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1. volumi profile di bund e 7 azionari 10 giorni (aggiornati ogni mattina, last 29/10 1056)
2. volumi profile di bund e 7 azionari 10 settimane (aggiornati il lunedi, last 27/10 909)
3. Calendario eventi politici (last 29/10/14 1056), 4. Calendario settimanale sinottico (updated 28/4 805)
5. ZOOM : SONDAGGIO : quali grafici preferite che io pubblichi?
6. ZOOM : come migliorare la fruizione di questo sito
7. analisi medio lungo termine EUROPA: DAX
12nov 19nov 12dic 3gen 10gen 15gen target10k 29gen 10feb 20feb STOXX 12nov 2 anni 22nov 12feb 12dic 7marzo FTMIB 12nov 19nov 28nov 20dic 9genn 10feb 20feb 5mar IBEX 8genn 24gen 29gen SX7E- SX7P 18nov 22nov 27nov30dic BUND 11nov, 6feb 4mar UCG 14nov EUR 30dic 9gen 23gen 1apr
8. analisi medio lungo termine USA: SP500 12dic 24genn 27gen 11mar DJ 21gen COMMODITIES 20dic
9. STUDI DI FORZA RELATIVA INDICI EU/USA 7feb banche EU/Usa 22nov 8gen SETTORI STOXX600 5dic 12dic 20dic 8gen 7feb SPREAD INDICI EU
14gen 23gen 7feb

Visioni Sinottiche di grafici daily su varie asset class(per un quadro di riferimento mondiale) : ho spostato questi grafici in fondo alla pagina LINKS

Timer excel che uso per non perdere appuntamenti importanti
nel corso della giornata. Basta solo seguire le istruzioni e attivare le macro. L'ho programmato io. Freeware .
vai alla pagina dei Corsi e Seminari per scaricare slide e registrazioni audio dei tre corsi che ho presentato all ITF Rimini 2014, 22/23 maggio.


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giovedì 30 ottobre 2014
1654 comportamento psicotico sul mercato europeo oggi...

comportamento psicotico sul mercato europeo oggi...

il bancario arriva a perdere quasi di nuovo il 4% , e il 10% da inizio settimana.
viene giu tutto, in una sorta di "quasi" panic selling stile 16 ottobre, con l esclusione dei btp che tengono botta
nel pomeriggio , aiutato da un gdp Usa fallato da una spesa governativa militare alle stelle  e da Visa che guida il DJ, gli indici usa tornano in positivo.
l europa, massacrata senza vergogna, recupera tutto e vira in positivo, incluso i bancari

guardate il fib : ha scambiato sinora 46ooo lots, e siamo sui massimi  : ci sono 46ooo venditori che si stanno chiedendo che cavolo succede.
su sx7e siamo a 94ooo lots e ancora non è finita.

se stamani ci si interrogava (a dire la verità ce lo chiediamo da lunedi...) chi fosse a vendere con tanta cattiveria, ora mi chiedo : chi diavolo sta assorbendo tutta questa carta??
l hammer è impressionante

la vola è molto alta, ed è difficile immaginare mercati in salita con una vola cosi alta.
Pare che , piuttosto, sia in corso un riposizionamento di venditori : è difficile altrimenti spiegare un trend cosi determinato al ribasso ribaltato con tanta facilità.
mi direte "è grazie agli USA."  io rispondo : gli usa aiutano ma qui abbiamo quasi fatto di piu..

vi aggiungo un altra curiosità:
è un periodo che sono piuttosto stanco. dalle 1430 ho fatto un pisolino in un divano che ho in una stanzetta qui a fianco al trading desk. Mentre dormivo, mi immaginavo cosa stessero facendo i mercati : mi sono alzato aspettandomi un ftmib a 18.200. Non sapete che sorpresa vederlo a 19100
vi chiederete che centra il sogno... i miei sogni sui mercati sono la lettura piu precisa e lucida di quello che succede, senza mediazioni razionali. Lo so perch è da sempre che mi succede cosi. il mio subconscio elabora e proietta le informazioni molto meglio della parte razionale.
IL messaggio che raccolgo è che il trend è al ribasso. Cosi appare lucidamente dalla price actino di stamattina.
Nel pomeriggio invece sembra esattamente il contrario.
Quindi medio queste due diverse letture pensando che sta succedendo , appunto, un forte riposizionamento : mani forti escono, mani forti entrano..

L europa sottoperforma gli USA da giugno 2014, lo ricordiamo bene anche senza vedere uno spread.
Sono sicuro che nei portafogli resta poco ormai di sovrappesato in europa, e anche di roba da vendere ce n è piu poca.
Io penso, razionalmente (stanotte aspetto un responso dall altra mia parte.. ), che ci sia qualcosa che sta bollendo in pentola di grosso e , soprattutto, di molto recente. che crea un deciso posizionamento di mani forti sulla lettera di altre mani forti.
altrimenti non riesco a spiegarmi 700 punti in giu del fib , dell ibex, del 5% dei bancari, prontamente ripresi con volumi cosi elevati..



Inviato da Antonio Lengua il gio 30 ottobre 2014 - 16:54:19 | Leggi/Invia Commenti:39 |Stampa veloce
1415 parla la Yellen ma non su argomenti di politica monetaria

parla la Yellen ma non su argomenti di politica monetaria
http://www.ustream.tv/federalreserve

ha già finito dopo il benvenuto a questo seminario di 30 persone circa.
la invitero' anche al seminario del 27 nov  quasi quasi..
Inviato da Antonio Lengua il gio 30 ottobre 2014 - 14:16:40 | Leggi/Invia Commenti:29 |Stampa veloce
1415 oggi ho tentato acquisti sulla debolezza

stamattina ho fatto qualhe trade long su cui ho portato a casa qualche soldino,
poi durante il lunchtime e anche prima ero in bid sul ftmib a 18560/590 dove si trova un bell area di volumi weekly
si è fermato a 655 e non è piu sceso purtroppo.
il rimbalzo è stato abbastanza deciso , anche sui bancario, che hanno ridotto le perdite a metà.
anche i bancari avevano un bel livllo di supporto a 133 circa.
ricordandomi cos era successo giov 16, con le tensioni grechhe a fare da catalyst, oggi ho preferito peccare piuttosto di prudenza eccessiva.
per oggi quindi compravo sulla debolezza, non sulla forza.
vediamo come evolve questo sell off , e giudicherò piu avanti quando sia il momento magari di comprare sulla forza.
Inviato da Antonio Lengua il gio 30 ottobre 2014 - 14:14:28 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1410 dati usa e europ

il gdp usa è cresciuto piu del previsto . 3.5 vs 3
non ci sono tensioni sui prezzi
il consumo personale aumenta poco sotto il previsto 1.8 vs 1.9
l economia usa si conferma in forma
 ====> 13.30 USD GDP (Annualized) (3Q A) 3.5% 3% 4.6%
 ===> 13.30 USD Continuing Claims (OCT 18) 2384 2352K 2351K
 ===> 13.30 USD Core Personal Consumption Expenditure (QoQ) (3Q A) 1.4 1.4% 2%
 ===> 13.30 USD GDP Price Index (3Q A) 1.4% 2.1%
 ===> 13.30 USD Initial Jobless Claims (OCT 25) 287k 283K 283K
 ===> 13.30 USD Personal Consumption (3Q A) 1.8% 1.9% 2.5%

in europa invece i cpi tedeschi sono usciti piu bassi del previsto di 0.1% sul dato annuale
 ====> 14.00 EUR Ger C.P.I. - EU Harmonised (M) (OCT P) -0.3 ..  -0.2%( Y) (OCT P) 0.7 ..  0.9%
 ====> 14.00 EUR Ger C.P.I. (M) (OCT P) -0.3 -0.1% 0%( Y) (OCT P) 0.8 0.9% 0.8%

Inviato da Antonio Lengua il gio 30 ottobre 2014 - 14:09:57 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1241 continua la discesa del settore bancario

continua la discesa del settore bancario
lunedi mattina, dopo gli stress test, sx7e ha tocato un massimo di 147.80, ora vale 133.30, con una loss di 14.50 punti, ossia il 10%.
il fib valeva 19745, ora 1060 punti in meno
l ibex lunedi mattina ha toccato un H a 10460  , ora  vale 10023

i bex ha raddoppiato le perdite di fib e ibex. lo stoxx ha perso da 3062 a 3961 di ora, 100 punti, -3.3%

a parte le discese dei titoli che devono ricapitlizzare, quindi piuche giustificati, onestamente fatico a spiegarmi il sell off sugli altri.
il low di giovedi 16/10 è stato 125.10, ora distiamo ancora 8 punti, ossia 6% circa.
Inviato da Antonio Lengua il gio 30 ottobre 2014 - 12:42:28 | Leggi/Invia Commenti:4 |Stampa veloce
1109 migliorano tutti gli indicatori di fiducia a ottobre nell eurozona

