Menù Principale
· Links
Benvenuto
Nome di Login:

Password:


Ricordami

[ ]
[ ]
News del 2020
LuMaMeGiVeSaDo
 12345
6789101112
13141516171819
20212223242526
2728293031 
 
Sondaggio

Questo è un esempio di poll - Ti piace il sito?

SI

NO

Questo sondaggio è riservato agli utenti registrati

Voti: 473
Sondaggi precedenti
Feed RSS
Le news possono essere distribuite con sistema RSS.
rss1.0
rss2.0
rdf
Seleziona Lingua


Charts - eventi

2. volumi profile di bund e 7 azionari 10 settimane (aggiornati il lunediultimo 6 luglio 2020 ore 7.53)



 
 
 
 ====    CORSI NEL 2018   ====
clicca qui per accedere alla pagina dei corsi che ho effettuato. Potrai anche scaricare (free) alcuni seminari videoregistrati.


Se sei interessato ad imparare le tecniche di trading basate sui volumi, guarda la mia offerta di CORSI ONE-to-ONE (clicca qui) : propongo, a costi addirittura inferiori a quelli dei miei corsi collettivi, delle giornate formative super-personalizzate, tagliate su misura per le tue esigenze. 



Se sei interessato a potenziare al massimo la tua attenzione, concentrazione, velocità, visione lucida di mercato , e ridurre al tempo stesso ansia, errori, logorio mentale, la Mindfulness fa  sicuramente fare al caso tuo.
Se vuoi saperne di più, clicca qui .
 
============    NOVITA'    =================

1. Corso INDIVIDUARE E RICONOSCERE GLI ERRORI NEL TRADING, COME EVITARE DI RICADERCI PERIODICAMENTE
Milano , 28 marzo 2020 (sabato)   ==> corso rinviato causa Covid
 
i trader ripetono spesso gli stessi errori. Il motivo è spiegato dalle neuroscienze : nella velocità del trading, il cervello adotta un tipo di processo decisionale "veloce", che spesso esautora il lavoro della corteccia neofrontale, sede del ragionamento razionale e attinge a mappe mentali preconfigurate. 
Questo processo accade con maggior frequenza in presenza di compiti con alto contenuto emozionale e ansiogeno.
La ripetizione di un errore rafforza il percorso errato, tanto da sembrare ineluttabile.
Per fortuna non è cosi un processo irreversibile : con le tecniche corrette, è possibile far leva sulla plasticità del cervello e modificare questi schemi di comportamento, dirottando la risposta "veloce" del cervello verso comportamenti più performanti.
In questo corso esamineramo proprio come individuare gli errori e come modificare la funzione di reazione del cervello.
Ecco il link completo con la descrizione del corso :
 
2. NUOVO GRUPPO TELEGRAM "MINFULNESS PER TRADER"

Unisciti al gruppo pubblico su Telegram dedicato alla MINDFULNESS PER TRADER
Il 25 novembre 2019 ho creato un gruppo su Telegram dedicato alla mindfulness.
Il nome del gruppo è MINDFULNESS PER TRADERS : inserendo questo nome nella funzione SEARCH esce il gruppo, a quel punto basta cliccarci sopra per entrare

3. NUOVO GRUPPO TELEGRAM PER RESTARE AGGIORNATI IN REALTIME CON I MIEI INTERVENTI
 
ho creato un CANALE SU TELEGRAM, che si chiama TheHawktrader_Lengua
questo il link
 
ogni volta che scrivo qualcosa qui sul sito o su twitter, postero' su questo canale
- una sinteticissima descrizione del contenuto dell intervento
- il link per accedere a questa



Si puo accedere a Telegram in tre modalità
  1. dallo smartphone, scaricando l app Telegram
  2. dal proprio computer scaricando l'app per desktop a questo LINK  https://desktop.telegram.org/
  3. dal proprio computer via browser web a questo link https://web.telegram.org/

Regolamento del FORUM, timer in excel freeware, consigli per visualizzare bene questo sito => clicca qui
Seguimi su Twitter a @thehawktrader

questo sito non contiene nessun cookie di profilazione  
non contiene inoltre alcuna forma di pubblicità di terze parti

mercoledì 08 luglio 2020
1125 si sta costruendo bene il pattern testa e spalla ribassista su dax e stoxx

si sta costruendo bene il pattern testa e spalla ribassista su dax e stoxx
la news del 500bn di autorizzazione della commissione EU alla germania deve aver fatto cadere gli algotraders in qualche errore di valutazione.
La news ha fatto sparare al rialzo il dax fino a 12660 senza alcun motivo con volumi altissimi, una vera e propria valanga.. quando si sono accorti di aver schiacciato una cacca, hanno scaricato i long fatti, e il dax è precipitato rapidamente sotto 12.575, livello da cui era partito il rally.
Ora mentre scrivo è 12 515.
Sempre la stessa storia : se spara da un lato in modo ingiustificato con volumi alti, quando si capisce che il movimento è ingiustificato si ribalta dalla parte contraria con ancora piu violenza.  Quanto piu alti sono i volumi, tanto maggiore è l effetto boomerang.
Inviato da Antonio Lengua il mer 08 luglio 2020 - 11:26:46 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1003 dax stoxx e nasdaq : charts

Ieri sera gli indici europei e Usa hanno chiuso sui minimi, e hanno indicato una chiara perdita di momentum rialzista.
Il nasdaq, dopo aver segnato un H a 10700, è tornato a testare il supporto in zona 10520, da dove era partito per l ultima spinta rialzista : un brutto inverted hammer.
Stamattina, riprovano a salire un po' : il dax , sceso a 12470, è tornato a 12600, ma da qu a salire troverà resistenze toste da rompere.
 
in questo grafico, ipotizzo la costruzione di un testa e spalla ribassista su dax e stoxx
theHawkTrader Antonio Lengua, [08.07.20 09:44]
DAX STOXX 📈 ipotesi di testa e spalla in formazione
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1280767226052780032

in questo seguente, si vede il supporto 520 del nasdaq, e l uscita dal canale rialzista.
theHawkTrader Antonio Lengua, [08.07.20 09:51]
NASDAQ esce dal canale rialzista e storna a 10.520
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1280771214110326786
 
Inviato da Antonio Lengua il mer 08 luglio 2020 - 10:03:11 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
martedì 07 luglio 2020
1042 indici europei in lettera chiudono il lap down di lunedi mattina - Intervista a Bostic (Atlanta), stasera parla Daly (S.Francisco)

decisamente deboli gli indici europei stamattina :  dax e stoxx sono andati a chiudere il lap up lasciato lunedi mattina, poi hanno cercato un rimbalzo fin o a 12650 3320, che è prontamente abortito dopo che la commissione europea ha rilasciato le previsioni di crescita 2020 2021 e ora hanno rotto i minimi di sessoine. Siamo rientrati nel range del 3 luglio, e siamo 2,5% sotto i massimi di ieri e di stanotte.

il quadro non è confortante dal punto di vista grafico .

================0
segnalo questo  bell articolo di Bostic (fed atlanta, sovrintende anche zona florida) sul FT
LINK https://www.ft.com/content/551628d9-0485-4867-81fa-540dd47628c4
bostic evidenzia il rischio che le perdite di lavoro temporanee possano diventare permanenti , sopratt per le aziende piccole. e questosarebbe un grande problema.
per ora la ripresa non è cosi a V come si aspettavano
 
oggi alle 20.oo parla Daly, presidente della potente fed di san francisco (california) : da lei ci si aspetta un quadro della situazione del primo stato Usa (pesa il 14% sul GDP americano).
Inviato da Antonio Lengua il mar 07 luglio 2020 - 10:43:00 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
1028 commissione europea : nuove previsioni di crescita 2020 2021 riviste al ribasso

la commissione europea ha pubblicato le nuove previsioni di crescita 2020 2021 , e le ha riviste al ribasso rispetto a quelle di magigo : la crescita europea 2020 scende a -8.7% dal -7.7% a maggio.
LINK https://twitter.com/jsblokland/status/1280412791061524480
non c'è nessun paese che , dopo la caduta PIL nel 2020, nel 2021 riesce a recuperare la caduta per intero.
Fanalino di coda è sempre l italia -11.2 seguita da spegna -10.9 e francia -10.6%
il gap di crescita tra italia e germania arriva nel 2020 ad un incredibile 5% di differenza.
paura..

EU Commission Downgrades Italy Growth Estimate For 2020 To -11.2% From -9.5% 2021 Forecast Now At 6.1% From 6.5%
Inviato da Antonio Lengua il mar 07 luglio 2020 - 10:28:08 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
830 indici cinesi salgono ancora ma EU e USA stanno a guardare stavolta

buongiorno!
nella notte gli indici cinesi continuano la loro corsa al rialzo, e attualmente stanno salendo di 1.3  1.6  3.7 rispettivamente shanghai csi300 chinext.
il resto del mondo sta a guardare e non segue : il dax è sulla fascia piu bassa di ieri (ora 10630), idem lo stoxx.  Es è sotto il poc di ieri. Tra quelli che seguo piu costantemente, solo il nasdaq , dopo aver segnato nella notte un nuovo massimo a 10.664,5, resta ben supportato e perde solo 80 punti dai massimi di questa notte (10.578).
i volumi sono sostenuti ma non altissimi.
Una nota anche dai bonds : il bund ha rotto i massimi di ieri , ora 176,28. Ieri, nonostante il riskon degli azionari, ilbund non ha mai partecipato con un sell off deciso.

il calendario macro di oggi è leggero. L'intervento piu intrigante è quello della Fed DALY.
MARTEDI  FRA  trade balance maggio ITA retail sales maggio USA asta 3 yr, parla Bostic Quarles Daly
 
ieri pomeriggio, sono usciti i dati ISM e PMI Usa
09:45       USD         Markit Composite PMI (Jun)     47.9     46.8     37.0     
09:45       USD         Services PMI (Jun)     47.9     46.7     37.5     
    
10:00       USD         ISM Non-Manufacturing PMI (Jun)     57.1     50.1     45.4     
10:00       USD         ISM Non-Manufacturing Business Activity (Jun)     66.0     49.0     41.0     
10:00       USD         ISM Non-Manufacturing Employment (Jun)     43.1           31.8     
10:00       USD         ISM Non-Manufacturing New Orders (Jun)     61.6           41.9     
10:00       USD         ISM Non-Manufacturing Prices (Jun)     62.4           55.6
 
come spesso successo in passato, i due dati (simili) hanno fornito indicazioni molto diverse. mentre il Markit Pmi è uscito migliore del previsto ma sempre in contrazione, il PMI ha bucato al rialzo la piu rosea aspettativa , con un 57,1 eclatante.
Per un analisi piu approfondita delle differenze tra i due indici, suggerisco la lettura di quest articolo di zerohedge che riprende uno studio di BofA
LINK https://www.zerohedge.com/markets/mixed-signals-which-more-relevant-ism-manufacturing-or-markit-pmi-survey

Gli indici Usa non hanno perso tempo a festeggiare il dato, ma oi ES è sempre rimasto in un laterale poco distante dal livello pre-dato 3166, mentre il nasdaa ha messo le ali : da un livello pre-dato di 10510 circa, ha strappato subito sopra 600.  Intorno alle 20.20 è tornato a testare il 520 ,per poi chiudere sui massimi alle 22.oo.
Sul nasdaq il livello 510-520 è un livello spartiacque.

Gli EU non hanno seguito l ottimismo Usa, e infatti anche stamattina li troviamo in prossimità dei minimi di tutta la sessione di ieri. Come spread, non ci stiamo allontanando troppo: lo spread dax/es vale esattamente 4 ora, e da metà maggio è in un laterale di 3.92 / 4.04 ampio 3% da cui non riesce ad uscire.
 
Tesla è arrivata a quotare 1300, Amazon ha bucato 3000.
La forza del nasdaq è impressionante e non accnna a perdere momentum.
I mercati sono del tutto impermeabili alle news covid della sun belt americana. Ieri la california (che contribusce per il 14% del PIL Usa, e ha un PIL maggiore dlla Francia) ha avuto il picco di contagi da sempre.
Ovviamente non è questo il tema che spaventa gli investitori : ci avviciniamo alle trimestrali in una situazione di scarsa visiilità (4 societa su 5 non hanno espresso guidance), gli EPs 2021 sono stimati già allineati a quelli del 2019 (ipotesi molto ottimistica), e varie importanti casi di investimento segnalano che i valori azionari sono troppo elevati.
secondo JPM, il rapporto rischio rendimento degli indici Usa non è attraente a questi livelli
LINK https://twitter.com/themarketear/status/1280031978880933888

secondo Citi, non è il caso di inseguire gli indici al rialzo, ma aspettare un ritracciamento
LINK https://www.cnbc.com/2020/07/06/citi-sees-markets-in-a-stalemate-over-the-next-12-months.html
We think the bottom-up global EPS (earnings per share) consensus for end-2021 is 30% too high, suggesting that global equities are actually trading on a demanding 24x P/E (price-earnings ratio), not a more reasonable 17x,” the note added.

Per ora, a vincere è il posizionamento ancora non eccessivamente long sugli indici, e la liquidità immessa da governi+banche centrali.


