1251 timidi segnali di rimbalzo dopo una settimana di passione
dopo una settimana di perdite significative, in chiusura di settimana, e prima del G8 i mercati cercano di mettere a segno un rimbalzo. Le attese per il G8 sono basse : nessuno si aspetta che da questo G8 emergano soluzioni planetarie per risolvere la crisi greca. E questo è tutto sommato un bene, visto che lunedi mattina difficilmente i mercati potranno restare delusi dalla montagna che partorisce il topolino : i leader sono stati bene attenti a non caricare il meeting di alcun significato particolare.. Tecnicamente stanno emergendo alcuni segnali di reazione. Non siamo di certo alla capitolazione dei long che segna, con selling climax di volumi, la fine di un trend decrescente, tuttavia alcuni indicatori (come bankia ieri -25%) segnalano uno stato d'animo molto "estremo". Per ora assistiamo ad un rimbalzo dai minimi, nulla di piu, nel contesto di un mercato , se non Iper-venduto, per lo meno MOLTO venduto. stoxx e fib sono riusciti a riportarsi sopra il poc di ierii, e stanno tagliando trendline ribassiste partite venerdi scorso. Il rischio sistemico di un'implosione dell euro non permette x ora una ripresa sostenuta. Gli acquisti sono solo tattici e non strategici, e rimarra cosi finchè qesta evenienza non viene esclusa. Tuttalpiu ci si puo sbilanciare nell acquisto di call out of the money lunghi (settembre/dicembre) sugli azionari piu venduti (italia spagna). Questo rischio sta tra l altro frenando la ripresa europa come è emerso questa settimana dallo zew tedesco. Il dubbio sarà risolto (speriamo) con le elezioni del 17 giugno. Nelfrattempo si spera che i politici europei riescano a mettere insieme un pacchetto di crescita che non solo permetta di stimolare il GDP nei paesi piu deboli ma sposti decisamente a favore di una permanenza nell EU l elettorato greco. Penso che risolto il problema grecia - crollo euro in senso positivo, potremo assistere ad un significativo e prolungato rally degli azionari periferici. Ma è ancora presto per parlare delle strategie per cogliere questo movimento.
1148 un portavoce della merkel parla stamattina con il presidente greco, sulla news i mercati salgono
un portavoce della merkel parla stamattina con il presidente greco, sulla news i mercati salgono
non si hanno dettagli degli argomenti di discussione. escono un po di dettagli : il portavoglie ha espresso gli auguri tedeschi per un govenro funzionante in grecia
1033 in spagna sta girando il rumor di un divieto di short selling sul settore bancario
in spagna sta girando il rumor di un divieto di short selling sul settore bancario, e questo fa schizzare al rialzo il settore bancario spagnolo, con bankia fa +25% ora.
931 dopo l apertura in gap down, pronto recupero degli assets rischiosi
dopo l apertura in gap down, pronto recupero degli assets rischiosi : il btp rimbalza quasi 100 ticks, bankia (aperta a -14) è +7. le banche spagnole in genere recuperano molto. il settore bancario a livello europeo è quasi flat update settori
il gapdown di dax e stoxx vengono chiuso sul low di ieri quindi 6265 e 2109. i prossimo spporto impotante del dax è 6170, a questo ho dato valore 5 (da 1 a 5).
stamattina è uscito il 8.00 EUR Ger Producer Prices (M) (APR) 0.2 0.3% 0.6% (Y) (APR) 2.4 2.5% 3.3%
è uscito un sondaggio in grecia :ND avrebbe 23.1%, syrizia il 21% e pasok 13.2. in termini di seggi ND 123 e pasok 41, quindi i due avebbero la maggioranza assoluta se si unissero in una coalizione di governo pro EU.
oggi c'è double witching. ES ha bucato l area 1300, dove sicuramente sono posizionati molti open interest di opzioni. IL dax ha livelli a 6250 6200 e 6300 (ora vado a vedere le relative sizes : ecco in link all eurex
752 ed ecco arrivato il downgrade d moody's delle banche spagnole
Moody's taglia il rating (da uno a tre livelli) per 16 istituti spagnoli: Santander, Bbva, Banesto, Caixabank, La Caixa, Caja rural de Navarra, Banco cooperativo espanol, Bankiter, Ceca, Caja rural de Granada, Liberbank, Cajamar, Lico Leasing, Unicaja Banco, Banco popular espanol, Banco Sabadell.
domani non ci sono dati particolari da seguire. da notare le scadenze tecniche : double witching. Per ildax , le 13oo stoxx 12oo, fib all apertura, mercati azionari USA 1530.