EURO ZONE ECONOMIC SENTIMENT RISES TO 100.7 IN OCT FROM 99.9 IN SEPT (REUTERS POLL 99.7) - COMMISSION
EURO ZONE BUSINESS CLIMATE RISES TO 0.05 IN OCT FROM REVISED 0.02 IN SEPT (REUTERS POLL 0.05) - COMMISSION
EURO ZONE CONSUMER SENTIMENT -11.1 IN OCT VS -11.4 IN SEPT - COMMISSION
EURO ZONE CONSUMER INFLATION EXPECTATIONS 5.3 IN OCT VS 4.0 IN SEPT, PRODUCER PRICE EXPECTATIONS 0.2 VS REVISED -1.9 IN SEPT- COMMISSION
EURO ZONE INDUSTRIAL CLIMATE -5.1 IN OCT VS -5.5 IN SEPT. SERVICES SENTIMENT 4.4 VS 3.2 IN SEPT - COMMISSION

migliorano tutti gli indicatori di fiducia a ottobre nell eurozona
Inviato da Antonio Lengua il gio 30 ottobre 2014 - 11:08:36 | Leggi/Invia Commenti:4 |Stampa veloce
1054 prossimi supporti

il settore bancario sx7e è andato a testar l low di settiman scora 133.50 e li ha rimbalzato.
il fib ha un ottimo supporto di volui a 18565

ci sono anche tensioni in grecia
BORSA ATENE CEDE OLTRE 4%, RENDIMENTO DECENNALE GRECO SALE SOPRA 8%, TRADERS CITANO TIMORI PER INCERTEZZA POLITICA

cpi nord reno westfalia uscito  y/y 1 da precdente 1.1

sulle discese di fib sono compratore in scalping. ho già fatto qualche trade in area 855/870 sul primo picco ribassista.
monitoro attentamente il sx7e come indicatore di rischio.

Inviato da Antonio Lengua il gio 30 ottobre 2014 - 10:53:48 | Leggi/Invia Commenti:5 |Stampa veloce
1012 Enria sa come girare il coltello nella piaga

EBA, BANCHE NON DOVREBBERO SENTIRSI TROPPO AL SICURO DOPO STRESS TEST BCE, NEANCHE BANCHE CHE LI HANNO SUPERATI - ENRIA

andrea enria, italiano, classe 1961, è presidente dell Autorità bancaria europea , e sa bene come girare il coltello nella piaga :)

sx7e accelera vs un -1.80%
il fib rompe il 19000
Inviato da Antonio Lengua il gio 30 ottobre 2014 - 10:12:14 | Leggi/Invia Commenti:13 |Stampa veloce
1006 dati tedeschi

sono usciti dati sulla disoccupazione tedesche, che, se leggo bene, è diminuita di 22ooo untià rispetto ad un incremento atteso di 4k
 ===> 9.55 EUR Ger Unemployment Change (OCT) -22k 4K 12K
 ===> 9.55 EUR Ger Unemployment Rate s.a. (OCT) 6.7 6.7% 6.7%

sono usicti anche i cpi di 4 laender . 3 in linea con l atteso e la sassonia un po piu alto
brabdeburgo 0.9 vs 0.9 precedente
hesse 0.8 vs 0.8 precedente
bavaria  0.8 0.8 precedente
sassonia 1.0 vs 0.9 precedente

gli azionari stanno perdendo smalto. il fib è ampiamnete in territorio negativo, il bancario perde 1% (stamattina era +1%). l ibex perde in linea con il ns ftmib.
 i bund sale sopra 150.50 di nuovo.

Inviato da Antonio Lengua il gio 30 ottobre 2014 - 10:06:45 | Leggi/Invia Commenti:3 |Stampa veloce
935 stamattina sono uscite molte trimestrali europee buone

stamattina sono uscite molte trimestrali europee buone :
barclays 1.59 bn vs 1.1 bn attesi
BT GROUP 1.45bn DA 1.44 ATTESO
shell 5.8bn vs 5.48 atteso
vw 3.23bn da 2.81 attesi, conferma le previsioni
Inviato da Antonio Lengua il gio 30 ottobre 2014 - 09:34:50 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
924 i dati spagnoli sono usciti in linea con il previsto

      EUR         Spanish GDP (YoY) (Q3)       1.6%     1.6%     1.3%     
       EUR         Spanish GDP (QoQ) (Q3)       0.5%     0.5%     0.6%     
       EUR         Spanish HICP (YoY) (Oct)       -0.2%     -0.2%     -0.3%   
i dati spagnoli sono usciti in linea con il previsto
forte la spgna che cresce nel q3 ad un ritmo di 0.50% rispetto al trimestre precedente e al 1.6%y/y !!
Inviato da Antonio Lengua il gio 30 ottobre 2014 - 09:27:03 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
913 vi posto un aggiornamento del grafico btp e bund, barreB

vi posto un aggiornamento del grafico btp e bund, barreB
===> btp bund

trovate qui i grafici piu recenti postati sul bund :
LINK http://www.thehawktrader.com/news.php?item.23894.5
Inviato da Antonio Lengua il gio 30 ottobre 2014 - 09:13:23 | Leggi/Invia Commenti:13 |Stampa veloce
901 fomc di ieri sera

il terremoto per la fine del QE è stato molto "dolce"... l asia non ne risente particolarmente, gli USA reagiscono in modo estremamente contenuto.
il fatto che sia stata mantenuta la frase " per un periodo prolungato di tempo" ha evitato scossoni
Nonostante tutti dessero per scontata una transizione il piutranquilla possibile alla nuova fase di normalizzazione della politica monetaria, tuttavia un po di paura e timore c era : aver lasciato la frase virgolettata sopra, ha tranquillizzato molto gli animi.
Il fomc comunque ha detto che l economia è forte e si sta riducendo la sottoutilizzazione delle risorse. Dal punto di vista dell inflazione, i banchieri notano che il rischio che l inflazione resti a lungo sotto il target dl 2% si sta riducendo : sotto qusto aspetto il FOMC è stato meno dovish dell atteso, e per questo ha generato un po di sell off sui tbond.
sull onda della comunicazione il rendimento del 10y è salito a 2.36, per poi stabilizzarsi a 2.33 crica.

Inviato da Antonio Lengua il gio 30 ottobre 2014 - 09:01:12 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
mercoledì 29 ottobre 2014
per oggi stacco, arrivederci a domani / calendario di domani

per oggi stacco, arrivederci a domani

da seguire alle 19oo il comunicato del FOMC
nella notte non ci sono dati significativi in asia.

domani , oltre al GDP Usa, sapremo come è andata l inflazione nei vari laender tedeschi ad ottobre. é il primo dato Cpi in europa di questo mese.. da seguire anche i CPI spagnoli e il gdp spagnolo del Q3 (il primo in europa) alle 10


 ==> 8.00 GBP Nationwide House Prices s.a. (M) (OCT) 0.3% -0.2%( Y) (OCT) 8.5% 9.4%
 ==> 8.45 GBP BOE Cunliffe Speaks at Event in England
 ===> 9.55 EUR Ger Unemployment Change (OCT) 4K 12K
 ===> 9.55 EUR Ger Unemployment Rate s.a. (OCT) 6.7% 6.7%
 ===> 10.00 EUR SP GDP Q3 0.5   0.6
 ===> 10.00 EUR SP Cpi  0.0  -0.2%
 ==> 10.30 GBP Lloyds Business Barometer (OCT) 57
 ===> 11.00 EUR SP business confidence -7.1  -6.9
 ====> 11.00 EUR Eu-Zone Business Climate Indicator (OCT) 0.05 0.07
 ====> 11.00 EUR Eu-Zone Consumer Confidence (OCT F) -11.1 -11.1
 ====> 11.00 EUR Eu-Zone Economic Confidence (OCT) 99.7 99.9
 ====> 11.00 EUR Eu-Zone Indus. Confidence (OCT) -5.5 -5.5
 ====> 11.00 EUR Eu-Zone Services Confidence (OCT) 3.1 3.2
 ====> 13.30 USD GDP (Annualized) (3Q A) 3% 4.6%
 ===> 13.30 USD Continuing Claims (OCT 18) 2352K 2351K
 ===> 13.30 USD Core Personal Consumption Expenditure (QoQ) (3Q A) 1.4% 2%
 ===> 13.30 USD GDP Price Index (3Q A) 1.4% 2.1%
 ===> 13.30 USD Initial Jobless Claims (OCT 25) 283K 283K
 ===> 13.30 USD Personal Consumption (3Q A) 1.9% 2.5%
 ====> 14.00 EUR Ger C.P.I. - EU Harmonised (M) (OCT P) -0.2%( Y) (OCT P) 0.9%
 ====> 14.00 EUR Ger C.P.I. (M) (OCT P) -0.1% 0%( Y) (OCT P) 0.9% 0.8%
 ===> 14.00 USD Fed's Yellen Speaks in Washington