Inviato da Antonio Lengua il mar 07 luglio 2020 - 08:30:41 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
lunedì 06 luglio 2020
1114 Goldman Sachs downgrada INTEL a SELL : chart di Intel e dell indice SOX semiconduttori

theHawkTrader Antonio Lengua, [06.07.20 10:59]
⚠️Goldman Sachs downgrada INTEL a SELL
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1280063609213718528

theHawkTrader Antonio Lengua, [06.07.20 11:13]
📈 chart di Intel e dell indice Semiconduttori
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1280066583021453317
Inviato da Antonio Lengua il lun 06 luglio 2020 - 11:14:23 | Leggi/Invia Commenti:14 |Stampa veloce
1034 CALENDARIO DELLA SETTIMANA

CALENDARIO DELLA SETTIMANA

LUNEDI Eu retail sales maggio  USA Pmi e ISM  JAP household spending
MARTEDI  FRA  trade balance maggio ITA retail sales maggio USA asta 3 yr, parla Bostic Quarles Daly
MERCOLEDI parla DeGuindos, GER asta 5 anni, USA scorte distillati, USA asta 10 anni, CINA CPI giugno
GIOVEDI  GER trade balance maggio  USA jobless claims , building permits, scorte all ingrosso, asta 30 anni
VENERDI FRA prod industr maggio, ITA prod industr maggio, USA Ppi
 
continuano a uscire i dati di maggio, e sarà interessantissimo monitorarne l andamento.
Iltrade balance in tutti i paesi europei per esempio, e la prod industriale sempre in eurozona.
Nel mondo, seguiro' le parole di Daly, della fed , domani  :settimana scorsa aveva avuto toni piuttosto pessimistici sulla ripresa Usa.
E seguiro' i jobless claims di giovedi, semprei n Usa, per vedere se continua il trend di aumento delle richiesta di disoccupazione.
Inviato da Antonio Lengua il lun 06 luglio 2020 - 10:37:47 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1034 commento weekly di eric nielsen, chief economist di unicredit.

commento weekly di eric nielsen, chief economist di unicredit.
Questa domenica parla delnuovo ruolo che l europa deve ritagliarsi, dopo che covid e trump hanno cambiato radicalmente lo status quo. In particolare, la politica di rottura di trump (global dusrupter invece che global leader) ha lasciato macerie ovunque, permettendo lo sviluppo di russia e cina.
LINK https://www.research.unicredit.eu/DocsKey/economics_docs_2020_177331.ashx?EXT=pdf&KEY=C814QI31EjqIm_1zIJDBJPhOzJ5ypEnEt-Qkv7AjsCg=&T=1&T=1
Inviato da Antonio Lengua il lun 06 luglio 2020 - 10:34:19 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
942 il dax sta avvicinandosi ai massimi del 8 giugno. 12932. Resistenze a 830/845

il dax sta avvicinandosi ai massimi del 8 giugno. 12932.
in quella sessione tocco' questo valore proprio inchiusura delle 22oo. Durante la giornata arrivo (14,20) a 12913, quindi storno fino a 12,740 intorno a 12750 e poi chiuse sui massimi.
il giorno successivo scese fino a 12.650.
 
in base al chart del 9 giugno , livelli di resistenza sono intorno a 12830 845  : stamattina ha segnato un H a 12833, proprio sul livello del close 1730 del 8 giugno (normalmente associati a grossi flussi di volume per ordini market on close).
 
 
Inviato da Antonio Lengua il lun 06 luglio 2020 - 09:42:29 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
934 Barraud : ad agosto attivare protezione sui portafogli, delusioni in arrivo sul lato macro

uno dei migliori economisti mondiali, Barraud, invita alla prudenza e stima che in agosto potrebbero arrivare molte delusioni, suggerendo di attivare protezioni sui portafogli azionari.
LINK https://www.zerohedge.com/markets/top-economist-warns-no-recovery-until-2022-stock-market-correction-ahead
Inviato da Antonio Lengua il lun 06 luglio 2020 - 09:34:15 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
920 due riflessioni sulla nuova policy di sviluppo del mercato azionario cinese

le autorità cinesi stanno pompando una nuova bolla dell azionario: rafforzare il sistema capitalistico cinese, favorendo e stimolando l accesso da parte del popolo cinese (inun ottica patriottica) servirà a contrastare le probabili limitazioni che il governo Usa sta studiando per le aziende cinesi.
Si parla già da molto tempo di delisting dalle Borse Usa delle società vicine o controllate dal governo cinese.  Il governo cinese prende le contromisure perchè questo non danneggi il sistema cinese.
Questa mossa cinese ha quindi anzitutto il sapore di un inasprimento delle tensioni tra i due blocchi.
Mi immagino che abbia anche a fare con l adozione della security Law per HK, e con il possibile declassamento del ruolo di hub finanziario mondiale che HK ha sempre avuto nei decenni.
 
seconda considerazione : quando i cinesi iniziano un progetto, sono perfettamente in grado di perseguirlo con la forza di 1,4 bn di persone, e con il controllo centralizzato statale.
Lo sviluppo di un mercato capitalistico alternativo a wall street, anche se ancora in formato embrionale e non confrontabile con quello Usa, può arrivare a dare sicuramente fastidio al monopolio Usa.
Ormai tra le prime dieci società al mondo, oltre a Apple Amazon  Google Facebook Microsoft, compaiono Alibaba, Tencent, Huawei, e , in alcune liste compare Ping An , gigante assicurativo cinese.
Il bipolarismo economico, la crescente tendenza alla  localizzazione (in luogo della globabilizzazione), e questa recente spinta alla creazione di un mercato azionario sviluppato cinese (di cui il movimento di stanotte è testiimonianza) se non erodere il ruolo di egemonia economica Usa, e anche Wall street potrebbe progressivamente sentire la concorrenza asiatica e vedersi conteso il primato della raccoltà della liquidità mondiale.
Per questo motivo gli indici europei e Usa seguono il rally, ma restando a molta distanza : se crescono gli indici cinesi spinti da questa nuova policy, si tratta di un fattore interno cinese, e la concorrenza del nuovo polo puo' alla lunga disturbare gli indici usa.
Inviato da Antonio Lengua il lun 06 luglio 2020 - 09:20:46 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
631 nella notte, gli indici cinesi mettono a segno il forte rally con l indice di shanghai +3%, il CSI300 quasi il 5%

nella notte, gli indici cinesi  mettono a segno il forte rally (il maggiore negli ultimi 16 mesi) con l indice di shanghai +3%, il CSI300 +4.3%
il governo sta stimolando l entrata sul mercato degli investitori privati, segnala che un mercato azionario efficente e robusto in questa fase post covid è piu importante che mai, anche alla luce del confronto finanziaro con gli USA.
LINK https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-07-06/china-state-media-stoke-world-beating-rally-in-nation-s-shares
tutte le azioni degli intermediari finanziari salgono piu del 10%.
Questo rally trascina al rialzo ovviamente anche gli europei e gli Usa, nonostante nel week end le news covid19 continuino ad essere estremamente preoccupanti per gli stati del sud, e nonostante arrivino delle revisioni al ribasso per la crescita Usa nel Q2.
 
update 7.56
shanghai e CSI300 ora sono a +5%
Inviato da Antonio Lengua il lun 06 luglio 2020 - 06:34:31 | Leggi/Invia Commenti:6 |Stampa veloce
venerdì 03 luglio 2020
1200 dax rompe il 590 e scende a 538 - baruffa nella BCE

leggo che c'è baruffa all interno della bce per l allontamento dal capital key nell ambito del PEPP : troppa flsssibilità non va bene per molti membri del board
LINK https://www.forexlive.com/centralbank/!/ecb-split-brewing-over-flexibility-of-pepp-stimulus-report-20200703
 
Il dax, dopo essere rimasto incastrato nel range 590-630 per tutta la mattinata, ha infine rotto al ribasso intorno alle 1130, e poco fa, alle 11.50 ha sparato i volumi istantanei piu alti della sessione a 12540 marcando il low di sessione a 538.
forse pero non è finita...
Inviato da Antonio Lengua il ven 03 luglio 2020 - 12:01:06 | Leggi/Invia Commenti:2 |Stampa veloce
1001 tranne Italia, tutti i PMI sono usciti migliori. Indici stazionano sul top di ieri

sono usciti tutti i PMI servizi e composite.

03:15       EUR         Spanish Services PMI (Jun)     50.2     45.9     27.9     
03:45       EUR         Italian Composite PMI (Jun)     47.6         33.9     
03:45       EUR         Italian Services PMI (Jun)     46.4     47.0     28.9     
03:50       EUR         French Markit Composite PMI (Jun)     51.7     51.3     32.1     
03:50       EUR         French Services PMI (Jun)     50.7     50.3     31.1     
03:55       EUR         German Composite PMI (Jun)     47.0     45.8     32.3     
03:55       EUR         German Services PMI (Jun)     47.3     45.8     32.6     
04:00       EUR         Markit Composite PMI (Jun)     48.5     47.5     31.9     
04:00       EUR         Services PMI (Jun)     48.3     47.3     30.5     

L unica che ha deluso, con un dato inferiore all atteso, è stata l Italia, Francia e Ger hanno battuto i livelli preliminari usciti alcuni giorni fa.
Dax e stoxx ballano intorno al poc idi ieri (12595 e 3300) con volumi molto bassi, e destinati probabilmente a ridursi ulteriormente nel pomeriggio con le borse usa chiuse.
L unico altro dato in programma per oggi è il PMI UK alle 1030.

Non so se i vari stati Usa forniranno anche oggi i dati sui contagi.. in tal caso, congli indici Usa chiusi, eventuali flussi si riverseranno tutti sull europa.
Inviato da Antonio Lengua il ven 03 luglio 2020 - 10:02:01 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
giovedì 02 luglio 2020
2233 indici rellano con decisione dopo i dati NFP, volumi bassi , COvid esplode in Usa

alle 1430 i dati non farm payroll sono usciti molto meglio del previsto, cosi come il tasso di disoccupazione.

 Average Hourly Earnings (YoY) (YoY) (Jun)       5.0    5.3%     6.7%     
 Average Hourly Earnings (MoM) (Jun) -1.2%          -0.7%     -1.0%     
 Average Weekly Hours (Jun)       34.5    34.5     34.7     
 Continuing Jobless Claims     19.290      19,000K     19,522K     
 Exports           144.51      151.28B     
 Government Payrolls (Jun)     33k            -585.0K  rivisto a -533k
 Imports                 200.69B     
 Initial Jobless Claims       1427    1,355K     1,480K     rivisto a 1428
 Jobless Claims 4-Week Avg.      1503           1,620.75K     
 Manufacturing Payrolls (Jun) 356          311K     225K     rivisto a 250
 Nonfarm Payrolls (Jun)     4800k      3,000K     2,509K     rivisto a 2699k
 Participation Rate (Jun)     61.5            60.8%     
 Private Nonfarm Payrolls (Jun)  4767          2,900K     3,094K     rivisto a 3232
 Trade Balance (May) -54.6          -53.00B     -49.40B     
 U6 Unemployment Rate (Jun)     18.0            21.2%     
 Unemployment Rate (Jun)     11.1      12.3%     13.3%     

molti sono i dubbi sulla correttezza di questi dati, e anche il BLS avverte che ci sono dei problemi di allocazione di alcune categorie di disoccupati : infatti il BLS classifica in tre categorie (occupati, disoccupati, non nella forza lavoro). C'è una quarta categoria (assenti dal lavoro per altro motivo) che dovrebbero essere inseriti nella categoria 2 e invece continuano ad essere inseriti nella categoria 1.
Un'altra statistica preoccupa, ossia il numero di chi ha perso il posto del lavoro in modo permanente :continua a salire, questo mese di 588.000 unit ad un totale di 2,9 milioni
LINK https://insights.abnamro.nl/en/2020/07/global-daily-us-permanent-layoffs-surge/

bello questo grafico che mostra come da febbraio siano stati persi 22 milioni di posti, e in due mesi siano stati recuperati 7.5 milioni , e ne manchino ancora oltre 14 dal top di febbraio
LINK https://twitter.com/M_McDonough/status/1278667855412842496

i mercati, che arrivavano già piuttosto gasati sul dato, hanno continuato a salire : il nasdaq ha segnato l ennesimo recordo storico (10422), sono saliti ovviamente anche es e ym, ma restando ben lontani dai massimi.
In chiusura delle 22oo troviamo gli indici Usa stornare circa 1% dai massimi , e tornare sotto i livelli pre-NFP.

In europa dax e stoxx hanno msso a segno un rally piu corposo , arrivando ad oltre 3% di salita. Il dax ha aggiornato il record post crash . era 12588, e il nuovo di oggi è stato 12,643. Curiosità: i volumi del dax sono stati identici al giorno in cui segno 12.588 (ossia il 23 giugno) : 97k lots circa.

In Usa i volumi sono stati i piu bassi degli ultimi 8 giorni , e questo mi lascia un po perplesso considerando l ampiezza del movimento fatto e l importanza della news uscita.

Intanto continuano ad arrivare news pessime dal fronte Covid: nuovo record di infettati (quasi 55k): la florida, con 22 milioni di abitanti, ha avuto oggi piu di 10ooo nuovi casi.

Brutte news anche dal pacchetto fiscale, che i repubblicani avrebbero voluto far passare entro fine luglio, cioe' prima della pausa di agosto :
LINK https://twitter.com/MrMBrown/status/1278739986658066433?s=09
In Usa il nuovo pacchetto covid arriverà dopo le ferie di agosto

la liquidità e il posizionamento probabilmente ancora difensivo spiegano il decoupling tra andamento degli indici e situazione macro.
La promessa di tassi bassi per sempre ha fatto inoltre crollare i tassi reali, e questo permette che il mercato accetti multipli maggiori che quando i tassi reali sono piu alti.

Domani USA sono chiusi per indipendence day.
In europa escono i PMI servizi e composite (gli usa li recuperano lunedi)

Settimana prossima iniziano le trimestrali : le prime società sono previste per l 8 luglio (walgreens boots e delta airlines). Solo da lunedi 13 si entrerà nel vivo. Il clou sara' nella settimana 20-25 luglio.

