buongiorno!
volevo fare uno studio sugli scostamenti tra il settlement price x le opzioni del dax e i prezzi trattati dal future nel range temporale del settlement.
Sto cercando quindi
1) o la serie storica di entrambi
2) o anche solo la serie storica dei settlement price delle opzioni (io ho 10 anni di tick by tick del dax e posso eestrarre in pochi minuti il prezzo H L e medio dell intervallo 13-13.10)

ovviamente poi vi riporto l analisi completa

grazie

 

 

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ho trovato la serie storica dei settlement delle opzioni dax.  sono a posto.

nel week end inizio a lavorarci su

i volumi sono crollati sugli indici europei.

non succede piu niente..

tutto silenzioso, nessun allarme, nessuna news.

restiamo in attesa dei NFP delle 1430 e del solito newsflow sul trade deal.

 

per NFP ci sono attese di un +186k nuovi assunti.  il Dato ADP mercoledi aveva sorpreso al ribasso. ma la compnente occupazione del ISM servizi , mercoledi sempre, era uscita migliore del previsto. Quindi ci sono letture contrastanti : dobbiamo attendere il dato e basta...

    Average Hourly Earnings (YoY) (YoY) (Nov)           3.0%     3.0%     
    Average Hourly Earnings (MoM) (Nov)           0.3%     0.2%     
    Average Weekly Hours (Nov)           34.4     34.4     
    Government Payrolls (Nov)                 -3.0K     
    Manufacturing Payrolls (Nov)           38K     -36K     
    Nonfarm Payrolls (Nov)           186K     128K     
    Participation Rate (Nov)           63.3%     63.3%     
    Private Nonfarm Payrolls (Nov)           175K     131K     
    U6 Unemployment Rate (Nov)                 7.0%     
    Unemployment Rate (Nov)           3.6%     3.6%

 

stamattina è uscito un dato di produx industriale tedesca molto brutto : atteso +0.1, uscito -1.7% (ottobre).

la reazione del dax è stata abbastanza tiepida : i PMI di ottobre hanno segnato forse il minimo nella componente manifatturiera quindi non  era imprevisto questo dato cosi brutto.

LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1202853095065210882

 

continua l alta volatilità intraday.

in questo grafico , potete vedere gli ultimi 19 mesi di vola intraday con un mio commento sotto.

la SPD  vuole aprire un confronto con la coalizione di governo e avanza precise richieste x restare nel governo.

è il punto 4 indicato nel pst di stamattina sul bund :

LINK https://twitter.com/C_Barraud/status/1202578485040025605?s=20


#SPD LEADERS PROPOSE NEGOTIATIONS TO STAY IN MERKEL GOVERNMENT - BBG *SPD DEMANDS INCLUDE MINIMUM WAGE, INVESTMENTS: PARTY CHIEF *WALTER-BORJANS: SPD SEEKS MASSIVE SPENDING INCREASE

prosegue la debolezza del bund, mentre il dax lavora su e giu, all interno del range 13100 13150.

Penso che il bund potrebbe soffrire per una serie di cause :

1 attese per il trade deal  : n particolare la data del 15 dicembre è cruciale : li scattano i dazi (trump aspetterà fino all ultimo ?? prbabilmente si, ma se i colloqui sono ben impostati, potrebbe anche cancellarli prima)

2 stimolo giapponese (di cui ho già parlato due volte)

3 dubbi all interno della bce sullo -0.50% di tasso di sconto. Anche Visco (bankit)  è critico su questo tasso cosi basso.LINK https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-12-05/ecb-resolve-on-negative-interest-rates-is-waning-under-lagarde

4 problemi nella compagina di governo tedesca : SPD è a rischio di scomparire, e i suoi due nuovi leader potrebbero cercare di attaccare la politica del Black Zero (bilancio in pareggio) per riacquistare visibilità. 

tutti questi elementi remano contro il bund.

Gli acquisti della bce (20bn al mese, ossia circa 3,6 bn di titoli tedeschi, spalmati su tutta la curva) contano poco o niente per supportare il bund.
Reputo che l effetto "scarsità" , reso piu efficace dagli acquisti Bce, non potrà salvare il bund se questi 4 temi citati partono insieme  Il terzo e il quarto, in particolare, tanno al bund  come la kriptonite a super man.