3.30 CNY China April Property Prices 3.35 CNY MNI May Flash Business Sentiment Survey 8.00 EUR Ger Producer Prices (M) (APR) 0.3% 0.6% (Y) (APR) 2.5% 3.3% 14.30 USD Revisions: Factory Orders 16.00 USD American Petroleum Institute Monthly Report
dopo una prima sbandata ribassista fortissima, con volumi enormi, tutti gli azionari sono tornati sopra il livello che segnavano prima dei dati USA brutti. Tutti gli shorts fatti dopo il dato e ancora aperti sono ora in sofferenza. ES si riavvicina al livello di apertura delle 1530, 1323, il dax c'è proprio ora 6354 cosi come lo stoxx 2134. Mercato davvero nervosissimo.
C'è rumor che dopo i brutti dati, la fed decida di prolungare il QE twist
16.00 USD Leading Indicators (APR) -0.1 0.1% 0.3% 16.00 USD Philadelphia Fed. (MAY) -5.8 10 8.5 new orders da -1.2 2.7 prices paid 5.0 da 22.5 employment -1.3 da 17.9
bankia cerca di tranquillizzare i clienti [BKIA.MC] MADRID, May 17 (Reuters) - Spain's fourth largest bank Bankia <BKIA.MC> said on Thursday in a statement to the stock market regulator that clients can be absolutely calm over the deposits they hold in the entity. The statement also said that the evolution of deposits seen in the first half of May was seasonal, and that no substantial changes were expected in the balance of deposits in coming days. "Depositors at Bankia can be absolutely reassured that their savings are safe," said the bank's new chariman Jose Ignacio Goirigolzarri in the statement.
la banche italiane quasi tutte sospese al ribasso, francesi a -3, settore dello stoxx a -1.75% pesano sicuramente le scene di ritiro dei depositi nelle banche greche e a Bankia
mercati sempre molto sul chi va là. oggi non ci si capisce granchè : siamo in un insde day rispetto a ieri. il dax è bloccato tra il poc di ieri 6336 e 6400, zona di volumi di ieri e altroieri. anche stoxx cac40 e ftmib sono al centro del range di ieri, e si muovono erraticamente u po su e un po giu. il bund non perde mai smalto e , come gli azionari, resta nel range di ieri.
Sono da poco uscite dichiarzioni di cameron che appoggia la linea di crescita proposta da hollande. leggi dichiarazioni cameron Per il resto non ci sono particolari spunti.
aste spagnole sono uscite bene, emettevano poca roba, bid cover decenti.
aste spagnole sono uscite bene, emettevano poca roba, bid cover decenti.
gli azionari salgono
la spagna ha collocato il 56% del suo fabbisogno, 48bn su 85, quindi continuerà a emettere poca carta da qui a fine anno. Piccole aste, non piu di 2.5/3 bn per volta. Si è portata molto avanti nei primi 3 mesi , sfruttando bene il momentum di richiesta di bonds grazie al LTRO. MI ricordo l ultima asta del 2011 , in cui ha addirittura allocato il doppio della fascia massima, dato che c erano state richieste enormi.
924 ho fatto due giri 67/68 => 75-78 sfruttando il bellissimo supporto a 65/68 indicato.
ho fatto due giri 67/68 => 75-78 sfruttando il bellissimo supporto a 65/68 indicato. ora sono flat. vediamo come si sviluppa la giornata. sto testando nuove strategie di trading che emergono molto chiaramente da un nuovo indicatore di volumi che ho messo sui miei grafici.
ho inserito qualche livello imporatnte sui grafici istodaily che posto ogni mattina. dateci un occhiata. Dove ci sono 2-3 linee orizzontali, sono livelli molto importanti
dopo l attesissima conf stampa dlla merkel, una vera delusione, vi saluto. oggi stacco prima. torno stasera a dare un occhiata alle chiusure.
intanto vi posto il calendario di domani, in cui spiccano le aste spagnole (risultati 10.45/10.509, il dp spagnolo alle 11, e i dati usa alle 1430 e 1600. Venerdi praticamente non c'è nessun dato importante, tranne le scadenze tecniche sugli azionari europei (double witching)
10.30 EUR Bonds-Spain to Sell 2015 and 2016 Bonds 11.00 EUR Spain GDP n.s.a. (Y) (1Q F) -0.4% 0.3% 11.00 EUR Spain GDP s.a. (QoQ) -0.3% -0.3% 14.30 USD Continuing Claims (MAY 5) 3250K 3229K 14.30 USD Initial Jobless Claims (MAY 12) 365K 367K 16.00 USD Leading Indicators (APR) 0.1% 0.3% 16.00 USD Philadelphia Fed. (MAY) 10 8.5 16.30 USD EIA Natural Gas Storage Change (MAY 11) 30 18.35 USD Fed's Bullard Speaks to Rotary Club of Louisville
1521 rapporto capitalizzazione borse / gdp in italia è mlt basso
mi permetto di riportare qui, in evidenza, un commento pubblicato dall utente Giovdall alle 11.35
"Italy: the market capitalization of equities/GDP (one of Buffett’s favorite metrics for the US equity market) is roughly 22%. Recent (last 10-15 years) normalized average is around 40%. That’s 85% upside. This measure in Italy has bottom roughly at 15% historically. So you’ve got 31% downside. That’s 2.8 upside/downside, a great risk/reward."