Inviato da Antonio Lengua il gio 02 luglio 2020 - 22:33:11 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
937 dato NFP di oggi : molto complesso calcolarlo e decifrarne il risultato

il dato di oggi dei NFP è tremendamente complesso da calcolare e da decifrare.
ho già parlato dell enorme dispersione delle previsioni, che variano da +500k a +9 milioni di nuovi occupati, con una deviazione standard di oltre 1,5 mln.
 
in questo articolo, zerohedge riassume tutte le variabili che influenzeranno la rilevazione, il confronto con il dato JOLTS, il dato ADP (uscito ieri, smontandone la significatività), ecc ecc
Inutile riassumerlo perchè è davvero complicato.
L unica cosa che si percepsice alla fine è appunto la delicatezza e fragilità di questa statistica, sulla quale il mercato si giocherà parecchio.
 
appuntamento alle 1430,
ecco i dati previsti :
 Average Hourly Earnings (YoY) (YoY) (Jun)           5.3%     6.7%     
 Average Hourly Earnings (MoM) (Jun)           -0.7%     -1.0%     
 Average Weekly Hours (Jun)           34.5     34.7     
 Continuing Jobless Claims           19,000K     19,522K     
 Government Payrolls (Jun)                 -585.0K     
 Initial Jobless Claims           1,355K     1,480K     
 Jobless Claims 4-Week Avg.                 1,620.75K     
 Manufacturing Payrolls (Jun)           311K     225K     
 Nonfarm Payrolls (Jun)           3,000K     2,509K     
 Participation Rate (Jun)                 60.8%     
 Private Nonfarm Payrolls (Jun)           2,900K     3,094K     
 U6 Unemployment Rate (Jun)                 21.2%     
 Unemployment Rate (Jun)           12.3%     13.3% 
 
 
 Exports                 151.28B    
 Imports                 200.69B    
 Trade Balance (May)           -53.00B     -49.40B    
Inviato da Antonio Lengua il gio 02 luglio 2020 - 09:37:33 | Leggi/Invia Commenti:11 |Stampa veloce
mercoledì 01 luglio 2020
1712 Daly - FED : questa non è una ripresa a V

FED'S DALY SAYS SHE WOULD HESITATE TO CALL RECENT POSITIVE SIGNS A RECOVERY; SEES NO V-SHAPED RECOVERY
FED'S DALY SAYS SHE SEES U.S. UNEMPLOYMENT STAYING ABOVE 10% THROUGH END OF YEAR UNDER BEST-CASE SCENARIO
FED'S DALY SAYS EMPLOYERS SHE IS TALKING TO ARE NOT RAMPING UP OUTPUT, HIRING BECAUSE OF UNCERTAINTY
FED'S DALY: LEAVING MILLIONS DISCONNECTED FROM THE ECONOMY IS NOT GOOD FOR THE ECONOMY OR THE NATION.
 
Daly - FED, in una gionata ricca di news positivi, getta un po di realismo nella lettura dell economia.
In altri tempi, queste dichiaraizoni avrebbero spinto al ribasso con decisione gli indici, ora invece sono quasi ignorate.
La giornata è ancora lunga pero', e mi aspetto sempre molte sorprese entro domani sera.
 
Inviato da Antonio Lengua il mer 01 luglio 2020 - 17:12:39 | Leggi/Invia Commenti:14 |Stampa veloce
1520 ADP, vaccino e fuga di notizie sul PMI spingono gli indici al rialzo di nuovo

gli indici avevano preso la strada del ribasso quando alle 14,15 ,, ADP ha rivisto l dato di maggio da MENO 2.760mlm a PIU 3.065 mln , ossia una revisione al rialzo di quasi 6 mln di posti di lavoro. Il dax quotava 12100, e ha iniziato un rally.
intorno alle 14,46 esce la news che Pfizer ha risultati positivi per suo vaccino : testato su 45 persone. Altro strappo al rialzo : astrazeneca è già molto piu avanti... ma two is megl che uan...

infine alle 15.01 se ne esce livesquawk con un PMI US manifatturiero sopra 50 : US Markit Manufacturing PMI Jun F: 51.6 (est 49.6; prev 49.6)
c'è di strano che il dato esce alle 15.45, nn alle 15... tanto che livesquawk prontamente lo cancella.. ma io l avevo salvato, capendone la stranezza
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1278315967664271361
 
gli indici salgono arriva, Dax tocca 12.300 di nuovo.
 
ora...
dopo questa ora in cui si sono inseguite le news di natura piu disparata, se gli indici dovessero riprendere il itrend al ribasso (su cui si erano indirizzate a fine mattinata), si porteranno dietro ancora piu volumi.
Quindi  la price action del pomeriggio sarà ancora piu interessante.
 
e sarà interessantissimo vedere cosa esce alle 15.45 dal PMI Usa !!!
Inviato da Antonio Lengua il mer 01 luglio 2020 - 15:21:17 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
1314 i canali rialzisti partiti ieri mattina su nasdaq e sp500 sono stati rotti al ribasso, volumi massicci su dax e stoxx

i canali rialzisti partiti ieri mattina su nasdaq e sp500 sono stati rotti al ribasso.
sugli indici europei stanno entrando volumi molto elevati, tutti al ribasso, a livelli del tutto inusuali per quest ora della gioranta.
Se questo flusso in lettera cosi intenso si confermasse sugli indici Usa nel pomeriggio, all open 1530 oppure nel corso della sessione, occorre prestare molta attenzione, perchè sarebbe un segnale di ribasso importanti.
 
ecco il commento in inglese con il chart del canale es e nq
Inviato da Antonio Lengua il mer 01 luglio 2020 - 13:15:00 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1018 PMI manifatturieri ancora tutti in contrazione (tranne francia)

Spanish Manufacturing PMI (Jun)  49.0 45.1 38.3
Switzerland June manufacturing PMI 41.9 vs 48.0 expected
Italian Markit Manufacturing PMI Jun: 47.5 (est 47.8; prev 45.4)
French Markit Manufacturing PMI Jun F: 52.3 (est 52.1; prev 52.1
Germany June final manufacturing PMI 45.2 vs 44.6 prelim
Eurozone June final manufacturing PMI 47.4 vs 46.9 prelim
 
ecco tutti i PMI manifatturieri usciti oggi.
la spagna è quella che è salita di piu rispetto al dato previsto.
francia e germania hanno migliorato leggermente il dato preliminae uscito alcuni giorni fa
l italia è peggio del previsto.
 
in ogni caso, solo la francia segnala espansione, gli altri sono tutti in contrazione di mese in mese, nonostante la riapertura ormai completata
vi segnalo questo interessante articolo sul PMI e sulle possibili distorisioni di questa survey, e su come deve essere letto il dato.
LINK https://insights.abnamro.nl/en/2020/06/global-daily-why-are-pmis-still-pointing-to-falls-in-activity

il commento si riferisce al dato di maggio, non al dato attuale.
The PMI is calculated as a diffusion index of the sum of the percentage of ‘higher’ responses to a survey question and half the percentage of ‘no change’ responses.
As such, a reading above 50 indicates an overall increase in activity compared to the previous month.
However, we already know from hard data (industrial production and other indicators) for May for instance that activity has recovered following the easing of lockdown restrictions, whereas the PMIs still pointed to massive contractions in May.
If the PMIs properly reflected the pickup in activity, they ought to be well above 50 by now.
Why are they not? We suspect that there are issues with how the surveys are being answered, with respondents perhaps comparing current activity to pre-pandemic levels rather than the previous month. This would make the current PMIs somewhat more comprehensible, although still not very helpful in gauging what is going on in the economy (except perhaps as a sentiment indicator).
 
=====
 
l eurex è ancora chiuso e non si sa quando riaprirà
Inviato da Antonio Lengua il mer 01 luglio 2020 - 10:19:07 | Leggi/Invia Commenti:3 |Stampa veloce
806 due notizie bearish nella notte - chart ES e NQ , canali partiti lunedi mattina al test

nella notte arrivano due news  :
1) come misura di ritorsione la Cina puo annunciare delle restrizioni sui media Usa globali, lo annuncia il GlOBAL TIMES con le parole del suo direttore
https://twitter.com/HuXijin_GT/status/1278192976888360961
2) Goldman sachs ha calcolato che il 40% dell economia Usa ha deciso di ritardare la riapertura
LINK https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-06-30/fauci-gives-grim-warning-texas-cases-hit-record-virus-update?sref=ZVajCYcV

More than 40% of the U.S. has now reversed or halted economic re-opening moves, after steps taken across the Sun Belt in recent days, according to estimates by Goldman Sachs Group Inc. economists. The bank also calculated that the share of the population in states where policies are getting more restrictive up to 30% over five days. “With case growth still accelerating nationwide, states are likely to continue to take further targeted measures to attempt to mitigate virus spread and maintain available healthcare capacity at sustainable levels,” Goldman analysts including Jan Hatzius, Alec Phillips and Blake Taylor wrote in a June 30 note.Google is pushing back a plan to reopen its U.S. offices after coronavirus cases surged in several western and southern states. All U.S. offices will remain closed until Sept. 7 at the earliest, according to a memo Google sent to employees. In May, Chief Executive Officer Sundar Pichai said the company would cautiously move some workers back in starting July 6.

ieri sera, in chiusura di semestre, gli indici Usa hanno strappato al rialzo, concludendo il pattern di rialzo iniziato lunedi mattina con l apertura in gap down della settimana.
Dopo lo spike poco prima delle 22oo, ora gli indici stanno tornando indietro : nasdaq 11,113, es 3075.
ci sono delle trendline interessanti che contengono il rally da lunedi mattina e che sono ora alla prova di tenuta : canali molto precisi testati piu volte sui supporti e sulle ressitenze, che ritengo validi.
 
Inviato da Antonio Lengua il mer 01 luglio 2020 - 08:06:35 | Leggi/Invia Commenti:2 |Stampa veloce
martedì 30 giugno 2020
1558 in attesa del dato clou di giovedi, il NFP, oggi volumi bassi, indici in leggera salita

è una giornata dominata da scarsi volumi e scarsa volatilità
durante l ora di pranzo è uscita una news a proposito della fine della fase 1 di un vaccino, e gli indici hanno strappato al rialzo : il dax ha bucato il 300, ma ogni news di vaccini è per ora da vendere.
 
la partenza Usa porta gli indici Usa sui massimi di sessione : il nasdaq torna sopra 10ooo (mentre scrivo ha rotto i massimi di ieri e qota 10.030), es quota ora 3050.
Anche qui i volumi sono molto bassi, quiindi si tratta di movimenti facilmente cancellabili.
 
é uscito l indice PMI di chicago
US Chicago PMI Jun: 36.6 (est 45.0; prev 32.3)
peggiore del previsto. ma non ha prodotto particolari effetti sui mercati.
 
il dato clou sarà il non farm payroll di luglio, in uscita giovedi.
Le previsioni sono per un consensus di +3233k nuovi occupati
 
ma, su 76 stime raccolte da bloomberg, si passa da un minimo di 500k ad un massimo di 9oook, con una deviazione standard di ben 1533k unità, quindi una dispersione altissima.
Dato che giovedi è anche l ultimo giorno della settimana, e nelle ultime settimane, il venerdi è stato un giorno in lettera, giovedi si caricherà di testosterone al massimo!!
Inviato da Antonio Lengua il mar 30 giugno 2020 - 15:58:49 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
736 dati macro e articoli su trump nella notte. Chiusura molto bullish degli indici Usa ieri sera : pattern come lunedi scorso

 sono arrivate due tegole sulla testa di trump nella notte.
1) Un articolo di CNN estremamente critico sulla sua gestione fanciullesca ed egoica delle telefonate con vari leader mondiali : dal report appare maleducato impreparato egoico, debole con i forti e forte con i deboli.
https://edition.cnn.com/2020/06/29/politics/trump-phone-calls-national-security-concerns/index.html
2) un report di intelligence ha dimostrato che i russi armavano i talebani per uccidere i soldati usa. Trump , accusato di voler inviare putin al G7, nega di averlo visto. Ovviamente tutti gli stanno dando control

nella notte è uscito un PMI cinese migliore del previsto
21:00       CNY         Chinese Composite PMI (Jun)     54.2           53.4     
21:00       CNY         Manufacturing PMI (Jun)     50.9     50.4     50.6     
21:00       CNY         Non-Manufacturing PMI (Jun)     54.4           53.6     

ma una produzione industriale giapponese peggiore
 JPY         Industrial Production (MoM) (May)       -8.4%     -5.6%     -9.8%
 
la chiusura degli indici Usa ieri sera è stata decisamente brillante.
Gli indici erano già in territorio positivo ma negli ultimi 10 minuti hanno strappato al rialzo con vigore : il nasdaq ha fatto 1% in pochissimo tempo e ora è tornato sopra quota 10.000.
Si è ripetuto molto simile il pattern di lunedi scorso  :  lettera il venerdi prima del week end, lunedi apertura in gap down, poi recupero nella gioranta e chiusura sopra le aree di volumi di venerdi.  Il martedi aveva proseguito il trend rialzista arrivando a segnare un doppio massimo con venerdi (mi riferisco a ES, 3145) salvo poi cadere mercoledi sotto il low del lunedi.
Controllate nel grafico degli istogrammi che pubblico ogni mattina nel riquadro charts e eventi in alto (punto 1).
 
==============
 
oggi è l ultimo giorno di giugno e del semestre. Spesso è un giorno in cui flussi tecnici di sistemazione di portafoglio portano a volatilità erratica.
Inviato da Antonio Lengua il mar 30 giugno 2020 - 07:41:48 | Leggi/Invia Commenti:4 |Stampa veloce
lunedì 29 giugno 2020
1733 Bundestag : la Bce ha rispettato il criterio della proporzionalità richiesto dalla corte Costituzionale.

il parlamento tedesco conclude che la bce abbia rispettato i requisiti di proporzionalit richiesti dalla corte costituzionale nell ambito del programma APP

GERMAN BUNDESTAG CONCLUDES THAT #ECB HAS FULFILLED CONSTITUTIONAL COURT REQUIREMENT FOR PROPORTIONALITY WITH ITS STIMULUS PROGRAMME - DRAFT BUNDESTAG DOCUMENT - RTRS
 
la reazione dei mercati bonds, i piu interessati a questa notizia, è negligibile.
Non so se l eccezione sollevata dalla Corte si chiuda qua o richiede qualche ulteriore passaggio.
Probabilmente possiamo archiviare questa strana pagina recente, che ha scosso e turbato i mercati obbligazionari per settimane.
Inviato da Antonio Lengua il lun 29 giugno 2020 - 17:33:14 | Leggi/Invia Commenti:4 |Stampa veloce
1545 un riassunto degli ultimi post su twitter : blackrock, confronto lunedi 22-lun 29, volumi in open

un riassunto degli ultimi miei post su twitter

theHawkTrader Antonio Lengua, [29.06.20 15:18]
⚠️ Blackrock downgrada a underweight gli indici Usa e promuove a Overweight gli indici europei
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1277591584662523906

theHawkTrader Antonio Lengua, [29.06.20 15:27]
📈venerdi indici in lettera, lunedi  in gapdown poi denaro. Succederà di nuovo oggi?  e nel prossimo lungo week end??
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1277594272544555010

theHawkTrader Antonio Lengua, [29.06.20 15:44]
volum alti sul nasdaq in questi primi minuti dopo le 1530, e in aumento anche su ES
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1277598737116925953
Inviato da Antonio Lengua il lun 29 giugno 2020 - 15:45:55 | Leggi/Invia Commenti:3 |Stampa veloce
1220 Mississipi Navigator : un'esperienza fallita.

