indicator
Inviato da Antonio Lengua il mer 15 marzo 2017 - 10:40:37 | Leggi/Invia Commenti:2 |Stampa veloce
917 rollover / orari per elezioni olandesi

gl indici europei stanno rollando le posizioni da marzo a giugno.  alcuni contratti tolgono i dividendi, per cui ci sono dei gap down molto sostenuti : il ftmib scende di 400 punti, lo stoxx 78, i canbari 3,2.. il dax invece sale di 32 ticks.
Il giorno in cui sul giugno scambieranno volumi piu alti che sul marzo è giovedi sul ftmib, mentre x gli altri cio accade solo venerdi
gli orari di settlement, in cui possono accadere dei flash crash, sono  11.50-12.00 per lo stxxo, 13-.13.10 dax, 1430 (all open) per gli USA.


ecco gli orario delle elezioni olandesi :
0730 - Polls open
2100 - Polls close,   exit poll published
2130 Second exit poll
2140 First results
i risultati escono con dax e bund ancora aperti
Inviato da Antonio Lengua il mer 15 marzo 2017 - 09:17:20 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
martedì 14 marzo 2017
1743 NERTHERLANDS | IPSOS #DUTCH POLL: RUTTE'S LIBERALS ON 29 SEATS, WILDERS ON 20 - BBG

un ultimissimo sondaggio in olanda vede la maggioranza relativa al partito del PM attuale Rutte

NERTHERLANDS | IPSOS #DUTCH POLL: RUTTE'S LIBERALS ON 29 SEATS, WILDERS ON 20 - BBG

vediamo se anche stavolta i sondaggisti sbagliano come è successo nel 2016...
sarà proprio una bella curiosità da svelare domani sera.
Inviato da Antonio Lengua il mar 14 marzo 2017 - 17:44:26 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1615 FOMC di domani sera : sell the news?

oltre alle elezioni olandesi (che dovrebbero rivelarsi una nonews) l laltro importante elemento di incertezza è rappresentato dal FOMC di domani  sera.
Il rialzo di tassi è ampiamente atteso : è prezzato al 93%.
Se non ci fosse anche la confrenza stampa della yellen, si potrebbe tranquillamente pensare , sul tnote, ad una reaizone del tipo "buy the rumour sell the news", ossia un rally dopo la comunicaizone ufficiale del rialzo.
Tuttavia  c'è anche la conf stampa della yellen, il dot plot, ecc : una conferenza stampa dal tono piu hawkish dell atteso puo cancellare tutte le possibili ricoperture di short e anzi spingere il tnote con decisione sopra il 2,6%.

io intanto ho riaperto in zona 159.50 il mio short bund (un terzo della posizione short), ma coprendolo con un long OAT.
Penso infatti che , passate le elezioni olandesi, lo spread bund oat si richiuda (rispetto al minimo toccato stamattina , sono circa 60 ticks, quindi senza particolati aspettative di crollo dello spread a livelli di gennaio, che significherebbe un rally dell OAT di circa 150 ticks ulteriori).
In caso il FOMC  + conf stampa yellen producesse un rally, il long OAT mi proteggerebbe.

Inviato da Antonio Lengua il mar 14 marzo 2017 - 16:17:17 | Leggi/Invia Commenti:2 |Stampa veloce
1609 il PM Rutte in vantaggio sull estrema destra

il partito del PM Rutte nell ultimo sondaggio sale di 23 seggi a 27, il partito di estrema destra scende di 4 seggi a 16
Inviato da Antonio Lengua il mar 14 marzo 2017 - 16:09:45 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1525 ho aperto ora una posizione minima di long oat short bund, a 14.44

ho aperto ora una posizione minima di long oat short bund, a 14.44
ecco un chart dello spread
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20170314bundoatdiff.gif

il contratto di marzo è stato corretto per la differenza dei rollover in modo da tenerlo confrontabile con il giugno.

il risultato delle elezioni politiche olandesi sara molto probabilmente un non evento.
fillon indagato formalmente sposta voti a favore di macron, per cui mi sono deciso a inizia ad aprire la posizione vs restringimento di spread già ora, con l idea di incrementarla a elezioni concluse.
nel grafico si possono vedere livelli interessanti su cui operare.
Inviato da Antonio Lengua il mar 14 marzo 2017 - 15:27:25 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1516 French Pres. Candidate Fillon Placed Under Formal Investigation Or Diversion Of Public Funds - RTRS

French Pres. Candidate Fillon Placed Under Formal Investigation Or Diversion Of Public Funds - RTRS

urca... come fa a candidarsi con questa inquisizione formale ??
tra 3 giorni scade il termine ultimoi per la presentazione delle candidature. passato questo termine, non si possono piu cambiare.
Inviato da Antonio Lengua il mar 14 marzo 2017 - 15:17:57 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
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