Inviato da Antonio Lengua il mer 29 ottobre 2014 - 17:19:02 | Leggi/Invia Commenti:14 |Stampa veloce
1713 il tnote intanto ha rotto il 2.3% al rialzo e rende ora 2.32%

il tnote intanto ha rotto il 2.3% al rialzo e rende ora 2.32%
trascina al ribasso anche il bund, che segue con evidente minor momentum
Inviato da Antonio Lengua il mer 29 ottobre 2014 - 17:13:10 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1702 pesante oggi la flessione del bancario europeo sx7e.

pesante oggi la flessione del bancario europeo sx7e.
siamo a +3.35%, e i nostri principali isp e ucg perdono 3.6 e 4.60%
signiicativa la differenza con il sx7è, indice che include anche i paesi che non hanno euro, il quale perde solo il 1.67%.

ovviamente anche fib e ibex sono trascinati al ribasso, con perdite di 1.50% circa.

sx7e , che aveva perso molto lunedi, ieri aveva recuperato ampiamente, ma ora ha addirittura rotto il low di lunedi .
i volumi non sono particolarmente alti, ma l insistenza delle vendite mi preoccupa un po.

Inviato da Antonio Lengua il mer 29 ottobre 2014 - 17:01:45 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
1615 il bancario perde quasi 3% e trascina in giu il fib e ibex

non basta l annuncio dello spin off di ferrari per tenere su il fib.
il settore bancario, che perde ora quasi il 3%, trascina di nuovo al ribasso il fib (e anche l ibex, che perde esattamente quanto il ns indice), con isp e ucg che perdono rispettivamente 4 e 2.8%.
Inviato da Antonio Lengua il mer 29 ottobre 2014 - 16:15:01 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
1552 seminario sulla neuroplasticità a Milano, 27/11/2014, ore 17

vi segnalo un evento a Milano, il 27/11 :
 ===> NEURO EMPOWERMENT, EVOLUZIONE DELLE PERSONE E DELLE AZIENDE NEL TEMPO DELLE NEUROSCIENZE

Si tratta di un evento organizzato da Mindfullab, la società con la quale abbiamo organizzato il corso di Mindfulness per Traders

In questo seminario di due ore al teatro Franco Parenti,  in una discussione sulla neuroplasticità cerebrale e sulle recenti scoperte sul funzionamento del cervello, si confronteranno , tra gli altri
  • un imprenditore (Niccolo Branca, del gruppo Branca)
  • un neuroscienziato
  • un meditante esperto (rappresentante del Dalai Lama in italia).
Interverro' anche io con un breve discorso sul potenziamento mentale per i traders usando la mindfulness e l ipnosi.

Le recenti scoperte sul funzionamento del ns cervello hanno evidenziato che le tecniche di meditazione orientale hanno un impatto profondo in alcune aree del cervello, tanto da modificare e ristrutturare queste aree potenziando quelle di piu recente (dal punto di vista evoluzionistico) creazione.
se vi interessa qualche approfondimento, questo è un paper molto interessante : neuroscienze_della_meditazione

La partecipazione è libera, previa iscrizione al link indicato sopra.
Inviato da Antonio Lengua il mer 29 ottobre 2014 - 15:51:46 | Leggi/Invia Commenti:3 |Stampa veloce
1521 mercati europei

dopo il crollo di lunedi post stress test, causato da un profit taking che si è trasformato quasi in valanga, i settori piu dipendenti dalle banche, quindi in ordine ibex ftmib stoxx, sono tornati a tradare nel range prevalente tra giovedi e venerdi scorso e hanno annullato le perdite di luinedi .
li range à 3005 3040, 19250 16450   10250 - 10380
il dax invece ha rotto i massimi di settiman scrosa, 9095, cosi come hanno fatto tutti i mercati USA, aiutati peraltro da un dj transportation in splendida foma.

il FOMC di oggi non viene visto come foriero di volatilità al ribasso, un po per le incertezze macro mondiali, un po per i recenti dati usciti in USA che non indicano un momentum dell economia USA tale da spingere i banchieri a rialzare rapidamente i tassi.

la volatilità sta scendendo e questo aiuta i mercati a impostare un trend di rialzo abbastanza costante, con un inclinazione ovviamente meno ripida che nel periodo di rimbalzo dai minimi di giovedi 16/10 e quindi piu sostenibile.
oggi , per esempio, il dax è rientrato nel canale ascendente partito il 16/10 a 8350, il primo degli europei a recuperare quel trend di rialzo rotto al ribasso lunedi.
il DJ  e il nasdaq per esempio non hanno mai abbandonato detto canale , mentre SP500 ha rallentato e si è impostato in un canale meno ripido (mi riferisco ai canali disegnati sulle barre a volume costante, che indicano meglio di qualunque altro chart il rapporto di crescita tra volumi scambiati e movimento di prezzo).

Il tnote ha rotto la resistneza di rendimento a 2.30 : stamattina è arrivato a 2.31, ora è tornato a 2.303.
Sta quindi lavorando intorno a questo importante livello : prenderà probabilmente una decisione dopo il FOMC di stasera alle 19oo.

I volumi oggi sono medio bassi. Il bund in particolare sta scambiando molto poco, intorno al 11mo percentlie sulle ultime 55 sessioni.
Inviato da Antonio Lengua il mer 29 ottobre 2014 - 15:20:42 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1510 l annunciato spin off di ferrari da fiat fa volare fiat a +20% e tira su il fib

l annunciato spin off di ferrari da fiat fa volare fiat a +20% e tira su il fib
li settore auto è il migliore con +1.80%
Inviato da Antonio Lengua il mer 29 ottobre 2014 - 15:09:45 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1100 ho aggiornato il calendario degli eventi, al punto 3 del riquadro CHARTS E EVENTI

ho aggiornato il calendario degli eventi, al punto 3 del riquadro CHARTS E EVENTI
Inviato da Antonio Lengua il mer 29 ottobre 2014 - 11:00:27 | Leggi/Invia Commenti:15 |Stampa veloce
1017 è uscito il lending survey della bce

è uscito il lending survey della bce : ===> ecb_lendings urvey

si nota un miglioramento delle domande di credito, sia alle aziende che ai privati, già avvenuto o atteso per il Q4
tuttavia le condizioni di erogazioni di credito sono rimaste invariate in italia e in spagna.
in italia la domanda di credito business è ancora in declino, mentre è aumentata in fr ger e spa (siamo ancora indietro purtroppo)

Inviato da Antonio Lengua il mer 29 ottobre 2014 - 10:17:12 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
927 calendario di oggi

====> 10.00 EUR ECB Publishes Bank Lending Survey for 3rd Quarter
10.30 GBP M4 Money Supply (M) (SEP) 0.3%
10.30 GBP Mortgage Approvals (SEP) 62.0K 64.2K
10.30 GBP Net Consumer Credit (SEP) 0.8B 0.9B
10.30 GBP Net Lending Sec. on Dwellings (SEP) 2.1B 2.3B
10.30 GBP M4 Ex IOFCs 3M Annualised (SEP) 2.6% 3.1%
10.30 GBP M4 Money Supply ( Y) (SEP) -1.5%
12.00 USD MBA Mortgage Applications (OCT 24) 11.6%
15.30 USD DOE Cushing OK Crude Inventory (OCT 24) 953K
15.30 USD DOE U.S. Crude Oil Inventories (OCT 24) 7111K
15.30 USD DOE U.S. Distillate Inventory (OCT 24) 1049K
15.30 USD DOE U.S. Gasoline Inventories (OCT 24) -1299K
18.30 GBP BOE's Haldane Speaks at Event in Birmingham, England
 =====> 19.00 USD Fed Pace of MBS Purchases (OCT) $0B $5B
 =====> 19.00 USD Fed Pace of Treasury Purchases (OCT) $0B $10B
 =====> 19.00 USD Fed QE3 Pace (OCT) $0B $15B
 =====> 19.00 USD Federal Open Market Committee Rate Decision (OCT 29) 0.25% 0.25%

oggi sul mercato primario ci sono
aste 10 anni tedesche , 4bn risultati alle 1135
asta di 5 anni USA, risultati alle 19oo

Inviato da Antonio Lengua il mer 29 ottobre 2014 - 09:27:45 | Leggi/Invia Commenti:17 |Stampa veloce
911 dj tranp nuovi massimi storici // sp500 vs Hy

prosegue il rally del dj tranportation, che quanlche giorno fa ha rotto i massimi storici e non accenna a fermarsi : ===> usa daily
la sfilza di barre verdi fa paura..