Navigator : un'esperienza fallita.
 
Dovevano essere assunti (disoccupati quasi tutti) per aiutare altri disoccupati a ricollocarsi nel mondo del lavoro.
Ricordo ancora l intervista da Vespa di Di Maio quando parlo' del Mississipi Navigator, progetto studiato insieme all univ del Mississipi (!!!)
si sapeva che l'idea era a dir poco peregrina.
Non stupisce sia fallita totalmente.
 
off topic che non sono riuscito a evitare.
Inviato da Antonio Lengua il lun 29 giugno 2020 - 12:20:50 | Leggi/Invia Commenti:2 |Stampa veloce
1054 registrazione del commento della settimana e dei grafici di medio lungo termine su indici europei e Usa

ecco la registrazione del commento della settimana e dei grafici di medio lungo termine su indici europei e Usa
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20200629commentoEmerickDenarda.3gpp
Inviato da Antonio Lengua il lun 29 giugno 2020 - 10:54:06 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
1018 chart con 7 indici principali (4 europei, 3 soliti Usa) : commento su Class Cnbc alle 1030

ecco qui un chart con 7 indici principali (4 europei, 3 soliti Usa)
 
alle 1030 mi chiama Emerick e se me lo consente, lo commento insieme a lui.
Inviato da Antonio Lengua il lun 29 giugno 2020 - 10:19:13 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
950 risk-on stamattina, ma l area 150/180 dax tiene e ferma

dopo una partenza incerta, prevale il mood risk-on stamattina.
 
il dax è andato a segnare un doppio minimo a 11936 con il 25 giugno e da li  è ripartito al rialzo

LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1277506186552791040

in questo chart ho individuato tre aree fondamentali, all interno del canale discendente.
Messe cosi , è la classica analisi tecnica.
Aggiungo, nel secondo post, una considerazione sui volumi  : ossia che i pattern di grossi volumi a cui stiamo assistendo non permetteranno di evolvere in un laterale, ma , a mio parere, produrranno una rottura importante.
Il trend attuale è nel canale discendente indicato, e il doppio minimo ha salvato una pericolosa discesa.
Vediamose l area 150 180 ferma il rimbalzo e come evolve.
 
stamattina intanto i volumi sono ancora molto alti , su dax e stoxx in particolare.
Venerd è stata una sessione speciale per gli indici usa : non vedevo volumi in chiusura cosi alti da almeno un mese su SP500. E non eravamo sulla chiusura mensile, nè su una sessione tecnica (doppio o quadruple witching). Quindi la massa di volumi espressi richiede molta attenzione, dato che un movimento forte puo essere imminente.
 
Domani si chiude il mese di giugno, e ci saranno molti flussi contrastanti a operare sulla chiusura : da un lato chi deve effettuare un rebalancing delle posizioni (real money funds, pension funds dovrebbero vendere azionario e comprare bonds), dall altro c'è l interesse di presentare rendiconti ai gestiti incoraggianti (il cd. window dressing di fine semestre).
e poi , dal 10 luglio circa in poi, arriveranno le trimstrali di questo drammatico Q2 2020.

Quale corrente vincerà , non lo so ancora. Parafrasando la famosa frase di Dumas "cherchez la femme", io dico "cerchiamo i volumi".
 
Io sono bearish, per ora ad un  livello di attivazione (da 1 a 10) pari a 6.
Se parte il movimento, saliro' rapidamente.
 
mentre scrivo, il dax è tornato nella zona rossa, ora quota 12060.
Inviato da Antonio Lengua il lun 29 giugno 2020 - 09:50:55 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
domenica 28 giugno 2020
2354 due charts sul NASDAQ . tentiamo uno short??

due charts sul NASDAQ :
1. candlestick mensile (inverted hammer)
2. testa e spalla ribassista sulle barre

LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1277356991556595712
 
tra pochi minuti apre,  veneri ha chiuso a 9841.
Un tentativo di shrt lo farei, se non apre troppo al ribasso.
Inviato da Antonio Lengua il dom 28 giugno 2020 - 23:54:51 | Leggi/Invia Commenti:6 |Stampa veloce
2248 TRUMP INDIETREGGIA NEI SONDAGGI : I DEMS IN VANTAGGIO, RISCHI SI BUYBACKS

=== TRUMP INDIETREGGIA NEI SONDAGGI : I DEMS IN VANTAGGIO, RISCHI SI BUYBACKS

 
ultima ma forse piu importante di tutte è l avanzata di Biden nei sondaggi, o forse si dovrebbe dire l arretramento di Trump.
Mancano ancora mesi cruciali, ma i mercati stanno già prendendo in considerazione che trump potrebbe non essere eletto per un secondo mandato.
I democratici non sono sicuramente cosi market friendly come il rep. Trump, che misurava il suo successo in funzione dell andamento degli indici azionari e che quindi faceva di tutto per pompare le quotazioni.
I democratici avranno sicuramente molto da rivedere sulla tassazione dei corporates, che sotto trump invece sono state estremamente avvantaggiate. fin dalla primissima manovra finanziaria (tax cut) di inizio 2017.
Uno dei temi che stanno molto a cuore ai democratici è la regolamentazione dell acquisto di azioni proprie : la liquidità aziendale dirottata sull acquisto di azioni proprie (che stimola la salita delle azioni riducendone il numero in circolazione) viene sottratta a politiche di investimento che invece possono stimolare la crescita dell'azienda e premiare la crescita dei salari.
come spiega Fugnoli in questo Rosso e Nero che ho pescato dall archivio del sito
"nel 2021, con un Congresso democratico e una Casa Bianca forse  dello  stesso  segno,  il  ricorso  ai  buy-back  verrà  disincentivato  in  vari  modi.  Ci  sono  proposte  di  tassarli  come dividendi,  altri  chiedono  che  siano  permessi  solo  a  chi  rispetta  certi  standard ESG  (ambientali,  sociali  e  di  governance),  altri  ancora  vogliono  limitarne  la quantità."
 
Inviato da Antonio Lengua il dom 28 giugno 2020 - 22:48:28 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
2230 facebook e il boicottaggio della pubblicità sui social media

nel week end sono uscite notizie non incoraggianti per i mercati Usa, che venerdi avevano chiuso sui minimi.
 
CONTINUANO A SALIRE I CONTAGI . IL TREND NON CAMBIERA' A BREVE
i contagi continuano ad aumentare, e questo era ampiamente atteso : non è un trend facilmente modificabile nel breve termine. Se iniziassero ora ad adottare social distancing, vedremo riduzioni nei contagi non prima di 15 giorni. Quindi da questo fronte non si avranno a breve news migliorative.
Anche gli esperti Usa , come Gottlieb, dicono che il trend non cambierà a breve
LINK https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-06-28/u-s-covid-19-surge-likely-to-continue-for-weeks-frieden-says?sref=ZVajCYcV
 
 
FACEBOOK VIENE BOICOTTATA, PUBBLICITà IN CALO, CHARTS
Nel week end son aumentate le società che boicotteranno i social media, facebook in primis. Il trend era iniziato d ametà giugno, ma settimana scorsa ha avuto un seguito crescente FB ha perso il 10%
LINK https://www.corriere.it/tecnologia/20_giugno_28/anche-starbucks-boicotta-facebook-stop-pubblicita-social-d071e05c-b96c-11ea-833a-4aa0b84c60da.shtml
 
Venerdi FB aveva perso oltre 8%, in un candelone rosso preoccupante.
MOlto probabilmente domani continuerà la discesa.
 
FB pesa il 4% del nasdaq 100, l indice sul quale è costruito il future miniNasdq
qui la lista dei pesi di tutte le società
LINK https://www.slickcharts.com/nasdaq100

ho estratto due chart di FB :
un daily , dal quale si vede che , dopo aver rotto i massimi storici di gennaio, FB ha segnato u nuovo massimo e ora è tornato sotto quel livello
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20200628FBdaily.gif

un weekly : FB è tornato sotto anche il massimo testato nel luglio 2019
LINKhttp://www.thehawktrader.com/ita/images/20200628FBweekly.gif
 
 
Inviato da Antonio Lengua il dom 28 giugno 2020 - 22:30:52 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
venerdì 26 giugno 2020
1648 gli indici rompono i POC e perdono 1% abbondante

nel pomeriggio ho seguito via twitter la discesa degli Usa.
 
il POC di ieri, testato contemporanemtne da dax nasadq es, peraltro convolumi molto alti, era unsegnale particolarmente interessante.
I volumi , iniziati alle 1530 in sordina, sono aumentati nel corso della discesa, e al primo test del poc sono esplosi.
La situazione si è fatta interessante : se convolumi cosi grossi hanno difeso il poc, chissà cosa sarebbe successo alla rottura di questo!
 
dopo un po di laterale , i venditori hanno preso confidenza e hanno rotto il poc.
i mercati hanno perso ogni ritegno e la discesa si è fatta piu decisa e verticle.
In poco ES ha perso 1% andando a testare quasi un doppio minio con ieri a 3005 (oggi 3009), e il dax è sceso fi oa 12041 (il poc era 12.166)
 
io ho aspettato di vedere la reazione sul poc e quando ho visto che i volumi non mollavano niente dopo il rimbalzo del gatto morto sul PoC, e che i venditori stavano premendo sotto il poc, ho shosrtato dax a 12,164 portandolo al ribasso piuttosto bene.
 
QUESTI I POST SU TWITTER
theHawkTrader Antonio Lengua, [26.06.20 15:59]
i Point of control di ieri su ES NQ dAX sono stati appena testati contemporaneamente con volumi molti alti : sono ora cruciali
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1276515065710157824

theHawkTrader Antonio Lengua, [26.06.20 16:38]
altra rottura ribassista sui contagi in florida. Indici affondano tra volumi molto alti.
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1276524999046766592
 
 
Dei dati macro continuo a non interessarmi. La lettura dei flussi funziona benissimo anche senza sapere niente del resto.
Da florida e texas non ci si puo aspettare nessuna novità positiva, finch non cambiano i comportmenti , lo sappiamo bene noi.
ma non basta questo per aprire short, perchè la considerazione era valida anche durante il rally che ieri ha portato gli indici dai minimi a +2% abbondante. Il timing è tutto.
 
Inviato da Antonio Lengua il ven 26 giugno 2020 - 16:50:17 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
907 i mercati perdono momentum, ma non crollano. Livelli dax

per ora l indicazione che ho dai charts barreB è che un major sell off è stato evitato.

LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20200626barreb.gif

parlavamo nei giorni scorsi dell area 12000 12100 di dax : questa ha tenuto. e il dax è rientrato nel secondo canale, quello intermedio (su 3)
ES ha tenuto la MM200. ed è tornato sopra l area 3045-3055 dove ha sparato volumi molto intensi in chiusura di mercato l altroieri.
Sicuramente c'è una perdita di momentum, questo è innegabile.
Dopo il sell off del 10-15 giugno, in cui gli ndici persero 7% in due sessioni da paura, il recupero è arrivato a V ma non è tornato sui massimi da cui era partita la discesa.
ES e NQ hanno segnato una serie di doppi/tripli massimi settimana scorsa e questa.
Il dax ha infilato due fake breakout al rialzo (prima 440=> 490, poi 490 => 588) chiudendo la sessione sotto il massimo rotto nella mattinata e continuando a scendere nel giorno successivo :: non sono segnali incoraggianti questi.
I volumi al ribasso sono stati sempre piu forti dei volumi al rialzo.
Insomma, c'è qualcosa che traballa, ma piu di tanto i venditori non si accaniscono : su certi livelli, i venditori si eclissano e smettono di spingere.

rebalancing, banche centrali, window dressing di fine trimestre... ci sono tanti elementi che si sovrappongono e spingono in direzione contrarie in questi ultimi giorni del semestre.
penso sempre che , al momento opportuno, quando i giochi saranno decisi, vedremo la mano primaria entrare decisa, e imprimere la direzione conclusiva.
Non cerchiamo sempre, a tutti i costi, il movimento in trend pero'... gli indici potrebbero restare in un laterale ampio 5-6% , con rapidi e intensi swing in entrambe le direzioni. E' una possibilità da prendere in considerazione per le prossime due-tre settimane.  Ieri mattina, per esempio, i volumi segnalavano un climax in vendita molto intenso, che ha esaurito e prosciugato le cartucce dei venditori.
 
ieri su twitter ho postato un chart di un testa e spalla rialzista in formazione sul dax :
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1276156063243546627
la necklie è stata rotta e il dax è salito fino a 12.340 nella notte.
Il primo supporto importante di oggi è appunto la neckline, e , appena sotto, 12,166, Poc di ieri.
Inviato da Antonio Lengua il ven 26 giugno 2020 - 09:09:22 | Leggi/Invia Commenti:14 |Stampa veloce
giovedì 25 giugno 2020
1517 lunga analisi spread btp bund

buongiorno!
ll movimento di risk-off che sta colpendo gli indici azionari ha prodotto anche un allargamento dello spread btp bund.
 
il comportamento dello spread è simile a quanto avvenne tra il 10 e il 15 giugno, quando il sell off sugli indici fu molto intenso (ES da 3200 a 2940, dax da 12600 a 11550 circa).
Lo spread allora sali da 31,35 a 34.56 e li si fermò. Il Point of control del periodo, 34,45, inverti la salita e , complice ovviamente il recupero a V degli indici, lo spread prese a scendere nuovamente verso i minimi.
Ora lo spread ha un doppi minimo a 31,35/31,44 e sta salendo rapidamente : siamo ora a 33,26 e mancano ancora 130 punti per arrivare alla resistenza testata a  metà giugno (il grafico che ho postato è aggiornato in realtime).
 
Il movimento attuale di allargamento di spread riguarda entrambi i lati : il bund ha rotto i massimi degli utlimi giorni (da ieri è salito 140 punti, mentre il btp ha perso circa 100 punti).
 
