il close delle 22oo è decisamente brutto : ES ha chiuso in ara 2802, nq sotto il 7300, dax a 11966.

il dax ha chiuso sotto la MM50 e ha rotto il canale ascndente che parte dal 28 dicembre.

LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20190528dax_b.gif

anche qualche giorno fa aveva rotto la trendline citata, ma l aveva ripresa sulla chiusura.. oggi non c'è riuscito

a domani

Gli indici Usa sono vicinissimi alla neckline dei testa e spalla ribassista : passa a 2800 su ES  siamo ora a 2808.
il Nasdaq ci sta già tradando sopra.

il dax ha rotto 12ooo.

vediamo come chiudono, e se riescono a salvare in extremis il pattern bearish.

LINK https://www.lavoce.info/archives/59334/59334/

update del barreB sugli indici
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20190528indici_b.gif
come vedete, sono sempre all interno del canale discendente indicato dalle frecce gialle.

la linea azzurra è la neckline dei testa e spalla ribassisti.

sono stato via tre ore, e sono succsse due cos interssanti (già citati tra i commenti nel post precedenti, ma li riprendo un attimo...)

1) secondo Hu Xijin, editorialisdta del global times, la cina sta considerando restrizioni nell export delle terre rare

2) è uscito un dato dallas manufacturing index brutto

The Dallas that manufacturing activity index for May moved into the negative region at -5.3. That was lower than the +5.8 expected

prior month 2.0
company outlook, -1.7 versus 6.3
production 6.3 versus 12.4 last month
capacity utilization 7.7 versus 15.6 last month
new orders 2.4 versus 9.8 last month
unfilled orders -1.6 versus -0.4 last month
number of employees 11.6 versus 4.6 last month
average employee work week 6.4 versus 8.1 last month
capital expenditures 18.3 versus 18.9 last month
prices paid 7.4 versus 7.9 last month
prices received 0.7 versus 6.0 last month
The six-month ahead general is this activity index 9.1 versus 18.4 last month. The six-month averages 12.4.

 

considerando che il texas, come sscrivevo stamattina, ha il 10% della produz manifatt Usa, e oltre il 10% della produzione di information technology, il passaggio in territorio negativo è un segnale macro preoccupante.

 

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nonostante queste due news bearish, gli indici sono sempre li..

una precisazione : il punto 1 non è ufficiale, E'solo un ipotesi di un editorialista : non sappiamo se la cina annuncerà davvero le restrizione, e di quanto saranno : potrebbero essere solo di facciata,  o mettere seriamente in difficoltà il settore tecnologico Usa. quindi posso capire che i mercati non reagiscano ma preferiscano aspettare.

 

il dato dallas invece è brutto e confrma la slowing growth Usa.

 

"se non scendono, salgono" uno potrebbe pensare (lo penso anch'io), ma non succede neanche questo.

semplicemente restano in stand-by...

bisogna aspettare : sicuramente si sta caricando una molla enorme.

QUesto peggiormaneto del quadro macro mi fa propendere per una rottura al ribasso, che stenta,tarda ad arrivare.

bund giu, btp su,

sarà vera ??

 

in ogni caso, secondo me la dichiarazione è estremamente preoccupante perchè autorizza la lega a muoversi nella direzione dello sforamento del debito

 

copio qui sotto dei sintetiti commenti che ho pubblicato dal mio account twitter @thehawktrader

 

1) the letter from EU Comm will arrive, with or without sanctions

2) the trend toward breaking EU limits is written in Lega's DNA and won't derail

3) moscovici words will be read as supporting the Lega stance

 

#btp rallied 50 ticks on this headline, but the trend is downward.

a) IT growth 2019 0%

b) whatever it takes wont come any more (no longer draghi from Nov)

c) october 2020 DPEF a nightmare for any govnrmt

d) just one notch away from sub IG

e) spread already at 280

f) antiEU parties at the govt

 

if decifit/Gdp jumps to 4% or above, avoiding a direct clash with EU commission wont change investors' or rating agencies mind re. sustainability and trajectory of debt.

 

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nel passato (es. 2011) non abbiamo mai avuto un allineamento di pianeti cosi negativo come ora. Mi riferisco ai punti a, b, d, f : allora non c erano.. (GDP2011 +0.6).

il dax ha completato un rimbalzo simile al rettangolo 1

LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20190528dax_a.gif

 

i volumi sono aumentati molto nella prima ora di trading, ora il dax punta a 120k lots per fine sessione, e si tratta di un volumi buono.

Il prodotto che sta trattando piu di tutti è il btp, oggi punta addirittura a 200k lots (non li farà, ma si tratta di volumi comunque altissimi)

 

 

aggiunta :

se il dax rompe il low di ieri, potrebbe partire la terza gamba ribassista : proiettando il primo movimnto  da 265 a 990, al ribasso dal doppio massimo di ieri e oggi, viene 11.845

Sono andato a informarmi rapidamente su che indice è.

In questa fase di silenzio di dichiarazioni roboanti sulla guerra commerciale, come scrivevo nei gg scorsi, l attenzione si sposta ai dati macro.

Questo dato estratto dalla fed di dallas è importante perchè

1) è recentissimo : i dati sono collezionati nell ultima settimana

2) a questo sondaggio rispondono circa 100 aziende

3) il texas rappresenta il 9.5% di tutta la produz manifatturiera Usa, e "over 10 percent of the nation’s computer and electronics products and nonmetallic mineral products, such as brick, glass and cement" : quindi è un campione significativo.

 

il dato esce questo pomeriggio alle 16.30 e qui potete trovare tutti i dettagli

LINK https://www.dallasfed.org/research/surveys/tmos/about.aspx

 

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buongiorno!

ecco un esempio di research sell side da leggere e cestinare  (sell-side vuol dire che viene usata per vendere).

LINK https://am.jpmorgan.com/blob-gim/1383490579110/83456/Weekly-Strategy-Report_052719.pdf?segment=AMERICAS_US_ADV&locale=en_USv

 

tornando alle cose serie, il dax è andato a fare un doppio massimo con ieri, volumi in media (rank percentile 44mo). Poc i di ieri a 12065 potrebbe agire da spartiacque
il btp resta schiacciato sui minimi e aggiorna il low di ieri (12942) con un nuovo low a 12939
ieri il tesoro ha annunciato le aste di giovedi.

ecco il comunicato

LINK http://www.mef.gov.it/ufficio-stampa/comunicati/2019/documenti/comunicato_0104.pdf

mi dicono che si tratta di ammontare in linea, niente di particolarmente aggressivo.

 

sono usciti dati macro tedeschi  :

in consumatori tedeschi sono meno ottimisti
GfK German Consumer Climate (Jun)     10.1     10.4     10.2

 

i prezzi import piu deboli del previsto
German Import Price Index (MoM) (Apr)     0.3%     0.5%     0.0%  y/y  1.4%     1.6%     1.7%

 

oggi tornano operative le piazze UK e Usa dopo la chiusura di ieri.

 

a piu tardi e buon inizio di giornata