per chi cerca divergneze ribassiste tra mercato del credito in particolare il settore high yield, e lo SP500, questo grafico non aiuta : i due sono di nuovo sintonizzati.
un aumento di tassi della fed farebbe piuttosto male al credit soprattutto all HY, ma qui non si vedono segnali preoccupanti.
 ==> sp vs hy


Inviato da Antonio Lengua il mer 29 ottobre 2014 - 09:11:15 | Leggi/Invia Commenti:4 |Stampa veloce
848 FOMC stasera : cosa attendersi

oggi alle 19oo arrverà lo statement del fomc.
C'è sempre molta attesa ma qusta volta forse ancora un po di piu del solito.
Oggi la fed dovrebbe sancire la fine del QE eliminando gli ultimi 15 bn di acquisti mensili.
L fatto è che un falco come Bullard, non votante ma molto ascoltato e stimato (giovane e brillante) a metà ottobre, in piena tempesta delle borse aveva dichiarato che la fed potrebbe decidere di riprendere il QE  (vedi questo mio post dichiarazione di Bullard).
da quella dichiarione è partito il rally che ha riportato SP da 1812 a 1980 tanto per rendere l idea...

che aspettarci oggi ?
intanto non ci sarà la conferenza stampa, quindi i commentatori dobranno limitarsi a leggere con massima attenzione anche le virgole nel comunicato stampa.
non ci sarè il famoso grafico "dot plot" che rappresenta sinotticamente le previsioni dei membri della fed sui livelli di fed funds da qui al 2015, e che tante perplessità e dubbi suscita (dato che questo grafico è stabilmente posizionato  a un livello piu alto di quanto il mercato stia prezzando).
ci si concentrer quindi sulle parole dello statement e in particolare sul "considerable period of time" che la fed dice che dovrà passare tra la fine del qe e l inizio del rialzo dei tassi.
Che le mosse della fed dipendano dai dati, lo si sa già da molti mesi : non c'è proprio di niente da stupirsi viste le incertezze mondiali (europa cina emergin markets), e la fed non disegna a priori un exit strategy senza prendere in considerazione la situazione mondiale, incluso le variabili valutarie come il usd.
Oggi la fed potrebbe decidere di tenere o no questa frase : io propendo per il tenerla, visto comunque che le componenti inflattive restano ben sotto controllo. Potrebbe eventualmente pensare di toglierla nel prossimo meeting del 17 dicembre , che sarà seguito dalla conf stampa di Yellen, la quale potrebbe quindi mitigare l impatto negativo della cancellazione di questa frase.
Inoltre, togliere ora questa frase potrebbe danneggiare leborse e il rally di fine anno, un ipotesi sicuramente non gradita nè alla fed nè ai piani alti delle grandi case che lavorano a braccetto con la Fed stessa.

concludo con un update del grafico del tnote : tnote
siamo ad un passo dal rendiento del 2.30, rima resistenza, da cui distiamo poco piu di 1 bp.
Inviato da Antonio Lengua il mer 29 ottobre 2014 - 08:47:56 | Leggi/Invia Commenti:4 |Stampa veloce
martedì 28 ottobre 2014
1202 domani c'è il FOMC => guardiamo il tnote

questo  è un chart del rendimento del  tnote :
 ==> rendimento tnote

notate lo spartiacque a 2.30%.
siamo vicini, a questo mancano 4 bp di rendimento, che equivalgono a 32 ticks di prezzo.

se il tnote rompesse al rialzo, vola al 2.40 dove si trova un altro livello tostissimo.
sono altri 80ticks di prezzo in discesa.

domani c'è il fomc e l evento ha la forza sufficiente per generare una rottura del 2.30
Inviato da Antonio Lengua il mar 28 ottobre 2014 - 12:02:30 | Leggi/Invia Commenti:50 |Stampa veloce
1128 il calendario di oggi

sono già usciti quest dati tedeschi
 ===> 8.00 EUR Ger Import Price Index (M) (SEP) 0.3% -0.1% -0.1%( Y) (SEP) -1.6% -1.9% -1.9%

oggi alle 13 i durable goods (per una settimana gli USA sono 1 ora prima rispetto al solito) e altri dati usa
 ====> 13.30 USD Durable Goods Orders (SEP) 0.5% -18.4%
 ====> 13.30 USD Durables Ex Transportation (SEP) 0.5% 0.4%
 ====> 13.30 USD Cap Goods Orders Nondef Ex Air (SEP) 0.6% 0.4%
 ====> 13.30 USD Cap Goods Ship Nondef Ex Air (SEP) 0.5% 0.1%
 ===> 14.00 USD S&P/CS 20 City s.a. (M) (AUG) 0.15% -0.5%
 ===> 14.00 USD S&P/CS Composite-20 ( Y) (AUG) 5.7% 6.75%
 ===> 14.00 USD S&P/Case-Shiller US HPI ( Y) (AUG) 5.61%
 ===> 14.00 USD S&P/Case-Shiller US HPI n.s.a. (AUG) 167.32
 ===> 14.00 USD S&P/CaseShiller 20-City Index n.s.a. (AUG) 173.89 173.34
 ====> 15.00 USD Consumer Confidence (OCT) 87 86
 ===> 15.00 USD Richmond Fed Manufacturing Index (OCT) 10 14
18.30 GBP BOE's Cunliffe Speaks aat Event in Cambridge, England
 ===> 0.50 JPY Indus. Production (M) (SEP P) 2.2% -1.9%( Y) (SEP P) -0.1% -3.3%

domani non ci sono dati importnati, tranne il FOMC alle 19oo
Inviato da Antonio Lengua il mar 28 ottobre 2014 - 11:28:08 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1024 epicentro EUropa, gli USA vanno avanti per la loro strada

sono un po in ritardo con i post stamattina...

inizio col dire che ieri il dj transp ha segnato u nuovo massimo storico (alto a sinistra): ==> usa daily

l epicentro della crisi di ieri è solo europeo, mentre gli USA sono stati solo marginalmente toccati dal profit taking post stress test,hanno pienamente recuperato i livelli di venerdi, e ora sono sopra i massimi di venerdi.

Il sp500 è ora a circa 2.5% dai massimi storici ossia 2014.5
Inviato da Antonio Lengua il mar 28 ottobre 2014 - 10:24:21 | Leggi/Invia Commenti:12 |Stampa veloce
lunedì 27 ottobre 2014
1635 per oggi stacco, arrivederci a domani

per oggi stacco, arrivederci a domani
Inviato da Antonio Lengua il lun 27 ottobre 2014 - 16:35:00 | Leggi/Invia Commenti:15 |Stampa veloce
1548 la BCE inziia con un buon passo

la BCE inziia con un  buon passo il terzo programma di acquisto di covered bonds.
evidente che la prima settimana non dica granch, tuttavia il buongiorno si vede dal mattino, e in questo caso è stato un buon mattino.

sono andato sul sito della Bce e , aprendo il file csv, noto con stupore che ancora non è stato aggiornato il documento ufficiale.
meno male che c'è reuters che viene avvisata in tempo e ci fornsce i dati in modo democratico :)
Inviato da Antonio Lengua il lun 27 ottobre 2014 - 15:51:25 | Leggi/Invia Commenti:19 |Stampa veloce
1538 comprati 1.704 bn

comprati 1.704 bn fino a venerdi 24 nella prima settimana
il rumor è confermato.
Inviato da Antonio Lengua il lun 27 ottobre 2014 - 15:39:00 | Leggi/Invia Commenti:2 |Stampa veloce
1534 ho appenacontrollato sul sito bce e non è stato aggiornato ancora il file

ho appenacontrollato sul sito bce e non è stato aggiornato ancora il file
Inviato da Antonio Lengua il lun 27 ottobre 2014 - 15:33:40 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1516 rumor che la bce abbia comprato 1.7bn negli ultimi 3 gg di settembre

rumor che la bce abbia comprato 1.7bn negli ultimi 3 gg di settembre
se fosse cosi, sarebbe un dato piuttosto forte.
la bce indicherà gli ammontare acquistati in questa pagina :
LINK http://www.ecb.europa.eu/stats/monetary/res/html/index.en.html

il dato che ci interessa si trova in "Data on daily liquidity conditions (*)"
nel file "2014"

aprendo il file e incolonnandolo giusto, si vede questo : ===> acquisti bce

per ora la colonna covered bond programma 3 è vuota, cosi come gli abs
Inviato da Antonio Lengua il lun 27 ottobre 2014 - 15:15:46 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1253 19175 ho smezzato il long fib, stop in pari sull altra metà già inserito in macchina