All orizzonte ci sono vari eventi importanti che influenzeranno questo spread, e sono tutti riconducibili ai negoziati per il recovery fund.
Molti di questi negoziati si svolgono in modo sotterraneo  : nei giorni scorsi il min esteri olandese Blok era a roma per illustrare cosa dovrebbe fare roma per accedere ai finanziamenti del fondo europeo
Altri sono molto piu ufficiali : lunedi per esempio macron e merkel si incontrano in germania
LINK https://www.huffingtonpost.it/entry/macron-e-merkel-ritorno-a-meseberg_it_5ef375aec5b601e5995762fa?prb&utm_hp_ref=it-homepage

il 17 -18 luglio infine ci sarà un euroconsiglio dove i capi di stati si incontreranno de visu per cercare di quadrare il cerchio, sotto la presidenza semestrale tedesca. L incontro è venerdi - sabato e potrebbe anche ampliato a domenica in caso di neceessità.
 
In tutto cio' la BCE è sempre presente e attiva, e sta disinnescando la mina innescata dalla corte costituzionale tedesca : fornirà alla bundesbank documentazione riservata che la buba a sua volta presenterà alla co.costituzoinale
LINK https://uk.reuters.com/article/uk-ecb-policy-court/ecb-to-release-documents-to-defuse-german-court-challenge-idUKKBN23V2VH
 
Mi aspetto che lo spread possa allargarsi ancora un po, ma , arrivato ai livelli indicati di resistenza (che si collocano tra 33.50 e 33.90), si fermi e inverta per tornare verso i minimi.
Inviato da Antonio Lengua il gio 25 giugno 2020 - 15:17:42 | Leggi/Invia Commenti:10 |Stampa veloce
mercoledì 24 giugno 2020
1744 pomeriggio di sangue sugli indici con i dati di contagi da texas e florida

Headline molto brutte su contagi in texas e florida spingono al ribasso gli indici europei e Usa.
I minimi notturni di ieri notte 3061  12130 3194 stoxx, sono stati tutti rotti,  Resiste ancora il nasdaq con 9972 ieri notte.  [mentre scrivevo anchee il nasdaq ha rotto ed è sceso fino a 9937]
I volumi stanno accompagnando ovviamente bene la discesa.
 

Florida new positivity rate rises to 15.9% from 10.8% in prior day - BBG
HOUSTON-AREA INTENSIVE CARE UNITS ARE AT 97% OF CAPACITY: CITY
#FLORIDA COVID-19 CASES RISE 5.3% VS. PREVIOUS 7-DAY AVG. 3.7% - BBG
Texas covid hospitalisations rise 7.3% in last 24 hours, to 4,389
 
daltronde, dopo le manifestazioni di protesta di 10 15 gg fa, non poteva essere altrimenti purtroppo.
 
Che succede ora ?
ora succede che una serie di minimi importanti sono andati.
stamani citavo la zona 12000 12100 dax, ultimo baluardo prima della discesa a 11600.
ci stiamo lavorando ora.
 
Non mi azzerderei per ora a predere al volo il coltello che cade (ossia comprare nella discesa): il ricordo del -7% di pochi giorni fa è vivissimo. E potrebbe ripetersi da qui a venerdi.
Il trend dei contagi non si ribalterà àfacilmente, anzi è probabile che i prossimi giorni vedremo numeri in crescita in ttte le location in cui ci sono stati raduni, proteste, ecc.
I mercati risponderanno in modo brusco, soprattutto se queste news sono accompagnate da flussi di rebalancing in lettera.
Se proprio non riuscite ad evitare di comprare, comprate almeno solo call : tuttalpiu va in fumo solo il premio pagato.
Inviato da Antonio Lengua il mer 24 giugno 2020 - 17:45:45 | Leggi/Invia Commenti:13 |Stampa veloce
951 ecco che entrano i volumi al ribasso

stamattina scrivevo che il pattern di ieri sui mercati europei era quello di una false rottura rialzista.  e che i compratori erano sottoacqua.
Ma mancava il segnale di liquidazione dei long.
 
sta arrivando ora il segnale  : dalle 930 inavanti, quando normalmente i volumi rallentano, sono invece aumentati e la spinta ribassista si è fatta devisamente piu intensa.
alla soglia delle 10oo le spinte al ribasso non accennano a placarsi. Ai venditori convinti, si aggiungono sicuramente i compratori sott'acqua del falso breakout.
 
difficile dire come andrà a finire oggi, ma non è escluso di rivedere i low di ieri notte (12130).
 
 
Inviato da Antonio Lengua il mer 24 giugno 2020 - 09:51:34 | Leggi/Invia Commenti:8 |Stampa veloce
raccolta dei miei tweet di stamattina : spread btp bund/ stoxx/es - strani volumi sul btp

theHawkTrader Antonio Lengua, [24.06.20 08:55]
📈spread btp bund
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1275683889617477635

theHawkTrader Antonio Lengua, [24.06.20 09:01]
📈 spread stoxx / es future con commento
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1275685157949837319

theHawkTrader Antonio Lengua, [24.06.20 09:06]
Il btp tratta molti volumi, in apparente assenza di news. C'è mica qualche altra emissione in sindacato in discussione??
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1275686548860780548
Inviato da Antonio Lengua il mer 24 giugno 2020 - 09:08:34 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
840 Indici : si alternano segnali bearish e bullish. Mercati non chiari.

come giudicare il movimento di ieri dei mercati europei ? difficile...
il dax aveva una serie di massimi in zona 12430-440 e poi un High del 18 giugno a 490.
Questo high si dimostro' una falsa rottura : nella stessa giornata in cui ci fu la rottura rialzista, il dax poi alle 22 chiuse in zona 12,280 e nei due giorni successivi testo' 12156 e 12050.
ieri è successa una cosa simile  : dopo aver rotto al rialzo il 12,490 il dax ha chiuso sotto i due livelli citati (12425), e , inoltre, ha lasciato una ricca zona di volumi al rialzo, che si esternde tra 12460 e 12510.
il quadro tecnico èancora peggiore rispetto al 18 giugno : li almeno non ci furono cosi tanti volumi trattati sopra il precedente massimo (430 440).
Oggi questi volumi pesano, eccome : per salire, ci vorrà molta convinzione perchè i compratori dovranno assorbire anche la lettera di chi ieri ha acquistato (e sono tanti...) tra 470-510, si ritrovano in loss e non vedono l ora di alleggerire le posizioni sul loro prezzo di carico, uscendone in pari.
Lo stesso pattern c'è sullo stoxx50.
Anche il ftmib ha rotto il massimo precedente : avendo rollato con -150 ticks, ilH di ieri, 19795, corretto di questi tick , va 19945, quindi sopra il H del 16 giugno (19880) e anche il fib ha accumulato buoni volumi nella parte alta del trading range di ieri.
 
per tutti questi grafici, potete guardare quesrto link :
gli europei sono i 4 in alto a sinistra

gli indici Usa (4 in basso a sinistra) sono invece in ordine sparso :
  • il nasdaq è sempre fortissimo, spinto dai 5 magnifici FAAAM (Fb apple amazon alphabet microsoft, che insieme capitalizzano il 25% anche dello SP500) e va a segnare nuovi massimi storici
  • es e dj invece restano indietro : non sono riusciti a aggiornare i massimi di settimana scorsa e, come gli europei, hanno i volumi di ieri tutti sulla testa. il DJ è anche sotto il poc disettiman ascorsa (26095) mentre es (ora a 3116) è di poco sopra il poC weekly precedente 3102
circa la differenza tra i 3 indici in relazione ai 5 stocks FAAAM, leggete questo articolo
LINK https://www.marketscreener.com/APPLE-INC-4849/news/The-Big-U-S-Stock-Indexes-Are-Telling-Different-Stories-Update-30814460/
i FAAAM contano 40% de nasdaq e 20% sullo Sp500. Di questi 5, solo Apple e Microsoft sono anche nel DJ.
 
Dal punto di vista dei volumi, non ci sono spunti particolari : nonostante abbia attivato tutti i controlli volumetrici, non ho intercettato nessun flusso significativo sugli indici Usa. Sugli europei, invece, la price action rialzista di ieri mattina (che ha portato gli indici a rompere i massimi di settimana scorsa) è stata supportata da una buona convinzione di volumi. Per ora manca il segnale contrario : ossia i long di ieri (ora in perdita) che si vadano a chiudere. Ossia mancano i volumi nella discesa : infatti se la salita ha attirato compratori, per ora la discesa non attrae venditori convinti e ex-compratori pentiti.
se oggi in giornata dovessero manifestarsi quest comportamenti, allora il cerchio sarebbe chiuso, e lo short sarebbe il trend da seguire.
 
per concludere, un mercato non chiaro, in cui si alternano segnali bearish e bullish ma senza convinzione. Il classico mercato da piccolo cabotaggio e size ridotte, per restare leggeri e rapidi quando arriverà un segnale piu chiaro.
 
i dati macro di ieri sono usciti quasi tutti migliori del previsto : i PMI francesi soprattutto hanno sorpreso al rialzo, posizionandosi tutti sopra 50. Questo ha aiutato a spingere gli europei sopra i massimi di giugno, ma poi la spinta si è esaurita per mancanza di benzina da parte degli USa (escludo il nasdaq, che fa storia a parte oramai da molti mesi).
 
Oggi il calendario macro offre pochi spunti : alle9.00 parla Lane, capo economista Bce, l IFo tedesco alle 10, le scorte distillati alle 1630, l asta 5 anni Usa, parla evans nel tardo pomeriggio.

segnal che il bund ieri ha rotto il supporto a 175.60 dove si erano concentrati flussi importnati. Ora il bund è a 175.32. Resta sempre forte il Btp : ieri ha chiuso ulteriormente lo spread vs il decennale tedesco.
 
 
Inviato da Antonio Lengua il mer 24 giugno 2020 - 08:41:06 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
martedì 23 giugno 2020
917 i pmi francesi sopra 50 sorprendono positivamente i mercati : il dax strappa sopra 12.400.

French Markit Manufacturing PMI Jun P: 52.1 (est 46.0; prev 40.6) French Markit Services PMI Jun P: 50.3 (est 45.2; prev 31.1)

i pmi francesi sopra 50 sorprendono positivamente i mercati : il dax strappa sopra 12.400.
il bund scende.
risk-on...
 
alle 930 esce il dato tedesco.
Inviato da Antonio Lengua il mar 23 giugno 2020 - 09:17:48 | Leggi/Invia Commenti:11 |Stampa veloce
750 Navarro : trade deal with china is over. Mercati crollano, poi smentita

durante la notte, intorno alle 2.30, Navarro ha dichiarato che il trade deal con la Cina era "over" : immediata la reazione degli indici, che hanno perso quasi 2% i pochissimo.
Il da quotava 12 370 ed è caduto a 12.150. il miniES da 3125  è piombato a 3064.
Nel giro di 90' circa sono arrivate le smentite, e gli indici sono tornrati ai livelli pre-dichiarazione : il tutto si è svolta, con una V violenta, dalle 2.30 alle 4.30.
 
Navarro è considerato un falco nell'amm. Trump, chi ha sempre gestito la negoziazioe con la cina è stato lighthizer.
Inviato da Antonio Lengua il mar 23 giugno 2020 - 07:50:10 | Leggi/Invia Commenti:4 |Stampa veloce
lunedì 22 giugno 2020
1603 ottimismo su risoluzione crisi BCE-corte costituzionale tedesca spinge Bonds al rialzo

i bonds europei sono molto forti oggi, e salgono pur in un contesto di volumi bassi.
 
la spinta è arrivata dalla speranza di una rapida risoluzione del contrasto tra la corte costituzionale tedesca e la Bce, come riportato da questo articolo del financial times
LINK https://www.ft.com/content/5f000a25-3d54-4610-8579-cab9b21759ee
il governo tedesco sta mediando tra la corte costirtuz e la bce e una soluzione dovrebbero arrivare presto. Quindi non si fermano gli acquisti dlla bce.

ecco i due paragrafi piu importnati dell articolo :
 
Germany’s finance minister has said the stand-off between the country’s highest court and the European Central Bank is about to be resolved “without drama”, adding to signs that a solution could be found as soon as this week.
......
 A further optimistic note was sounded over the weekend by Astrid Wallrabenstein, a judge recently appointed to the German constitutional court, who said in an interview with FAZ that she hoped “things will ultimately develop in the right direction and that in the end everyone will get over certain injuries”.

il btp ha chiuso ulteriormente lo spread verso bund, in un contesto di rialzo generalizzato : il bund è salito fino a 176.37 dal close di venerdi a 175.65 circa.

Inviato da Antonio Lengua il lun 22 giugno 2020 - 16:03:43 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
1134 dax ben impostato al rialzo, prossime resistenze - chart di medio lungo con tdline intermedia

la settimana è partita in lettera sugli indici : stamattina alle 8 erano tutti in negativo.
Poi all open delle 9oo sono partiti flussi in acquisto non intensissimi, ma molto definiti direzionalmente e sopratutto insistenti e continui, e hanno riportato il dax in prossimità del poc di venerdi (12,329).
dalle 930 alle 1030, il dax ha statzionato tra 280 e 300, accumulando forza e infine alle 10.36 ha trovato la forza di rompere al rialzo : con due spinte si è portato sopra il poc di venerdi, e ora sta continuando a salire (mentre scrivo 12.370 quota).
La prima resistenza interessante è a 12,400.
Poi , c'è il H di venerdi, 412 e tutta l area 430 440 dove ha sbattuto piu volte settimana scorsa.
 
Vi mostro, questo di medio lungo termine, un bel canale in cui sta muovendosi il dax.
Notata la tdline intermedia, indicata dalle frecce rosse : a parte due spike ribassisti (in partenza e verso fine maggio), qs tdline ha fermato tutte le discese.
 