i ldato sulle case, indica un graduale miglioramento nella costruzione delle case.
tra poco altri dati importanti. 15.15 USD Indus. Production (APR) 0.5% 0.0% 15.15 USD Capacity Utilization (APR) 79.0% 78.6% 15.15 USD Manufacturing (SIC) Production (APR) -0.2%
draghi sta parlando ma nn vengono ancora pubblicati stralci della sua relazione
ES : la resistenza critica è 1338/39, due poc allineati + il low del 9/5. se si riporta li sopra, ha spazio sicuro per il 1345. da 45 in poi, itso5w, si estende un area di volumi a mattone fino a 1361. Sopra 62, si va tranquilli al rialzo con il vento in poppa.
intanto il bias dei mercati è decisamnete rialzista. tutto i futures azionari sono sopra i poc del pomeriggio di ieri, il btp e bono vedono scendere i rendimenti, il bund perde terreno e si avvicina al poc intatto a 142.78 del 11 maggio. Bel risk on.
dopo l apertura in lettera, decisamente risk off su tutto (bund su, btp eur azionari giu), nel corso della mattina è ritornato un po di appetito al rischio : cac40 stoxx e fib sono in territorio positivo, le banche italiane sono belle forti, le francesi addirittura sono intorno al +2.5/3%, il btp recupera e il bund scende. L euro è tornato al livello di close di ieri. non ci sono particolri news che possano spiegare questo movimento.
oggi in germania viene emesso 5bn di 2022 bund. (risutati 11.35 circa) anche la francia emette varia carta : 7-8bn tra 2 e 5 anni, 0.8/1.2 bn di oatei (risultati intorno alle 1100)
850 giornata complessa / grafico es / piano marshall per la grecia ?
ci aspetta una giornata complessa. i mercati aprono in gapdown e non accennano minimamente a rimbalzare. i volumi sono già molto alti in questi primi 45' di trading. btp e bonos sono venduti : il bono ha rotto 500bp di spread vs bund (complice anche il fatto che il bund rende ormai quasi niente... siamo intorno a 1.45 ora) e rischia un incremento dei margini richiesti presso la LCH (ecco il link dove verrà pubblicato un eventuale rialzo dei margini richiesti) .
Dalla grecia arrivano news di fuga dei depositi dalle banche (quasi 900mln euro ieri) , con banche in difficile situazione (vedi Athennews post delle 10.30 pm).
Qualcuno comincia a pensare ad una specie di piano Marshall per sostenere la crescita della grecia e non lasciare andare totalment allo sbando un paese che non avrà piu neanche i soldi per comprare la benzina per le auto della polizia.
Posto qui un grafico di ES , risalente a qualche giorno fa, in cui si vedono bene i primi supporti. L area 1330-1325 era un baluardo importante.
1811 mercati USA - hollande riparte con altro aereo
da seguire stasera la chiusura dei mercati USA : su ES non ci sono livelli vicini importanti. Sopra 1344 sarebbe ottimo. ma tra 1345 e 1361 si trova un mattonazzo di volumi , creati settimana scorsa, davvero imponente (settimana scorsa hanno tradato molto i mercati azionari sia in EU che in USA). SOlo il close sopra 1364 definirebbe un bottom in grado di rilanciare una nuova fase bullish, con target in area 1382 e 1393.
hollande è tornato a parigi dopo che un fulmine ha colpito l aereo presidenziale. é salito su un altro aereo ed è ripartito alla volta di berlino, arrivo previsto 20.30. penso che la conf stampa ci sarà tardi stanotte.
visti i buoni dati recenti sulle case, il dato delle 1430 potrebbe diventare importante, se conferma una ripresa del mercato immobiliare : il real estate, che per lungo tempo è passato inosservato ai traders (in attesa che il settore definisse un bottom), ora potrebbe diventare un dato macro con priorità elevata e diventare un market mover. oggi per esempio è uscito il NAHB Housing Market Index (MAY) 29 26 25 il massimo dal 2007
ottima tenuta dei mercati USA Es ha un supporto importante a 1330, poi sotto c'è un buco di volumi fino a 1325, 1322 è dove era partito al rialzo violentissimo dopo il non farm payroll di inizio febbraio. Per ora i mercati USA hanno tutti fatto un doppio minimo con lunedi di 7 gg fa.