19175 ho smezzato il long fib, stop in pari sull altra metà già inserito in macchina
Inviato da Antonio Lengua il lun 27 ottobre 2014 - 12:53:25 | Leggi/Invia Commenti:32 |Stampa veloce
1133 rimbalzo dai minimi

i fb ha tagliato la trendline che viene dai massimi di oggi, insieme a dax e stoxx.
il dax ha testato il supporto a 8900 ed è rimbalzat
non ho fatto scattare sul  fib la stop a 100 ticks dal mio prezzo di ingresso, in qs casi di forte  vola non la inserisco mai in macchina.
il bund ha testato 150.50 poc di venerdi (H di oggi 48) e sta tornando un po indietro.
Inviato da Antonio Lengua il lun 27 ottobre 2014 - 11:33:51 | Leggi/Invia Commenti:19 |Stampa veloce
1116 oggi alle 15.30 la bce comunica gli acquisti effettuati settimana scorsa sui covered bonds.

oggi alle 15.30 la bce comunica gli acquisti effettuati settimana scorsa sui covered bonds.

messo ormai in cantina lo stress test, con un  mega-sell off sui bancari, fib, ibex e anche dax e stoxx, si va a cercare un catalyst che confermi il trend di rialzo. Un intervento cospicuo da parte della bce aiuterà i mercati a ritrovare il bias rialzista, acquisti leggeri deluderanno..
Le attese sugli ammontari non sono abbastanza molto chiare...
si parla di acquisti stimati di 1bn su tre giorni, e 1.5bn su tutta la settimana. vedremo come la bce intende comunicare questo dato... numeri piu alti saranno ben accolti.
Inviato da Antonio Lengua il lun 27 ottobre 2014 - 11:16:22 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
1105 supporti fib

dax stoxx e fib hanno rotto al ribasso i canali rialzisti dai minimi di giovedi di due settimane fa.

nella salita hanno creato livlli di supporto di volumi :-==> vedi questo chart del ftmib
Inviato da Antonio Lengua il lun 27 ottobre 2014 - 11:04:39 | Leggi/Invia Commenti:2 |Stampa veloce
1054 a 19075 ho comprato un po di fib, stop a 100 ticks

a 19075 ho comprato un po di fib, stop a 100 ticks
Inviato da Antonio Lengua il lun 27 ottobre 2014 - 10:53:44 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
1002 piu bassi del previsto gli IFO

    EUR German IFO - Business Climate (OCT)     103.20 104.5     104.7     
    EUR German IFO - Current Assessment (OCT) 108.4    110.0     110.5     
    EUR German IFO - Expectations (OCT) 98.3    99.2     99.3   

piu bassi del previsto gli IFO
Inviato da Antonio Lengua il lun 27 ottobre 2014 - 10:01:42 | Leggi/Invia Commenti:5 |Stampa veloce
958 sell on news prevale

dopo una prima reazione di entusiasmo, sui mercati prevale la presa di profitto.
il bancario sx7e , che era arrivato a +3.5%, ha chiuso il gap, ed è ora sotto il POC di venerdi.

idem per il ftmib : il gap up è stato velocmente chiuso e siamo ora sotto il poc di settiman scorsa a 19440.

il bund, che era sceso fino al limitare del supporto cruciale a 150.00, ha rimbalzato tornando in area 150.25-30.

per ora vedo come movimento come un sell on news, senza pero' mettere in discussione il mio scenario core che prevede da qui a fine anno , ulteriore recupero degli indici.

tra poco esce l IFO tedesco...
Inviato da Antonio Lengua il lun 27 ottobre 2014 - 09:58:28 | Leggi/Invia Commenti:4 |Stampa veloce
904 fib in gap up, si chiude a 525

fib in gap up, si chiude a 19525
gapup anche del bancario sx7e, ovviamente, si chiude a 143.90
Inviato da Antonio Lengua il lun 27 ottobre 2014 - 09:04:23 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
807 i mercati hanno subito espresso il loro giudizio : sx7e +2.81%

i mercati hanno subito espresso il loro giudizio : sx7e +2.81%
bund a 150.20
Inviato da Antonio Lengua il lun 27 ottobre 2014 - 08:07:05 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
750 rapido commento sui risultati dello stress test

rapido commento sui risultati dello stress test
  1. a fine 2013 9 banche italiane non li avavano passati, di queste 5 si sono sistemate nel 2014, 4 restano ancora da sistemare : mps 2.1 bn (0.69% del fib40), carige 800 mln (non è nel fib40), pop mi (0.52% del fib40) e pop vicenza (non è nel fib40) per somme molto basse.
  2. a fine 2013 le ns due banche di importanza sistemica isp e ucg non aveva nessun problema.
  3. dopo 3 anni di recessione , non mi stupisce che le banche itlaiane siano quelle che numericamente hanno avuto piu danni
  4. l impatto sul fib è limitato ad un 1.31% del ns indice, quindi davvero marginale.
  5. mi sento di escludere alcun tipo di effetto domino sugli altri titoli bancari : lo stress test serve proprio a questo, a separare le mele marce dalle mele buone ed evitare che un baco passasse dalle prime alle seconde, tanto da dover buttare via tutto il cestino!
  6. ho letto pochi commenti per ora dagli uffici studi, i 2-3 letti (1 italiano e 2 esteri) sono comunque positivi per due motivi soprattutto . 1) finalmente si è fatta chiarezza, con uno stress test da tutti considerato valido e approfondito 2) le banche che devono ricapitalizzarsi sono poche.

nella giornata tornerò (anche grazie ai commenti dei lettori che contribuiscono) su questo importante evento.
Da novembre queste banche passeranno tutte sotto la sorveglianza della Bce, nell ambito del MUV, meccaniscmo unico di vigilanza.

Inviato da Antonio Lengua il lun 27 ottobre 2014 - 07:50:33 | Leggi/Invia Commenti:3 |Stampa veloce
venerdì 24 ottobre 2014
1626 a lunedi

sessione interlocutoria questa di oggi.
dopo una settimana di rally imperioso, ci sta un consolidamento e anche un po di storno.
pero' con dei distinguo : sul bancario c'è sempre da stare attenti a shortare, visti i risultati dello stress test in arrivo domenica.

oggi non ho fatto niente.
il mio scenario core (mio scenario "core") è ancora valido.

vi auguro buon week end!
a lunedi

Inviato da Antonio Lengua il ven 24 ottobre 2014 - 16:25:48 | Leggi/Invia Commenti:26 |Stampa veloce
936 DJ transportation rompe i massimi storici

in alto a sinistra vediamo il DJ tasnportation: ha rotto i massimi storici ieri
usa daily

vi propongo il chart di confronto tra sp500 e high yiled, un chart che monitoro ogni 2-3 giorni : ero curioso di vedere se il HY sasrebbe riuscito a rompere il doppio max precedente, ma per ora non ci siamo ancora...
===> es_hy

il russell2000 (small e mid caps) continua il suo rally.
Inviato da Antonio Lengua il ven 24 ottobre 2014 - 09:36:17 | Leggi/Invia Commenti:51 |Stampa veloce
901 calendario di oggi

già uscito :
 ===> 8.00 EUR Ger GfK Consumer Confidence Survey (NOV) 8.5 8 8.3

==> EUR ITA vendite al dettaglio ago ..  -1.5%
 ====> 10.30 GBP GDP (QoQ) (3Q A) 0.7% 0.9%
 ==> 10.30 GBP Index of Services (3Mo3M) (AUG) 0.9% 1%
 ==> 10.30 GBP Index of Services (M) (AUG) 0.3% 0.3%
==> EUR ITA Salari contrattali a/a sett .. 1.1
==> EUR ITA fiducia ocnsumatori ottobre 101  102
 ====> 16.00 USD New Home Sales (M) (SEP) -6.8% 18%
 ====> 16.00 USD New Home Sales (SEP) 470K 504K
 ====> fitch decide il rating dell'italia
 ====> scadenza opzioni bund alle 17.15


 =====> domenica ore 11: la BCE annuncia i risultati dello stress test

Inviato da Antonio Lengua il ven 24 ottobre 2014 - 09:00:45 | Leggi/Invia Commenti:3 |Stampa veloce
giovedì 23 ottobre 2014
1522 per oggi stacco, a domani!

per oggi stacco, a domani!
Inviato da Antonio Lengua il gio 23 ottobre 2014 - 15:22:05 | Leggi/Invia Commenti:48 |Stampa veloce
1450 update canale bund

qualche giorno fa ho pstato questo grafico del bund:
http://www.thehawktrader.com/ita/images/20141020bundb.gif

lo aggiorno, dopo 3 gg, con questo nuovo grafico : ===> bund vp

i commenti sono sul chart
Inviato da Antonio Lengua il gio 23 ottobre 2014 - 14:49:37 | Leggi/Invia Commenti:4 |Stampa veloce
1432 i dati settimanali puntano ad una riduzione dei continuing claims.