Inviato da Antonio Lengua il lun 22 giugno 2020 - 11:34:43 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
950 CALENDARIO DELLA SETTIMANA

buongiorno e buona settimana!
 
iniziamo col calendario degli eventi e dati macro :
 
LUNEDI 22  USA chicago Fed maggio  existing home sales maggio  jAP prelimn giugno PMI
MARTEDI 23  PMI preliminari FRA GER EZ UK USA, GER  asta schatz, USA new home sales maggio, richmond manufact index maggio, asta 2 anni
MERCOLEDI 24 GER indice ZEW, USA scorte distillati
GIOVEDI 25 festività cina e HK, GER Gfk consumer sentiment luglio, ITA trade balance maggio, USA durable good maggio, GDP (seconda lettura) Q1, trade balance, jobless claims, real consumer spending, scorte all ingrosso , Kansas fed manufact giugno
VENERDI 26  FRA consumer confidence giugno, SPA retail sales maggio, ITA consumer, USA PCE price inex, personal income e spending maggio, michigan consumer confidence, Dallas FED
 
mancano pochi giorni alla fine di questo incredibile semestre, e contano molto anche i flussi di rebalancing dei fondi real money mondiali.
Quindi in aggiunta ai classici driver che abbiamo visto in queti giorni (conta dei contagii in Usa, sopratt texas e florida, che pesano rispettivmaente 8% e 5,5% del pil Usa), ci sono questi signficativi flussi , ampiamente in grado di influenzare i mercati indipendentemente dai dati della curva dei contagi.
 
la settimana è ricca di dati macro, soprattutto in USa giovedi e venerdi.
I dati dovrebbero cominciare ad essere piu precisi, dopo gli shock , con correlata elevatissima dispersione delle previsioni, delle ultime settimane. Avrete notato che da parecchio non sto commentando i dati macro : il motivo risiede appunto nel fatto che non li considero attendibili ancora, decisamente troppo volatili.
Il PMI (che questa settimana escono nella versione preliminare domani, e usciranno definitivi agli inizi di luglio) potrebbero , pur con le necessarie cautele, essere maggiormente indicativi, quindi capaci di indirizzare dei flussi di mercato piu duraturi e meno effimeri della reazione degli algotraers sulla headline.
Inviato da Antonio Lengua il lun 22 giugno 2020 - 09:50:52 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
venerdì 19 giugno 2020
848 la cina vuol riprendere a comprare derrate alimentari dagli Usa - nuovi focolai in Usa :quanto pesano gli stati in questione ?

gli indici aprono al rialzo, spinti dall indiscrezione che la cina intende aumentare gli acquisti di derrate alimentari dagli Usa.
LINK https://twitter.com/C_Barraud/status/1273867061966655489

intorno alle 830, gli indici euopei, ma soprattutto ES e NQ hanno strappato al rialzo.   il nasdaq è arrivato a testare il 10070 (il record storico toccato il 10 giugno è 10155.25)
 
Oggi si riunione il consiglio dei capi di stato e di governo europei, per discutere del recovery fund. Si sa già che questa riunione, in vieoconferenza, sarà solo interlocutoria : pria dell estate merkel vorrebbe chiudere e definire tutto , nel corso di una o due riunioni con presenza fisica.
 
===============

Dagli Usa continuano ad arrivare news di nuovi focolai in vari stati , texas florida arizona, ecc.
LINK https://www.cnbc.com/2020/06/18/coronavirus-parts-of-the-us-are-on-the-cusp-of-losing-control-gottlieb-says.html?&qsearchterm=gottlieb
"alcuni stati sono sulla soglia di perdere il controllo sul covid" dott Gottlieb. Gli stati in particolare soo Arizona, Texas, Florida, Alabama, Arkansas
perchè gli indici non reagiscono a queste news ?
I mercati ignorano il rischio. Motivi ? forse l economie di questi stati incidono poco sul totale nazionale?
non si direbbe guardando questo grafico del contributo del GdP Usa per singolo stato nel 2019.
LINK https://en.wikipedia.org/wiki/List_of_states_and_territories_of_the_United_States_by_GDP
nella classifica generale california è il primo contributore al gdp , con un 14.6%, segue texas 8.8 newyorkd 8.1 [ora qui sotto controllo il covid] quindi  florida 5.1.   alabama è solo 27ma con 1.1, arkansas 33ma con 0.8
questi 4 stati citati al limite del fuori controllo contano circa il 15% (un settimo del gdp), e continuano comunque ad essere aperti (nessun lockdown, ma solo misure obbligatorie, non piu solo "raccomandazioni").
Contestualizzati cosi , questi nuovi focolai sono ancora limitati , sia per il peso degli stati coinvolti, sia perchè non è scattato nuovamente il lockdown totale in questi stati.
Questa potrebbe essere una spiegazione...
Se ci aggiungiamo la speranza del vaccino, il pompaggio di liquidità della FED, gli interventi del governo, ecc ecc. abbiamo il quadro complessivo.
Ho scritto questo commento soprattutto per chi, avvicinandosi ai mercati magari da poco tempo, non riesce a capire come mai , con questa recrudescenza di news preoccupante, gli indici stazionino sui massimi storici.  
Chi è sui mercati da piu tempo, non si stupisce piu di niente :)
Inviato da Antonio Lengua il ven 19 giugno 2020 - 08:49:01 | Leggi/Invia Commenti:13 |Stampa veloce
giovedì 18 giugno 2020
1709 riassunto twitter della giornata - domani quadruple witching - segnali del dax di oggi.

ecco qui i miei post su twitter di oggi  :
 
theHawkTrader Antonio Lengua, [18.06.20 14:09]
⚠️ Wirecard - 65% per ammanco di 2,bn $ trascina indici giu dell 1%
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1273588356627210245

theHawkTrader Antonio Lengua, [18.06.20 16:23]
florida e texas dovrebbero aggiornare il loro bollettino covid . Il texas ieri era uscito alle 16:18
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1273622155234873344

theHawkTrader Antonio Lengua, [18.06.20 17:00]
covid : texas e florida salgono i ricoveri ma sui mercati parte il Buy on Dips..
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1273631183960715266
 
=============
 
domani è quadruple witching : questa di giugno, come quella di dicembre, è una delle scadenze tecniche piu importanti dell anno, dato che chiude il semestre.  E che semestre !!!
Per quanto riguarda il quadruple witching e gli orari delle scadenze , vi rinvio a questo post, cosi non intaso di ripetizioni inutili il sito :
LINK http://www.thehawktrader.com/comment.php?comment.news.31155

oggi cisono stati due eventi interessanti sul dax :
1) la rottura dei massimi sopra 430 440, ispirata dalla news che il contagio di pechino era sotto controllo. L entusiasmo  è durato poco e nel giro di poco il dax è tornato nel range precedente ed è poi sceso di oltre 100 punti.  Su questo fake breakou, non ho avuto segnali particolari dai volumi, come invece spesso accade in questi casi
2) sulla news dell assegnazione di 1300 bn di TLTRO, il dax ha sparato al rialzo , andando a ritestare dal basso proprio l area 440 : qua invece c era un indiscutibile e chiarissimo pattern di esaurimento di volumi, un climax molto preciso : ho dormito , e poco dopo il dax ha perso oltr 100 punti di nuovo. ==> si conferma l importanza del 430 440.
 
il trading è comunque piuttosto erratico : a fronte di questi movimenti gli Usa sono fermi : stanno a guardare e non prendono iniziative particolari. Si riafferma quel pattern , piu volte visto, secondo il quale gli indici europei sono un campo di guerriglia urbana per gli algotraders la mattina, senza portare nessun segnale particolare, solo tanto "noise".
in questi giorni, inoltre , i roll overhanno confuso parecchio.
InteractiveBrokers filtra tutti i trades da rollovers, sia sui mercati Usa che sull eurex. Ma non sul Ftmib, il quale infatt presenta spesso spike improvvisi di 2-300 lots a mercati totalmente fermo . si tratta evidentemente di rollovers non filtrati.
Domani, passato il quadrupel witching, i segnali "dovrebbero" essere piu chiari.

Inviato da Antonio Lengua il gio 18 giugno 2020 - 17:10:29 | Leggi/Invia Commenti:6 |Stampa veloce
1056 *BEIJING'S OUTBREAK HAS BEEN CONTAINED: CHINA CDC VIRUS EXPERT... sarà vero?

*BEIJING'S OUTBREAK HAS BEEN CONTAINED: CHINA CDC VIRUS EXPERT

ci sarà da fidarsi??  personalmente non credo : se ai cinesi tocchi pechino, guai.
 
il dax ha strappato al rialzo sopra il 430 440, dove ha fatto una serie di massimi nei giorni scorsi.
Sono scattate un bel po di stop loss (> 2k lots), ma appena il dax è tornato sotto il430 440, i pesci che sono rrimasti impigliati long nella rete degli algotraders sono scappati a chiudere  il long.
la sessione era totalmente morta prima di questa news : torneremo a trattare tra 350 e 400, con volumi nulli, in attesa del texas , della florida e dei non farm payrolls.
Inviato da Antonio Lengua il gio 18 giugno 2020 - 10:56:59 | Leggi/Invia Commenti:5 |Stampa veloce
949 aggiornamento fixed income : spread btp bund, emissioni di bund nel 2020

Sul reddito fisso, oggi sono in programma le aste di 3 e 5 anni in francia, e 3 5 10 anni in spagna : ogni emittente ha molta carta da collocare. I deficit di bilancio sono esplosi per il covid. Per fortuna ci sono gli acquisti della BCE : tanto gli stati emettono sul primario, tanto la Bce compra sul secondario.La Bce non è autorizzata al finanziamento diretto, ossia acquisto sul primario, quindi si crea questa partita di giro per cui gli istituzionali vendono titoli in portafoglio alla bce, e se li vanno a ricomprare in asta
Alla fine dell anno, nonostante per esempio la germania emetterà qualcosa come 246bn di nuobi titoli in piu, portando il deficit pil dal 60 al 77%, gli acquisti della Bce toglieranno altrettanti (se non di piu) titoli dal secondario.
Germany Will Borrow $246Bln This Year To Pay For Stimulus - BBG
LINK https://t.co/Mi7bidhASs
Lo stesso vale per gli altri paesi europei, incluso l italia.

Su twitter aggiorno sempre lo spread btp bund : per ra lo spread non presenta trend intensi : lo spread si è chiuso molto, sia sulal parte lunga che sulla parte corta della curva.
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1273521613976330240
Graficamente lavora in un canale discendente piuttosto preciso  Ho diviso il canale in due parti  la linea di mezzeria sta contenendo bene il movimento dello spread ormai da oltre 1 mese.
al rialzo , a distanza di circ 100 ticks dai livelli attuali, a 34.45 e 34.91 si trovano due importanti zone di resistenza (34.45 è il point of control del volume profile profile) e ha anche recentemente fermato il movimento rialzist con precisione chirurgica.
La cosa è piuttosto interessante : penso di essere l unico in giro a costruire volume profile su uno spread quindi è difficile ipotizzare che questi grafici, praticamente sconosciuti, possano generare un effetto di profezia autoavverantesi : il fatto che i livelli di questi VP sono rispettati significa che la mano primaria è davvero in azione su questi livelli.
 
Gli sviluppi del recovery fund avranno sicuramente un impatto  (domani si tiene l'EuCouncil...) :quanto piu ci si avvicina ad un accordo, tanto piu il bund dovrebbe soffrire e vedere ilsuo rendimento aumentare. i bonds emessi dalla commissione europea sono a tutti gli effetti degli eurobonds, quindi rispecchiano una mutualizzazione del debito.
Come già detto in passato, esistono già bonds europei ma gli ammontare sono molto bassi. Invece emissioni nell ordine dei 500bn cominciano ad avere un certo peso.
rinvio ai commenti degli ultimi due paragrafi che avevo trattato in questo post di maggio 2020
Inviato da Antonio Lengua il gio 18 giugno 2020 - 09:49:46 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
933 volumi bassi in attesa del quadruple witching di domani - tensioni tra le due coree

sugli indici, la sessione di ieri è stata interlocutoria.
Volumi mediamente bassi, range di trading ridotti.
Il dax ha trattato solo 71k lots, lo stoxx 730k  (scadenza giugno).
Domani è quadruple witching quindi molta attività è stata probabilmente concentrata sui rollover delle posizioni.
 
Nella notte c'è stato qualche batticuore sui mercati causato dalle due coree.

LINK https://www.zerohedge.com/geopolitical/us-futures-slide-kim-threatens-south-korea-explosive-justice-far-beyond-imagination
il responsabilie dell armamento atomico della corea del sud è volato inatteso a washington ieri, si pensa allo scopo di discutere con gli alleati militari le minacce che stanno ricevendo dalla corea del nord.

la discsa degli indici (dax è arrivat a 12163, es 3064) è stata pero rapidamente recuperata e ora il dax si trova nuovamenta a ridotto del 12400, praticamente sulla chiusura delle 1730 di ieri.
 
Le news covid continuano a generare volatilità sui mercati. Gli aggiornamenti dal texas e dalla florida sono molto market mover: L orario intorno alle 1615/16.20, quando il texas comunica i suoi dati del contagio è divenrtato un nuovo evento da monitorare. Ieri ha generato uno spike molto violento sugli indici, con volumi enormi rispetto alla generale scarsità di scambi
 
stamattina il canovaccio si sta ripetendo : volumi bassissimi (il movimento notturno, as usual, è stato compiuto con poche centinaia di lotti), range dalle 9 ridotto.
Ieri era il bund a scambiare molto, oggi è il btp il contratto piu contratto, ma niente di significativo.
Inviato da Antonio Lengua il gio 18 giugno 2020 - 09:33:57 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
mercoledì 17 giugno 2020
925 questi sono i post che ho pubblicato ieri su twitter

questi sono i post che ho pubblicato ieri su twitter
 
[16.06.20 16:41]
mentre Powell cerca di confortare i mercati, la Florida gli rovina la fatica con un +3.6% di aumento di casi
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1272901664060715010

 [16.06.20 17:16]
DAX : testa e spalla in formazione
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1272910742853992449
 
li tengo riassunti qui cosi anche questo sito , oltre al canale telegram, riassume come archivio tutti gli interventi a commento.
Inviato da Antonio Lengua il mer 17 giugno 2020 - 09:26:17 | Leggi/Invia Commenti:16 |Stampa veloce
martedì 16 giugno 2020
1101 Btp bund spread : risk-on supporta anche gli indici (gap up restati aperti)

nonostante le beghe nel governo, gli Stati Generali contestatissimi, i M5S che si sfaldano, ecc ecc, la BCE è sempre li a fare il suo lavoro. E si vede : oggi denaro a mentta sui periferici : btp bono portogallo tutti in bid, e spread in chiusura.
E nonostante il consiglio dei capi di stato e di governo dei venerdi si preannunci interlocutorio se non belligerante.
 