1554 su un annuncio di elezioni anticipato, mi aspettavo decisamente peggio sugli azionari
su un annuncio di elezioni anticipato, mi aspettavo decisamente peggio sugli azionari probabilm i mercati sono già posizionati al ribasso (le posizioni short EUR sul CME sono su livelli molto alti,e indicano che molti sono già short euro) e attendere ancora 1 mese sperando in un risultato elettorale contro EU è troppo lungo. Si tratta di vedere se questi nuovi short creati dalle 15oo in avanti sono mani forti o mani deboli... Visto che le prox elezioni saranno sicuram un referendum "eu si / eu no". i sondaggi che di volta in volta usciranno a questo proposito saranno i marker movers più seguiti. i partiti si schiereranno ovviamnete da una parte o dall altra, e , come leggevo un po di giorni addietro, è probabile che molti voti conservatori, che per sfiducia nei partiti tradizionali (pasok , ND) si sono buttati su schieramenti di protesta, potrebbero rivedere le loro scelte e tornare verso i partiti proEU, rappresentati appunto soprattutto da Pasok e ND. Un recente sondaggio indicava che i greci sono stanchi dall austerity ma per il 78% vogliono restare nell EU.
1515 i mercati sono crollati dopo la news delle elezioni anticipate in grecia.
i mercati sono crollati dopo la news delle elezioni anticipate in grecia. tranne il dax, tutti gli alri azionari hanno rotto i minimi delle ultime 7 essioni. il btp ha perso 50/60 ticks. francamente pensavo che alla fine il buon senso prevalesse in grecia, ma cosi non è stato. ora lascio che si calmi il polverone e poi vediamo cosa fare. poco prima che uscisse la news greca, avevo pensato di comprare put e call OTM scadenza venerdi. il 6200 put e 6700 call costava, cumulativamente, 11 ticks.. peccato non averlo comprato. era una buona idea
14.30 USD Advance Retail Sales (APR) 0.1 0.2% 0.8% 14.30 USD Retail Sales Ex Auto & Gas (APR) 0.1 0.4% 0.7% 14.30 USD Retail Sales Less Autos (APR) 0.1 0.2% 0.8% i retail sales sono leggerm peggiori dell atteso, ma di poco
14.30 USD C.P.I. (M) (APR) 0.0 0.1% 0.3% (Y) (APR) 2.3 2.4% 2.7% => non ci sono tensioni sui CPI, buono 14.30 USD C.P.I. Ex Food & Energy (M) (APR) 0.2 0.2% 0.2% (Y) (APR) 2.3 2.3% 2.3% 14.30 USD Empire Manufacturing (MAY) 17.09 9 6.56 => ottmo componenti occupazione 20.48 (19.28 aprile), nuovi ordini 8.32 6.48 migliore aspettative a 6 mesi 29.26 43.12
1316 costi benefici per la grecia dall uscita dalla EU, analisi del WSJ
stamattina nei commenti a post (che si trova in alto al punto 11, e che aggiorno con studi analisi ecc rigurdanti la grecia) ho indicato un articolo del WSJ in cui si presenta un analisi dei costi benefici che avrebbe la grecia dall uscita dall EU. questo articolo è stato ripreso da poco dal sole24ore
vi posto un commento sul bund, fatto da un trader del mio gruppo volt. che opera sopratt sul bund. il commento è delle 10.00 circa di stamattina
"allego il grafico bund barre a e alcune considerazioni :la giornata di ieri con i tre massimi allineati a 143.69 ha segnato il ribaltamento in alto del rettangolo di congestione 142.40/143 circa, e in zona 143.65 si sono sviluppatae ieri le accel. significative della giornata .In serata il mercato ha segnato un'altra acc in zona 143.45 che al momento tengo in considerazione come livello di prezzo significativo perchè rappresenta anche il limite inferiore della area di volumi della giornata di ieri che si estende sopra fino al poc di 143.62 .Altri riferimenti operativi ch considero sono:1) la tl ascendente dal minimo di 142.29 passante per 142.62 che sostiene il move al rialzo 2) la tl discendente dall'ultimo max di 143.69 che potrebbe rappresentare la conferma tra correzione in corso e ripresa del movimento rialzista " grafico barreA del bund