 ===> 14.30 USD Continuing Claims (OCT 11) 2351 k 2380K 2389K
 ===> 14.30 USD Initial Jobless Claims (Oct 18) 283k 284K 264K


i dati settimanali puntano ad una riduzione dei continuing claims.
scarse reazioni per ora dai bonds e dagli indici.
Inviato da Antonio Lengua il gio 23 ottobre 2014 - 14:32:09 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1148 BCE aggressiva in acquisto sui covered bonds stamattina

BCE è stata vista aggressivamente  in acquisto sui covered bonds stamattina, su bond di ger ita e spa.
Alle parole sta facendo seguire i fatti, notano gli operatori.

martedi prossmoi sapremo quanto ha comprato.
Inviato da Antonio Lengua il gio 23 ottobre 2014 - 11:48:31 | Leggi/Invia Commenti:23 |Stampa veloce
1114 riflessioni sulla situazione emotiva dei mercati

i dati uscti stamattina e sopratt la reazione dei mercati mi porta a fare qualche riflessione che condivido con voi.

anzitutto, come già rilevato, la media eurozona migliore del previsto (supponendo che la germania migliore compensi la francia peggiore) significa che il contributo di italia e spagna è positivo.
questi dati PMI sono dati "soft", contrapposti ai dati "hard" (ordini industriali , fatturato, produz industr, retail sales) : per mesi i soft hanno dato indicazioni di una crescita europea migliore del previsto. Alla fine pero hanno avuto ragione i dati hard, sob... tanto da arrivare a parlare di recessione in germania.
MI interessa pero una lettura psicologica dei mercati a questo dato PMI, che, come evidenziato,  è parziale, soggetto a revisioni, e spesso smentito dai dati hard. Proprio perchè quello di oggi è un dato cosi discutibile, la reazione dei mercati diventa ancora piu significativa da un punto di vista emotivo.

I mercati cominciano , a mio parere , a prezzare una ripresa europea, ma ancora in modo molto ridotto, non piu di un 20%. Spiego il perchè.
SUi massimi di giugno 2014 (dax 10050, fib 22500, ...) sono iniziati i ribassi. A metà luglio le prime docce fredde sulle produz industriali europee (da incubo quella italiana). I mercati stavano già vendendo europa da 45 giorni, avendo approfittato dello spike rialzista post ECB di inizio giugno.
Da allora, tolto l altro spike a inizio settembre (altra ecb con sorpresa), è stata una discesa continua : dai massimi , dax ibex e stoxx -17%, fib -22%, bancari -24%.
Sono arrivate le misure espansive : il bilancio francese in deficit, l italia con i vari puntelli alla crescit, juncker con la promessa dei 300bn, la germania che abbandona l avanzo di bilancio e si accontenta di un pareggio e investe in infrastrutture.
Non sottovalutiamo il cambio, che con un -10% dai massimi, sicuramente aiuterà i bilanci delle aziende europee che esportano (sono molt curioso di vedere nelle prox settimane come le ns esportatrici hanno approfittato di questo mogiloramento).
I mercati anticipano sempre :  stanno cominciando a vedere qualcosa di nuovo in europa? in che misura si stanno posizionando?
per ora le news positive spingono al rialzo con decisione gli indici, quindi siamo oltre il momento del "tanto peggio , tanto meglio", che potremmo definire " la fase della speranza", hanno già buttato il cuore oltre l ostacolo delle attese di risposte dagli stati : siamo nella "fase di costruzione dell aspettativa".

Nella fase di costruzione dell aspettativa, ogni dato allineato con l aspettativa (nel ns caso di ripresa della crescita) rinforza e conferma l aspettativa, in un contesto in cui pero' l obiettivo finale (ossia la ripresa) non è stata ancora totalmente prezzato.
Dove potremmo vedere gli indici in un contesto di europa in ripresa "accettabile" ? queste sono le previsioni dell IMF di inizio ottobre, per l europa abbiamo 2014 +0.8 e 2015 +1.3%, ma da allora la germania ha già ridotto le sue previsioni 2014 e 2015 (1.3% dice i governo , contro 1.5 del Fmi).

VI dico la mia : se i mercati prezzassero DAVVERO una crescita 2015 eurozona a 1.3%, io mi aspetto di vedere il dax di nuovo a 9800/10.000 e ftmib 22500/23500 (e mi azzardo a dire anche forse qualcosa di piu...)
Per ora non ci credono con tale forza.
quanto prezzano di questa ripresa ? credono di piu nella germania (su una discesa del 17%, abbiamo recuperato 7, manca ancora un 10% di salita), e a occhio e croce, credono al 40% che la germania sia a +1.5% 2015.
Per l italia , prezzano una ripresa italiana a 0.6% (indicata per es dal governo), molto di meno.

ripeto, sono calcoli grezzissimi, livello rasoterra, ma mi servono per dare concretezza a delle sensazioni. Prendeteli quindi con molta benevolenza! :)
Inviato da Antonio Lengua il gio 23 ottobre 2014 - 11:13:45 | Leggi/Invia Commenti:13 |Stampa veloce
1040 gran denaro partito sui PMI tedeschi migliori del previsto

    EUR Markit France Composite PMI (OCT P)          48.0     48.7     48.4     
    EUR Markit France Manufacturing PMI (OCT P)         47.3     48.5     48.8     
    EUR Markit France Services PMI (OCT P)         48.1     48.3     48.4     

    EUR Markit/BME Germany Composite PMI (OCT P)          54.3     53.6     54.1     
    EUR Markit/BME Germany Manufacturing PMI (OCT P)          51.8     49.5     49.9     
    EUR Markit Germany Services PMI (OCT P)         54.8     55     55.7     
         
    EUR Markit Eurozone Composite PMI (OCT P)          52.2     51.5     52     
    EUR Markit Eurozone Manufacturing PMI (OCT P)          50.7     49.9     50.3     
    EUR Markit Eurozone Services PMI (OCT P)          52.4     52     52.4

gran denaro partito sui PMI tedeschi migliori del previsto : i mercati sono rimasti sorpresi sia dei pmi tedeschi, sia anche degli europei migliori del previsto, che significa che anche gli altri paesi (it e spa sopratt) contribuiranno con dati migliori del previsto.
il dax ha rotto i massimi di ieri, ed è tornato bene sopra il 8900
anche lo stoxx è tornato sopra 2990, e si è anche spinto a rompere le res barchart a 3005/3008.
il fib ha rotto i massimi di ieri, performan meno del dax, ma ricordiamoci che ha già corso 1700 punti dai minimi di giovedi scorso..
il bund ha ceduto nuovamente l area 15050.
notazione dagli usa : il tnote è sui minimi della sessione di ieri a 127.25 (127-080 espresso in 32mi), quindi occhi all eventuale rottura al ribasso di questo low.
Inviato da Antonio Lengua il gio 23 ottobre 2014 - 10:40:22 | Leggi/Invia Commenti:6 |Stampa veloce
845 devo staccare 1 oretta ci vediamo purtroppo dopo i dati PMI

4.5bn la richiesta deibtp italia retail. oggi parte l offerta agli istituzionali.. il tesoro ha raccolto probabilmente meno di quanto si aspettasse dai privati

devo staccare 1 oretta   ci vediamo purtroppo dopo i dati PMI. seguiteli per me..
Inviato da Antonio Lengua il gio 23 ottobre 2014 - 08:44:43 | Leggi/Invia Commenti:18 |Stampa veloce
837 dichiarzioni di mersch

ECB'S MERSCH SAYS WE ARE NOT OUT OF THE DANGER ZONE
ECB'S MERSCH SAYS PATIENT IS STILL FRAGILE AND UNFORTUNATELY RELAPSES CANNOT BE RULED OUT
mersch siede nel board della bce ed è direttore della banca centrale del belgio
Inviato da Antonio Lengua il gio 23 ottobre 2014 - 08:36:54 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
823 l attacco al parlamento di ottawa è stato il catalizzatore di un profit taking ...