Stamattina su twitter ho postato un chart con lo spread
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1272775437131886592

questo è un chart updated ongi 20' delle ultime 5 sessioni .
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20200616spreadbtpbund10sec.gif

questo risk on sui bonds contagia anche gli azionari : nonostante non sianopiu riusciti a aggiornare i massimi di stanotte, non sono neanche riusciti ad andare a chiudere i gap up lasciati (si chiudono sul H di ieri, ossia 12095  3179  19255). Il dax c'è andato vicino : è arrivato fino a 12134 ma gli ultimi 40 ticks di chiusura gap non è riuscito a farli.
 
Inviato da Antonio Lengua il mar 16 giugno 2020 - 11:01:44 | Leggi/Invia Commenti:7 |Stampa veloce
734 rimbalzo deciso nel pomeriggio e nella notte : gli indici recuperano oltre 60% della discesa

buongiorno e buona settimana!
ieri mi sono concesso un giorno di riposo, a guardare i mercati senza commentare.
I mercati erano partiti in lettera decisa, e durante la giornata hanno recuperato.
Il recupero non era molto chiaro  : se si trattasse di un pullback della discesa, oppure se fosse un recupero piu intenso.
Nel pomeriggio, con l apertura degli usa, ili recupero ha preso forza finche' è uscita la news che la FED sarebbe intervenuta sui mercati dei corporate bonds non solo tramite ETF (come sta facendo) ma anche  direttamente sui singoli bonds, per creare un portafoglio diversificato.
QUesta news ha fatto decollare gli indici.
 
nella notte è uscita anche una nuova iniziativa della BoJ : aumenta l intervento sul mercato da 75tn yen a 110tn yen (ossia circa 1trn Usd). e sulla scorta di quesrta news il nikkei sale del 4,5%.
 
oggi Powell inizia la sua testimonianza semestrale al Congresso : parla alla Camera e al Senato, con la stessa testimonianza scritta. Cambiano ovviamente le domande nella sessione Q&A, e probabilmente le risposte.
Dopo il pessimo impatto sui mercati della sua conf stampa post FOMC ( i mercati reagirono con piu di 270 punti di discesa del SPx.. da 3200 a 2924 low di ieri mattina), probabilmente cercherà di presentarsi in modo piu convincente per supportare quello che è un asset di "sicurezza nazionale", ossia gli indici Usa.
 
mentre scrivo, il dax quota 12.303, stoxx 3231, es settembre 3109, nasdaq 9918 (7:35)
 
Nel week end varie case di investimento hanno chiamato un long :oltre a morgan stanley, che per molti mesi è stata bearish da matti (tutto il 2019, o per lo meno da luglio in avanti, e ora  è iper bullish), anche JPM (che prima era piuttosto negativa) è tornata rialzista in un paper diffuso lunedi mattina.
 
Intanto in Cina 4 distretti sono tornati in lockdown con coprifuoco.
Sono news che incidono relativamente : è chiaro che l economia deve ripartire a tutti i costi, quindi nuovi focolai fanno parte di un rischio calcolato.
Finchè restano ovviamente confinati e limitati (per quello che si puo sapere dalla cina...)
 
 
Inviato da Antonio Lengua il mar 16 giugno 2020 - 07:34:18 | Leggi/Invia Commenti:9 |Stampa veloce
venerdì 12 giugno 2020
1239 è un rimbalzo in un trend discendente oppure uno storno in un trend ascendente??

INDICI : è un rimbalzo in un trend discendente oppure uno storno in un trend ascendente??

dopo il polverone ribassista di ieri, a cui tutti cercano di fornire spiegazioni ex-post, oggi i mercati sono in recupero.
Il ES ha perso in tutto 240 dai massimi : 3240 fino a 3000.
Quindi un recupero' di 1/3 - 1/2 puo starci.
ora siamo a 3072, vicino a 2/3 della discesa.
 
Il primo livello di resistenza importante è intorno a 3100-3110.  Il nasdaq ha resistenze a 9810/9822, e il DJ a 26150-26200.
Il dax ha un bel poc di iei a 12170. testato poco fa : l ha sentito ed è tornato indietro subito.

I volumi di ieri sono stati altissimi : ES ha passato 3 milioni di lots (3.161 k , escludendo i rollover..), l dax 133k  : per trovare un volume piu alto, bisogna tornare al 25 marzo per il dax, al 12 marzo per il ES, e NQ e YM
Lo stoxx invece il 5 giugno , nel melt-up di venerdi scorso, aveva trattato piu volumi (di poco, pero', circa 54.000 in piu) di quelli di ieri.  Tolto il 5 giugno, bisogna tornare indietro al 25 marzo, con 1.925k lots
 
 
Oggi i volumi cntinuano ad essere alti, quindi risulta piu difficile cogliere , nella  bolgia dei volumi , quelli "noise" da quelli "signal", come invece risulta essere piu agevole quando i volumi sono bassi (tipo martedi scorso.).
Quindi risulta difficile giudicare se questo rally è robusto o no, se è "piu" robusto della discsa di ieri, e quindi parte una V, oppure se è un rimbalzo fiacco.
Per ora non mi sembra un rimbalzo del gatto morto, ma potrebbe fermarsi al 1/3, 1/2 di pullback e poi precipitare di nuovo.
Lo potro' giudicare quando verifichero' la reazione su livelli sensibili (che poi sono, poiu o meno , quelli indicati sopra).
 
oggi è diventato front contract il settembre su ES NQ YM EUR CAD JPY EUR ecc.
Sugli indici, il giugno continua a trattare fino a venerdi prossimo, quadruple witching, ma i volumi piu alti sono ormai trattati sul settembre.
Inviato da Antonio Lengua il ven 12 giugno 2020 - 12:39:51 | Leggi/Invia Commenti:33 |Stampa veloce
giovedì 11 giugno 2020
1642 DJ : rarissimo pattern "island reversal" a cavallo della M200

il pattern "island reversal" è molto raro di per sè.
Se addirittura c'è la Mm200 a fare da spartiacque, penso non si sia mai visto.
E' il caso che sta avvenendo sul Dow Jones.
 
Inviato da Antonio Lengua il gio 11 giugno 2020 - 16:42:29 | Leggi/Invia Commenti:47 |Stampa veloce
1005 SP500 : livelli di supporto (da VT weekly) e island reversal in formazione

su twitter, dove è facilisimo postare chart (un copy and paste banale), ho postato livelli di SP500 presi da VP weekly
 
e una riflessione sull island reversal che si formerà oggi sul SP500.
Inviato da Antonio Lengua il gio 11 giugno 2020 - 10:05:35 | Leggi/Invia Commenti:25 |Stampa veloce
754 mohammed el erin scrive sul FT circa i rischi della disconnessione tra finanza e economia

mohammed el erin scrive sul FT circa i rischi della disconnessione tra finanza e economia, facendo un excursus di quanto è successo negli utlimi 10 anni, dalla crisi del 2009 ad ora.
LINK https://www.ft.com/content/944c98f3-21aa-40dd-8b5e-a246e9fc444b
Inviato da Antonio Lengua il gio 11 giugno 2020 - 07:54:57 | Leggi/Invia Commenti:8 |Stampa veloce
626 Poweel tra l incudine e il martello : non fornisce sicurezze nonostante la dovishness esagerata

durnate la giornata di ieri non ho avuto molto da scrivere o commentare.
tutto dipendeva dalle parole di powell.
Da notare solo la costante debolezza, che direi sfinimento, del dax e degli europei in generale. Ma soprattutto del dax. Unito ad un certo allargamento dello spread, figlio delle tensioni sul recovery fund che avevo citato nell ultimo post.
Vi ho già raccontato deiflussi visti sul dax martedi : non sono flussi di 4 HF londinesi che si mettono daccordo e fanno la giornata spinigendo al ribasso il dax in due ore per poi richiedere tutto e ritrovarsi poi dal concessionario a ordinare la nuova Maserati.
No...
erano flussi diversi e hanno condizionato l attività anche di ieri : il dax è rimbalzato manon è riuscito a salire sopra la metà del range di martedi (12900 12500 => rimbalzo 12700), E ieri, l onda lunga di questo scarico di posizioni si  è visto tanto che il dax ha continuato a battere in testa tutto il giorno, senza riuscire a consolidare o dimostare di tenere.
 
Ne ho approfittato per fare qualche commissioni, liberare la mente. Aspettare.
 
Powell l ho letto piu che sentito ieri.
e mi apparso molto preoccupato.
Ai mercati non piacciono le persone preoccupate.
 
i tassi restano a zero all infinito : we are not even thinking of thinking of raising rates, 2022 e oltre
incertezza sull andamento dell economia
continuano a comprare 80+40 bn al mese, ALMENO
ci saranno milioni di americani che resteranno senza lavoro dopo che quest uragano sarà passato.
 
il messaggio che secondo me è passato è che la ripresa richiederà tempo, moltissimo tempo, che lo scenario è incertissimo, e che i danni alla struttura sociale si sentiranno.
Non esattamente lo scenario a V che i mercati stanno prezzando, con un entusiasmo da adolescente pieno di ormoni.
 
Il messaggio di powell eraun colpo al cerchio e uno alla botte : la FED ci sarà , i tassi resteranno bassi, ... I primi passaggi erano improntati tutti alla dovishness.  Poi nel corso dell'intervista si è rabbuiato.
Della serie "Devo dirvi due cose: una bella e una brutta.  Vi diro prima la bella, dai..."
 
Poi è arrivata l utlima domanda, quella sull eccessivo valore degli assets, e del rischio di bolla. Su questa ha glissato.  Se prima del covid diceva che i livelli erano "somewhat elevated", cosa avrebbe dovuto dire oggi??? non ha detto niente, perchè evidentemente la tenuta degli azionari è questione di stabilità sociale. Quando decine e decine di migliaia di nuovi conti sono stati aperti sui broker, quando una marea di trader dopati si buttano sui penny stocks a giocarci senza commissioni, con salite dell 800% e discese del 900% in 48 ore, non puoi mica rompergli il giocattolo!!
Un po di realismo non mi sarebbe dispiaciuto da parte di powell, e invece ha benedetto il moral hazard.
Qualche volta i genitori devono sapere essere educatori, non sempre "yes man" con i figli. Devono dare delle regole sensate, prudenti, perchè sanciscono la loro autorevolezza.
Powell stavolt non ha dato regole. E secondo me ha perso autorevolezza. Un Powell zerbino, incastrato tra l incudine e il martello.
 
Tecnicmanete SP e DJ alle 22oo trattavano sui minmi di giornata. Una brutta chiusura. Anche senza tutte queste sensazioni che mi sono arrivate, vedere un banchiere centrale annunciare liquidità per tutti per sempre, e gli azionari chiudere sui minimi, era sufficiente.
Ha offerto tutta la droga che poteva offrire su un piatto d argento, ma i mercati hanno risposto "grazie, ne abbiamo abbastanza per ora".
Mi sono messo short SP a 3181.5 alle 22,01.
 
l australia sta perdendo 2%, SP è ora 3155, Vedremo come andrà a finire.
Mi ricordo il consiglio operativo di Hartnett, di BofA : vendere SPX a 3250, 25*130EPS.
25 è il moltiplicatore degli utili dello SP attuale.
Tornare a 20 sarebbe sensato.. fate voi i conti..
 
Inviato da Antonio Lengua il gio 11 giugno 2020 - 06:26:37 | Leggi/Invia Commenti:9 |Stampa veloce
mercoledì 10 giugno 2020
1036 giornata interlocutoria, dax stoxx, indici Usa, e vari titoli sui giornali (ecofin e recovery fund)

la mattina è piuttosto incolore sinora.
i volumi sono bassi sugli indici, e i movimenti un po random.
Il dax si è riportato a metà del range 12500 12900, e tratta in n intorno di 12700.
 
lo stoxx a 3341 è a metà strada tra 3394 high dell 8 giugno e il low di ieri 3288

il principale supporto è il Point of control di ieri  : 12610 e 3319, molto definito e visibile.
Sul dax emerge evidentissimo un supporto a 12500, anche prima che ieri fosse il minimo di sessione. Questo è un livello che terrei attentamente in considerazione : la rottura di questo, con chiusura sotto, proietta 12.100.
 
Trainati dall euforia del nasdaq , gli indici Usa stazionano circa 0.30% dai massimi ma con molto minore entusiasmo rispetto al nasdaq (che ora tratta 10.010).
Es e YM appaiono un po stanchi, ma segni di reversal non ne appaiono.
 
Leggendo qua e là, segnalo questo articolo di huffington post che fa il punto sulle discussioni recovery fund :
Non è carino che la germania non appoggi il piano della VdL e invece preferisca un downgrade sui 500 bn del piano merkel macron. D'altronde si sapeva che sarebbe stato una negoziazione al ribasso, non certo al rialzo.  E i dati di ripresa dell attività post covid certamente avvantaggiano chi spinge per ridurre questi impegni di bilancio.
Per ora non si vedono ricadute negative sul BTP, ben supportato dal PEPP.
Questa settimana, dopo l ecofin, ci sarà l eurogruppo, e il 19 giugno il consiglio europeo. Date da marcarsi, anche se non saranno risolutive (parlano già di due consigli europei a luglio per chiudere , forse, la trattativa).

Altri argomenti , come i rapporti cina - us (titolone di CNBC su trump che vuole delistare le società cinese dalle borse Usa) , non vengono minimamente prese in considerazione come elementi di risk-off seri.
 
Inviato da Antonio Lengua il mer 10 giugno 2020 - 10:36:43 | Leggi/Invia Commenti:13 |Stampa veloce
martedì 09 giugno 2020
1912 indici Usa non replicano i volumi intensi al ribasso che abbiamo visto stamattina sugli indici europei.

nel pomeriggio, sui mercati Usa, non si  è  ripresentato lo stesso pattern di liquidazioni di posizioni long (o apertura di short) che avevo visto nlla mattinata sui mercati europei
Anzi, il nasdaq ha rotto i massimi di ieri e si sta avviando a toccare con entusiasmo quota 10.ooo , una soglia psicologica che trump non esiterà a sbandierare sui social media ( per ora il H è stato 9987.25 sul future giugno).
Il Sp500 invece lavora tra 3200 e 3215, a fronte del doppio massimo  (ieri e stanotte) a 3231.
Gl indici europei sono rimasti nel terzo inferiore del range di oggi, e  ora, con il nasdaq nuovamente sui massimi e il sp sui valori piou alti del pomeriggio cercano un rimbalzo.
Nel pomeriggio i volumi sono scesi notevolmente : non si è replicato sugli indici USA il patterndi volumi intensi che abbiamo visto nella mattinata.
 
lo spread dax/es , che era arrivato a testare il livello critico di 4.04 piu volte indicato, ha sentito la resistenza e ha stornato : ora vale 3.938.
 