 

tecnicamente, il rendimento di -0.20% è lo spartiacque
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1201433377435529216

 

Da oggi , su tutti i future bonds trattati sull eurex, è front contract il MARZO 2020 (H0 finale).

tratta anche il dicembre 2019, Z9, ma i volumi maggiori sono sul nuov contratto.

Domani alle 12.30 am CET smette di trattare e fa settlement, ma la maggior parte dei brokers ha già interdetto l operatività sul dicembre : i futures sui bonds infatti prevedono la consegna fisica quindi i brokers non vogliono rischiare che un cliente rimanga con posizione aperto sulla scadenza, e debba quindi ritirare o consegnare bonds fisici, e già 1-2 giorni prima impediscono di operare sul contratto in scadenza, e procedono anche alla chiusura forzata delle posizioni se il cliente non provvede da solo.

commenti dalla cina :

 

cina e usa in stretto contatto per un trade deal : se ci sarà una fase 1 , le tariffe devono essere cancellate
i due lati mantengono comunicazioni continue

non ci sono ulteriori dettagli da fornire.

 

ildax strappa da 13140 a 13175,

i bonds tornano al ribasso

nella notte, nessun newsflow sul trade deal.
le borse asiatiche sono in recupero , i volumi nettamente inferori rispeto a ieri.
oggi escono molti dati in europa  :
disoccupazione in eurozona, seconda lettura del GDP Q3 eurozona.
alle 8  factory orders tedeschi di ottobre.
nel pomeriggio , dati Usa :
factory orders e poi dati sulle scorte di distillati

 

in mattinata ci sono aste sul mercato primario :infatti sia spagna che francia offrono emissioni in sottoscrizione di bond a 3 5 e 10 anni.

il piano di fiscal spending proposto dal governo giapponese, che ho citato ieri sera, prevede un impatto di stimolo sul PIL di circa 1,4%, quindi molto sostanzioso
LINK https://www.forexlive.com/news/!/japans-economic-stimulus-package-expected-to-push-up-gdp-by-14-report-20191205
stanotte il JGB, titolo deennale giapponese, è rimasto abbastanza stabile, vedremo nei prossimi gioni.

 

 

buongiorno!

con il 2020 riprendo l attività di formazione in classe dedicata al potenziamento neurocognitivo, utilizzando gli strumenti offerti dalla mindfulness.

 

Il primo corso è previsto per il 1 febbraio 2020, e si terrà presso la sede della Mida, società milanese leader nella consulenza aziendale.

Con me , Marco Poggi , partner di Mida, docente accreditato di MBSR, che mi accompagna in questo percorso di formazione per trader ormai da molti anni.

 

Con alle spalle un'esperienza UNICA in Italia di 10 anni di formazione in questo campo, proponiamo una giornata per entrare nel dettaglio delle tecniche di concentrazione e di meditazione che costituiscono la pratica della Mindfulness.

 

Il taglio sarà quello specifico per traders: parleremo di ansia e paura, di stress e di emozioni devianti, di affaticamento nervoso e di logorìo.
Insieme sperimenteremo dal vivo le varie tecniche che consentono al trader che le pratichi con continuità di
- gestire le emozioni senza soffocarle
- mantenere la mente lucida e attenta
- restare reattivo in modo "freddo" per molte ore
- recuperare rapidamente una stop loss subìta
- gestire in modo asettico una posizione lasciando correre gli utili.

 

Questo seminario è adatto
- sia ai neofiti, che si avvicinano al trading e che, imparando a gestire le emozioni, evitano quella dolorosissima e spesso costosa fase di apprendimento emozionale
- sia ai trader avanzati, che sentono di non riuscire ad esprimere completamente le loro potenzialità e vorrebbero fare un salto di qualità in questa professione.

 

Il costo del corso è di 200 euro, iva inclusa.
Si svolge dalle 9 alle 1730 presso MIDA, Via Privata della Braida, 5.

 

Per iscrizioni, scrivetemi a antoniolengua chiocciola gmail punto com

 

Il corso prevede un numero massimo di partecipanti, raggiunto il quale il corso viene chiuso.