l attacco al parlamento di ottawa è stato il catalizzatore di un profit taking che sui mercati USA era nell aria dopo un rialzo da 1814 a 1940 senza sosta.
la discesa è stata contenuta per ora in un 1%, quindi niente di drammatico.
alcuni asiatici sono ora in modesta perdita, -0.30 / -0.40, anche qui niente di drammatico.
il dax è tornato sotto il livello spartiacque a 8900, e o stoxx  è tornato sotto il 2990, dove si trovavano i du poc weekly allineati : in europa quindi la rottura rialzista è tutta da rifare quindi, dopo i tentativi parzialmente riusciti di ieri.
Inviato da Antonio Lengua il gio 23 ottobre 2014 - 08:23:56 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
819 calendario di oggi

nella notte èuscito il PMI hsbc, pero non troppo seguito dato che è volatile e soggetto frequentemente a significative revisioni
 ====> 3.45 CNY HSBC China Manufacturing PMI (OCT P) 50.4 50.2 50.2

stamattina i PMI flash europei di ottobre, sono dati quindi molto recenti
 ====> 9.00 EUR Markit Fr Composite PMI (OCT P) 48.7 48.4
 ====> 9.00 EUR Markit Fr Manufacturing PMI (OCT P) 48.5 48.8
 ====> 9.00 EUR Markit Fr Services PMI (OCT P) 48.3 48.4
 ====> 9.30 EUR Markit/BME Gery Composite PMI (OCT P) 53.6 54.1
 ====> 9.30 EUR Markit/BME Gery Manufacturing PMI (OCT P) 49.5 49.9
 ====> 9.30 EUR Markit Gery Services PMI (OCT P) 55 55.7
 ====> 10.00 EUR Markit Euzone Composite PMI (OCT P) 51.5 52
 ====> 10.00 EUR Markit Euzone Manufacturing PMI (OCT P) 49.9 50.3
 ====> 10.00 EUR Markit Euzone Services PMI (OCT P) 52 52.4
10.30 GBP BBA Loans for House Purchase (SEP) 41450 41588
 ===> 10.30 GBP Retail Sales Incl. Auto (M) (SEP) -0.1% 0.4%( Y) (SEP) 2.9% 3.9%
 ===> 10.30 GBP Retail Sales (M) (SEP) 0% 0.2%( Y) (SEP) 3.4% 4.5%
11.00 EUR Eu Area Second Quarter Government Deficit
 ==> 12.00 GBP CBI Business Optimism (OCT) 15 19
 ==> 12.00 GBP CBI Trends Selling Prices (OCT) 0 1
 ==> 12.00 GBP CBI Trends Total Orders (OCT) -3 -4
 ===> 14.30 USD Continuing Claims (OCT 11) 2380K 2389K
 ===> 14.30 USD Initial Jobless Claims (Oct 18) 284K 264K
 ===> 14.30 USD Chicago Fed Nat Activity Index (SEP) 0.1 -0.21
 ===> 15.00 USD House Price Index (M) (AUG) 0.3% 0.1%
 ====> 15.45 USD Markit US Manufacturing PMI (OCT P) 57 57.5
 ===> 16.00 EUR Eu-Zone Consumer Confidence (OCT A) -12 -11.4
 ====> 16.00 USD Leading Indicators (SEP) 0.7% 0.2%
16.30 USD EIA Natural Gas Storage Change (OCT 17) 94
16.30 USD EIA Natural Working Gas Implie (OCT 17) 94
 ===> 17.00 USD Kansas City Fed Manf. Activity (OCT) 6 6

eventi
 ====> summit dei capi di stato e di governo EZ a Bruxelles

trimestrali
Microsoft, Amazon.com, Caterpillar, Celgene, Comcast, Daimler, Eli Lilly, General Motors, MMM, Occidental Petroleum, Juniper Networks, Pandora, Altera, Southwestern Energy, Raytheon, Alaska Air, Dunkin Brands, Sonus, Imax, JetBlue, Under Armour, Southwest Air, Credit Suisse, United Continental, Union Pacific, KKR, Alexion Pharma, Dr. Pepper Snapple
Inviato da Antonio Lengua il gio 23 ottobre 2014 - 08:18:45 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
mercoledì 22 ottobre 2014
1621 per oggi stacco, a domani

per oggi stacco, a domani
domani avremo molti dati importanti in europa (PMi flash ger fra e eurozona)
Inviato da Antonio Lengua il mer 22 ottobre 2014 - 16:20:42 | Leggi/Invia Commenti:13 |Stampa veloce
1457 il tnote ha rotto i minimi

tnote
tnote weekly volume profilew
il tnote ha rotto i minimi della trlne orizzontale nel primo chart e quota ora 127.32, e trascinata al ribaso il bund, con un movimento identico di decimali (anche il bund 32...) nel secondo grafico si vedono i possibili target di discesa. ricordo che per il bund l area 15000 15020 è un supporto tostissimo.

un po di analisi incrociata bund / tnote:
  • il primo supporto importatne del tnote è l area 12689 12687, H week 6/10 e low week 13/10 : questo potrebbe essere compatibile con un  bund a 150.00/10.
  • se pero il tnote accelera e punta al successivo poc weekly a 126.55, il bund non penso riesca a restare sopra 150
Inviato da Antonio Lengua il mer 22 ottobre 2014 - 14:57:07 | Leggi/Invia Commenti:10 |Stampa veloce
1433 CPI usa leggermente piu alto del previsto , core y/y in linea

 ====> 14.30 USD C.P.I. (M) (SEP) +0.1 0% -0.2%( Y) (SEP) +1.7 1.6% 1.7%
 ====> 14.30 USD C.P.I. Ex Food & Energy (M) (SEP) +0.1 0.2% 0%( Y) (SEP) +1.7 1.7% 1.7%

CPI usa leggermente piu alto del previsto , core y/y in linea
Inviato da Antonio Lengua il mer 22 ottobre 2014 - 14:32:54 | Leggi/Invia Commenti:2 |Stampa veloce
1042 le minute del BOE fanno salire i gilt e il bund segue

le minute del BOE (BOE - MOST MPC MEMBERS FELT PREMATURE TIGHTENING OF POLICY MIGHT LEAVE UK ECONOMY VULNERABLE TO SHOCKS) fanno salire i gilt e il bund segue
Inviato da Antonio Lengua il mer 22 ottobre 2014 - 10:42:17 | Leggi/Invia Commenti:3 |Stampa veloce
916 dj transp sui massimi di nuovo / grafico sp500 - high yield

sorprendente il comportamento del DJ transp, che è vicinissimo ai massimi e rischia di romperli a breve!
===> indici usa

i commenti sono sui charts

altro grafico molto interessante è ===> grafico sp500 - high yield
la correlazione tra i due indici è ripresa.
il HY è andato a segnare nuovi minimi da marzo, ma il recupero è stato deciso e molto netto, tanto che ora HY è piu vicino al suo doppio massmio di quanto non lo sia SP al suo 2050. Sarebbe davvero interessante assistere alla rottura di questo doppio massimo sopra 93.50 e capire cosa intende fare SP500, se restare indietro oppure seguirlo nel rally...
sarei proprio curioso di vedere , sui massimi, come si sanerebbe questa eventuale decorrelazione!
Inviato da Antonio Lengua il mer 22 ottobre 2014 - 09:15:40 | Leggi/Invia Commenti:4 |Stampa veloce
901 stamattina coene (pres banca del belgio) getta acqua sugli acquisti di corporate bonds

stamattina coene (pres banca del belgio) getta acqua sugli acquisti di corporate bonds:
ECB Coene says ECB has 'no concrete proposal' on corporate bond-buying
ECB Coene says 'too early to say' on more ECB measures

Inviato da Antonio Lengua il mer 22 ottobre 2014 - 09:00:44 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
827 calendario di oggi / un occhiata a domani

oggi il calendario è piuttosto privo di eventi.
li dato clou è il cpi Usa, da seguire in particolare il dato core (ex food and energ) , che è depurato dall effetto benzina (crollata del 30% da luglio in poi).

====> 1030 GBP Bank of England Minutes
13.00 USD MBA Mortgage Applications (OCT 17) 5.6%
 ====> 14.30 USD C.P.I. Ex Food & Energy (M) (SEP) 0.2% 0%( Y) (SEP) 1.7% 1.7%
 ====> 14.30 USD C.P.I. (M) (SEP) 0% -0.2%( Y) (SEP) 1.6% 1.7%
15.30 GBP BOE's Bailey Questioned by Parliament's Treasury Committee

nella notte esce :
 ====> 3.45 CNY HSBC China Manufacturing PMI (OCT P) 50.2 50.2

domani la giornata è piu interessante:
summit dei capi di stato e di governo EZ a Bruxelles
PMI flash manifatturieri e servizi in ger fr e ez.

il clou della settimana è sempre domenica, quando alle 11 la Bce pubblica i risultati dell AQR e dello stress test.