I settore bancario e auto stanno segnando -3.41 e -2.80 ora.
L uscita dall eurozona, che aveva recuperato molto nelle ultime 15 sessioni, non sembra episodica e si legge bene nel chart dello spread.
Vedremo se nei giorni prossimi il tema si propone ulteriormente, con una discesa dello spread vrso 3,80.
Inviato da Antonio Lengua il mar 09 giugno 2020 - 19:11:56 | Leggi/Invia Commenti:13 |Stampa veloce
1118 due eserciti si fronteggiano oggi, bene armati e motivati. Nel pomeriggio sapremo l esito della battaglia

davvero emozionante il movimento dei prezzi e dei volumi di stamattina.
Ho ancora la pelle d oca.
 
fin dalle prime battute, intorno alle 920 era emerso una pressione enorme al ribasso.
L azione dei prezzi era mostruosa : le barre a volume costante sembravano heikin ashi tanto erano controllate e precise.
I venditori insistenti chirurgicamente nel colpire concostanza i bid.
Algoritmi di vendita di una precisione micidiale.  macchine da guerra.

LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20200609barreA_dax.gif
guardate le barre nella zona azzurra : non c era tregua per i compratori nonostante fossimo già 200 punti sotto il H della notte.
Niente.   Appena saliva 5 punti, c era l algoritmo a tenere schiacciato.
 
Ho vari indicatori che mi indicano i flussi di volumi che entravano... è riimasto inchiodato sui massimi finio alle 10.20 circa.
Semplicemente mostruoso.
La logica di questa pressione al ribasso era davvero micidiale : non consentire al prigioniero di prendere aria. APpena alzava la testa, veniva schiacciato giu di nuovo.
 
E in tutta la discesa, questa una cosa altrettanto interessantissima, non ho mai visto quel classico movimento di stop scattate che esaurisce la spinta ribassista e inverte ili trend !
quindi qui in basso (il dax balla tra 11530 e 11580) si stanno fronteggiando due eserciti molto ben armati e motivati. 
 
ma uno solo vincerà , perchè non si faranno prigionieri  su questo campo.
 
nessuno dei due ha ancora mollato, anche se ivenditori appaiono in testa. I compratori hanno arretrato le truppe, si stanno difendendo, hanno speso molte munizioni, ma non hanno affatto gettato la spugna.

questo rende il confronto estremamente interessante.
Io mi aspetto che questo canovaccio si ripresenterà nel pomeriggio, all open USA.
Gli Usa sono ancora tonici : il nasdaq non è nemmeno sceso sotto il poc di oggi. ES sta già faticando a tenere invece il low di ieri, ma è ancora in ottima forma.
Alle 1530, sui mercati dominanti (tutto l azionario tedesco capitalizza meno della sola Apple) si vedranno i veri fuochi di artificio.
E li capiremo quali dei due eserciti vincerà .
 
Inviato da Antonio Lengua il mar 09 giugno 2020 - 11:19:00 | Leggi/Invia Commenti:18 |Stampa veloce
952 mani primarie in azione nella prima ora..

molto violento il flusso di venditori sugli azionari stamattina.
Su tiwtter avevo già messo in evidenza la continuità , insistenza, degi venditori, e laprice action che non concede tregua ai compratori.
Passate la 930, non si assiste a nessun rallentamento dei flussi, che sono addirittura piu alti che nei primi minuti di trattazione.
è troppo presto ancora per comprare anche se siamo già àscesi sotto i minimi di ieri. e veniamo da oltre 230 punti di discesa del dax.
Oggi restano i cocci sui mercato...
stiamo per ribaltare al ribasso la sessione di tsunami al rialzo di giovedi scorso.
e questi non sono due tre algotrader infoiati.. qui ci sono mani primarie in azione.
 
bancari e auto, i due settori growth che hanno ispirato il rally degli ultimi giorni, stanno restituendo i guadagni : -4.3 e -3.3 rispettivamente.
 
Es è arrivato al poc di ieri, 3205.  vediamo anche in usa cosa succeder
Inviato da Antonio Lengua il mar 09 giugno 2020 - 09:52:59 | Leggi/Invia Commenti:3 |Stampa veloce
900 è fuorviante affermare che il nasdaq abbia scambiato un volume record : i dati veri

nei giorni scorsi molte volte sono stati pubblicati dei dati in cui si mostra un volume eccezionale di scambi sul nasdaq.
lo potete vedere in questo tweet:
LINK https://twitter.com/themarketear/status/1270238194836144128

sono andato a cercarmi i dati ufficiali : li potete trovare qui :
e su quelli ho fatto qualche controllo.
 
come spiego in questo post, il grafico  è fuorviante
 
ifatti il chart rappresenta il numero di azioni trattate,e non il controvalore degli scambi.
10 azioni da 50 cents vengono contate come 10 azioni da 250 usd, anche se il loro valore è 1/500.
Bisogna invece prendere il "dollar volume", ossia numero di azione moltiplicato per il prezzo, e allora si ottiene il controvalore scambiato.
Il chart prende una forma completamente diversa, e si vede che i volumi scambiati a febr marzo sono ben piu alti di quelli attuali.
Non siamo quindi in prsenza di un vero VOLUME CLIMAX..
 
ciononostante, ci sono molti altri indicatori di rischio che lampeggiano come il put call ratio e altri che potete leggere qui e che indicano una notevole compiacenza :
LINK https://www.zerohedge.com/markets/record-stampede-stocks-nasdaq-volume-hits-all-time-high-put-call-ratio-craters
Inviato da Antonio Lengua il mar 09 giugno 2020 - 09:02:30 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
lunedì 08 giugno 2020
1426 il consigliere economico della casa bianca, Hassett, : al 100% ci sarà un altro pacchetto di stimoli ex covid

il consigliere economico della casa bianca, Hassett, dichiara che al 100% ci sarà un altro pacchetto di stimoli ex covid
Gli indici Usa che stavano ritracciando un po (es era a 3200, nasdaq sui minimi si sessione) hanno colto questa dichiaraizone per salire.
Il dax da 12860 ha strappato fino a 12920 : si conferma la maggior vitalità degli indici europei rispetto agli Usa, un decoupling iniziato da metà maggio e che ha portato gli indici europei a recuperare circa il 10% di forza relativa .
 
Inviato da Antonio Lengua il lun 08 giugno 2020 - 14:26:10 | Leggi/Invia Commenti:14 |Stampa veloce
1300 il tesoro lancia un nuovo bond destinato al retail

 il tesoro lancia un nuovo bond, destinato solo alla clientela retail. Cedola parte da 1% e sale in funzione della ripresa del PIL
ecco i dettagli
LINK http://www.mef.gov.it/ufficio-stampa/comunicati/2020/Arriva-il-nuovo-BTP-Futura-il-primo-titolo-di-Stato-interamente-dedicato-al-retail/
 
sull annuncio , il btp future ha avuto due piccole fibrillazinisubo rientrate pero'.
 
Piuttosto, molto piu importante per il btp, sarebbe l accettazione da parte del governo dei 37 bn cui avremmo diritto dal MES.
Tutto pare pronto e ormai deciso per la richiesta ufficiale.
Inviato da Antonio Lengua il lun 08 giugno 2020 - 13:01:00 | Leggi/Invia Commenti:11 |Stampa veloce
1150 bel canale sullo stoxx

lo stoxx ha guidato il movimento rialzista negli ultimi giorni non tanto per la price action (piuttosto allineata al dax) quanto per i volumi, che sono arrivati ad essere il 30-40% maggiori di quelli del dax.
per questo un chart sullo stoxx è particolarmente interessante, in quanto riflette meglio del dax il riposizionamento degli istituzionali sull azionario europeo.
 
in questo chart vedete il canale rialzista partito il 29 maggio.   Da allora lo stoxx ha fatto +12%.
Il canale è preciso (come spesso accade sui chart con barre a volume costante) e il supporto a 3340 è importante.   Ora lo stoxx quota 3365 quindi dista 0.70%
Una rottura proietta un mocimento ribassista iniziale di almeno 1% (40 punti => 33oo).
Inviato da Antonio Lengua il lun 08 giugno 2020 - 11:50:09 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1005 il dax è compreso tra 710 e 770-780, probabilmente crea una fase di distribuzione

buongiorno e buona settimana !
 
il comportamento degli indici di venerdi ha molto del climax : i volumi sono stati molto alti rispetto alla media del periodo, e la percentuale di salita ha stordito i ribassisti, producendo un rally supportato da short squeeze.
Fin dalla mattina avevo indicato il rischio che fosse una sessione tsunami, e poi è andata davvero cosi.
Questo movimento pero non arriva sui minimi ma con gli indici che sono sui massimi di tutti i tempi, avendo quasi completmente cancellato la discesa covid (il nasdaq è sopra i massimi storici...).
Non sto a soffermarmi sulle ragioni : restando all analisi del movimento di prezzo e di volumi, c'è il rischio che si stia formando una distribuzione.
 
Nella notte il dax è andato a segnare un doppio massimo con venerdi, e oggi lavora nel range 780-710 : sotto 710 si apre uno spazio di discesa almeno fino a 630, dove si sono sviluppate le spinte rialziste nella pirma mezzora di venerdi (che avevo individuato a supporto della view rialzista di venerdi).
Per ora i volumi sono medio bassi, quindi non ho segnali evidenti.
Una rottura di 710 con volumi in aumento sarebbe, almeno per la sessione di oggi, una bella occasione per aprire short.
Al rialzo, a 770-780 ci sono resistenze accompagnate da volumi che frenano la salita.
 
 
Inviato da Antonio Lengua il lun 08 giugno 2020 - 10:05:58 | Leggi/Invia Commenti:4 |Stampa veloce
venerdì 05 giugno 2020
1438 da un atteso di -7.5 mln, il dato non farm payroll è uscito +2.5 mln, quindi un miglioramento di 10 mln.

da un atteso di -7.5 mln, il dato non farm payroll è uscito +2.5 mln, quindi un miglioramento di 10 mln.
 
Strappono al rialzo gli azionari , dax rompe i massimi di oggi e vola a 740
Il es sale a 3155 da 3135 prima del dato.
 
A parte i movimenti delle borse, con numeri cosi volatili c'è da stare quanto meno attenti.
c'è una netta divergenza tra i numeri dei jobless claims e questi del non farm payroll : quale sarà quello corretto??
tra poco usciranno i commenti degi economisti, sicuramente i piu sorpresi da questo dato.
 
Inviato da Antonio Lengua il ven 05 giugno 2020 - 14:38:15 | Leggi/Invia Commenti:17 |Stampa veloce
947 giornata tsunami sugli indici europei : la progessione al rialzo non concede tregua

impressiona la progressione degl indici europei stamattina.
Continuano a entrare volumi al rialzo senza un minimo accenno di rallentamento.
Si creano delle zone , tipo 633, poi 688, sulle quali entrano volumi molto alti. e diventano subito supporto.
E' quella che definisco sessione tsunami.
I ritracciamenti sono minimi e non consentono di mediare posizioni short e chiudere in pari.
Inviato da Antonio Lengua il ven 05 giugno 2020 - 09:47:33 | Leggi/Invia Commenti:14 |Stampa veloce
703 Astrazeneca si prepara a produrre 400mln di dosi di vaccino, SE i test andranno a buon fine

nella notte un articolo di cnbc ha destato i tori dal letto.
Nell articolo si fa presente che non hanno ancora il vaccino sicuro
Soriot said the distribution was dependent on clinical trials taking place by August. Clinical trials and manufacturing are set to occur concurrently, which is an unprecedented move for the pharmaceutical industry because of the risk of producing a drug that might not work.

a inizio maggio AZ diceva che si preparavano per produrre 100mln dosi entro la fine dell anno.
LINK https://carlofesta.blog.ilsole24ore.com/2020/05/03/vaccino-made-pomezia-astrazeneca-sprinta-borsa-governo-italiano-sta-guardare/
ora dicono che si preparano x 400mln per settembre.
Nonostante i vari "se", hanno alzato l asticella ora.
 
dax aveeva chiuso a 12400 circa, ora siamo a 12.540
Inviato da Antonio Lengua il ven 05 giugno 2020 - 07:04:24 | Leggi/Invia Commenti:21 |Stampa veloce
giovedì 04 giugno 2020
1742 esaurita una seconda onda sullo stoxx - bisogna lasciar depositare il polverone

grafico barre a volumi costanti dello stoxx50.
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1268561934070222850
 
mi sto concentrando piu sullo stoxx50 che sul dax, vsto che ultmamente i flussi dei finali si sono posizionati piu su questo contratto.
E ho visto che , per esempio in questo grafico, la seconda onda rialzista è stata identica alla prima, sia in termini di asse y (prezzo) che di asse x (osia volumi sottostanti).
Precisa proprio al millimetro , alla singola barra.
 
tra ieri sera e oggi sta costruendo un diamante, una figura in cui le escursioni aumentano, e si formano minimi decrescenti e massimi crescnti.  Nella prima fase, si crea una figura che si chiama "megafono" : la aumentate oscillazioni permettono di alternare compratori e venditori, e sono il prodromo solitamente ad un reversal.
 
oggi la bce ha lanciato una nuova granata sul mercato, causando un gran polverone.
A mio parere poteva tarare meglio gli interventi, lasciandosi un po di aspettative da giocarsi nelle prossime riunioni.
Fino a settembre/ottobre non penso che uscirà niente di nuovo, avendo la bce esaurito le attese di tutti (forse una variazione al tiering puo ancora farlo, ma l impatto sarà marginale).
QUesto pro-attivismo mi è sembrato molto un guanto di sfida alla corte costituzionale tedesca.

per quanto riguarda i mercati, bisogna lasciare assestare il polverone.
nel pomeriggio ci s è messo anche il nasdaq : ha provato a tesstare il massimo storico, 9763, fermandosi a 9742 e poi tornando a 9637 ora 9660)


Inviato da Antonio Lengua il gio 04 giugno 2020 - 17:43:00 | Leggi/Invia Commenti:2 |Stampa veloce
Vai a pagina       >>