Inviato da Antonio Lengua il mer 22 ottobre 2014 - 08:36:42 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
817 clamoroso il movimento di ieri degli indici, sopratt in USA

clamoroso il movimento di ieri degli indici, sopratt in USA
in Europa il rimbalzo prosegue aiutato dai rumor di acquisti di corporate bonds da parte della bce : nonostante le smentite, gli uffici studi son già al lavoro per capire l ammontare dei titoil acquistabili. si ragiona su una cifra di 50-100bn, che pare poco ma inciderebbe inmodo significativo su qesti asset migliorando la capacità di accedere al mercato, in linea con la logica di aiutare al max l accesso al credito per le imprese, sopratt al di fuori dai canali tradizionli bancari.
quindi le smentite non hanno fermato il rally, che è proseguito nel pomeriggio con gli USA.
SP500 ha rotto al rialzo la mm200 in area 1906 e ha prosguito bucando anche l area di volumi , tosta, tra 1922 e1926. si è fermato solo sui massimi in area 1938, dove si trova un poc weekly e un livello anche barchart.
Le delusioni del settore junk food, cocacola e mcdonalds, hanno solo temporaneamnte frenato il rally.

oggi riportano :
prima dell open : Boeing, Abbott Labs, Biogen Idec, GlaxoSmithkline, Norfolk Southern, Northrop Grumman, US Bancorp, Dow Chemical
Dopo il close : AT&T, Cheesecake Factory, Yelp, Morningstar, Plexus, Equifax, NXP Semiconductors e Citrix.

nella notte il nikkei si è ripreso con gli interessi il -2 perso ieri (ora segna +2.44), seguito da tutti i mercati asiatici.

stamattina troviamo il dax sopra il famoso doppio minimo del periodo genn/ott 2014 in area 8900.
Come mi aspettavo (e speravo, inutile negarlo), ha lateralizzato due giorni sotto questo livello segnando un max a 8885, ha scaricato l ipercomprato di breve dopo il test del 8350, e ha completato una spalla destra simile , come volumi, alla spalla sinistra creata tra il 10 e il 14 ottobre.
la proiezione al rialzo di questo testa e spalla 8350 8900 spinge il dax a 9450.

gli altri mercati europei sono rimasti piu indietro del dax.
per esempio lo stoxx ha, sì, finalmente passato il doppio poc weekly allineato a 2990, ma si trova ancora a agire da resstenza il livell barchart 3005/3009 che corrisponde a 8885 che il dax ha già lasciato alle spalle.
Idem il fib : il 8885 del dax corrisponde a 19400.
ANche l ibex ha la sua resistenza barchart a 10280 e ieri ha chiuso a 10152.

I mrcati bonds osservano questo risk appetite : il bund , come al solito sornione, non si lascia impressionare facilmente. Finchà l nflazione non da' segni di salita i compratori sono tranquilli. Ha bucato un po la zona del 15050 sulla news dei covered bonds ma il selloff si è rapidamente esaurito. IL bund sta quindi ora lateralizzando a cavallo del 15050 +/- 20 ticks.  IL supporto tosto è , come ho piu volte detto, 150.00/150.20. Quando pero piu sta in questo nuovo laterale 15030/15070, tanto piu si carica una molla per cui , quando e se romperà al ribasso, potrà travolgere velocemente il supporto a 150.00/.20.
GSachs si aspetta un mercato del tnote al ribasso da qui a fine anno, con rendimenti in salita dagli attuali 2.20% al 2.50% per fine dicembre. DI solito non do molto credito a queste previsioni ma con un orizzonte di due mesi e detto da GS un pensierino ce lo faccio...
Gli altri bonds si stringono come spread  : i bonds greci , che venerdi erano ben sopra il 9% di rendimento, ieri sono scesi a 7.75%. Stringono ovviamente gli spread anche italia e spagna.
in italia il btp italia va bene ma non come ci si aspettava . ieri sono arrivati a 4bn ma per attirare gli istituzionlali (il retail ha la bocca buona e mangia tutto..) forse il tesoro dovrà alzare un po il coupon dall attuale 1.15.
Buon mercoledi a tutti.
Inviato da Antonio Lengua il mer 22 ottobre 2014 - 08:16:34 | Leggi/Invia Commenti:5 |Stampa veloce
martedì 21 ottobre 2014
1802 corso di ipnosi e autoipnosi per traders

sto lavorando per organizzare un corso di Ipnosi e Autoipnosi per Traders.
si tratterà di un corso di due giorni, 27 e 28 marzo 2015, in una location ancora da definire ma nei dintorni di Milano.

non saro' io ovviamente a tenere il corso, bensi il Prof Giuseppe Vercelli : con Giuseppe collaboro da alcuni anni.
Giuseppe  è un autorità in materia di ipnosi : psicologo della FISI, della Juventus (prima squadra), di vari nazionali (canoa kajak deltaplano), da molti anni utilizza l ipnosi e l autoipnosi con gli atleti olimpionici per potenziarne la performance.
Insegna Psicologia presso la Scuola universitaria interfacoltà in scienze motorie dell’Università di Torino, dove dirige l’Unità operativa in psicologia dello sport. Appassionato studioso dell’ipnosi costruttivista, profondo conoscitore dell’opera junghiana e della psicologia transpersonale, si occupa da molti anni di psicologia della prestazione umana applicata al potenziamento del sé e al cambiamento in ambito terapeutico, organizzativo, sportivo, manageriale e personale.
potete leggere il suo curriculum a   http://www.giuseppevercelli.it/

Nella collaborazione che abbiamo da ormai 5 anni, Giuseppe ha seguito già molti traders del mio gruppo : ha quindi una ottima conoscenza del ns mondo, e sa esattamente le problematiche che affrontiamo quotidianamente.

Il corso si svolge su due giorni : sarà residenziale, e durerà dalla mattina a sera inoltrata, con una sessione serale giovedi sera fino alle 23 almeno.
Alla fine del corso , il corsista conoscerà le basi dell ipnosi e sarà in grado di applicare in modo autononomo su di sè tecniche di autoipnosi per controllare ansie, paure, stress da performance, ecc, gli stessi protocolli che Giuseppe applica con gli atleti.
UN seminario per entrare in un mondo affascinante di potenziamento mentale, attraverso una guida di indiscussa serietà e competenza.
Ovviamente il corso sarà a numero piuttosto ristretto di partecipanti per poter seguire personalmente tutti nelle fasi esperienzali di ipnosi.
Nei prossimi giorni tornero' con i dettagli...

per oggi stacco, a domani
Inviato da Antonio Lengua il mar 21 ottobre 2014 - 18:03:58 | Leggi/Invia Commenti:7 |Stampa veloce
1746 canale discendente del bund

il bund cerca di definire un canale discendente... e forse ha trovato una sua discesa praticabile.
ve la mostro in questo grafico:
===> bund barre B
Inviato da Antonio Lengua il mar 21 ottobre 2014 - 17:45:49 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1731 sx7e grafico

gli indici continuano a camminare.
il dax testa il 8895 proprio in chiusura di cash.
il fib sale sopra 19000, pare piu convinto della volta precedente.

vi propongo questo chart dl settore bancario sx7e:
===> sx7e con volume profile weekly

sp500 sta entrando nella zona di volumi 1922 1928 molto affollata.
ripeto : nonstante io non sia per niente propenso a dare peso alle previsioni delle case sui target a fine anno, mi fa molta specie che G Sachs dia target 2050 per fine dicembre 2014 (quindi da qui a due mesi) su sp500 e 2.50% sul tnote...
Inviato da Antonio Lengua il mar 21 ottobre 2014 - 17:31:36 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
1455 i mercati accolgono la smentita con molta filosofia

intorno alle 14 è uscita un ulteriore smentita direttamente dalla bce e riportata dal FT
gli indici hano stornato, il bund  è tornato sopra 150.50 ma poi siamo tornati piu o meno ai livelli pre smentita, con il bund a 15045e il fib sopra 18920.

questo yoyo mi ricorda molto i movimenti di un po di tempo fa quando giravano rumor di taglio del tasso di sconto in territorio negativo.
uscivano voci, venivano smentite, ecc   e poi ci siamo arrivati , ora il tasso di sconto è -0.20%..

nn mi sorprende quindi che i mercati accolgano la smentita con molta filosofia.
Inviato da Antonio Lengua il mar 21 ottobre 2014 - 14:55:16 | Leggi/Invia Commenti:18 |Stampa veloce
1310 portavoce della BCE smentisce voci di acquisto corporate bonds

portavoce della BCE smentisce voci di acquisto corporate bonds.
non mi stupisce, ma intanto la fuga di notizie c'è stata.
i mercati non stornano sulla smentita, il  bund non riesce a tornare sopra 15050.

Inviato da Antonio Lengua il mar 21 ottobre 2014 - 13:10:12 | Leggi/Invia Commenti:12 |Stampa veloce
1223 update chart bund

ieri ho pubblicato un chart sul bund
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20141020bundb.gif

a questo già pubblicato aggiungo il segg update
===> bund  barreB

i commenti sono sul chart
Inviato da Antonio Lengua il mar 21 ottobre 2014 - 12:22:36 | Leggi/Invia Commenti:2 |Stampa veloce
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