 

 

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Se vuoi avere altre informazioni su cosa puo' fare la mindfulness nel trading, visita questa mia pagina, dove troverai molto materiale video.
LINK http://www.thehawktrader.com/page.php?58

 

 

Marco è una delle persone piu profonde che abbia mai conosciuto. Ha una capacità di introspezione unica.

E' uno dei formatori migliori in Italia, partner di Mida.

Ha scritto vari libri, l ultimo dei quali MINDFULREVOLUTION, (ed. Hoepli), racconta la sua esperienza della mindfulness in azienda.

 

Ecco una sua breve presentazione :

LINK https://www.mida.biz/people/marco-poggi/

 

ed ecco il suo ultimo libro
LINK https://www.hoepli.it/libro/mindfulrevolution-la-via-del-mindfulness-in-azienda/9788898053308.html?origin=google-shopping&gclid=CjwKCAiAlO7uBRANEiwA_vXQ-_yG_DW-hq6JCp8hFANWmP_dwZ7CxebAQSXrLKt97X2RrhgNmix6cBoCp9wQAvD_BwE

 

se volete sentirlo parlare, lo potete ascoltare nei video che ho pubblicato qui LINK http://www.thehawktrader.com/page.php?58

 

Edoardo è , all interno di Mida, un altro pezzo da novanta.

Con Edo e Marco stiamo portando avanti il progetto MIndfulness per traders da molti anni.

Tra i mille interessi di Edoardo (che potete scoprire dalla sua breve nota biografica qui sotto), c'è lo Yoga : è istruttore yoga, formato in accademie in India (che frequenta per lunghi periodi ogni anno)

LINK https://www.mida.biz/people/edoardo-copello/

 

======= NON SPENDETE DI PIU !!! ========

Non spendete piu di 200 euro, per una giornata di formazione su mindfulness.

Non c'è bisogno. Credetemi.  Questo è il prezzo corretto, onesto.

Ho alle spalle quasi 500 ore di formazione di mindfulness per traders, e so che non si inventano strumenti rivoluzionari.

Marco Poggi , che lavora con aziende, qundi con un utenza professionale, condivide in toto questo mio pensiero.
Noi insegniamo le tecniche, le testiamo insieme, poi il grosso del lavoro sta a chi deve metterle in pratica.

 

il governo giapponese sta studiando un nuovo programma di fiscal spending, nell ordine dei 120bn $ su un totale di 230bn complessivi.

 

LINK https://www.forexlive.com/news/!/more-on-japans-huge-planned-fiscal-stimulus-20191203

stante l andamento abbinato di bund e jgb, e questa news di deficit spending, la mattina bisona sempre monitorare attentatamente il JGB per vedere se puo anticipare il bund nlel giornata.

il dato ISM servizi esce un po sotto il previsto, ma gli indici non si sono mossi


10:00       USD         ISM Non-Manufacturing PMI (Nov)     53.9     54.5     54.7
10:00       USD         ISM Non-Manufacturing Business Activity (Nov)     51.6     56.1     57.0     
10:00       USD         ISM Non-Manufacturing Employment (Nov)     55.5         53.7     
10:00       USD         ISM Non-Manufacturing New Orders (Nov)     57.1         55.6     
10:00       USD         ISM Non-Manufacturing Prices (Nov)     58.5         56.6

 

 

il sottoindice occupazione stona, con il suo rialzo, rispetto al dato ADP uscito oggi. Considerato che l ISM copre l 85% del PIL usa, forse il NFP di venerdi non sarà cosi brutto...

occhio alla componenti prezzi, in crescita... venerdi escono anche gli hourly average earning : non che la fed si attivi con rialzi di tassi, questo no... hanno già detto che tollereranno un osvershooting dell inflazione, quindi. anche se l inflazione salisse,  rialzi di tassi sono decisamente fuori dall orizzonte visibile.

 

 

il PMI è uscito in linea con le attese e il composite anche leggermente piu alto.
09:45       USD         Markit Composite PMI (Nov)     52.0     51.9     50.9     
09:45       USD         Services PMI (Nov)     51.6     51.6     50.6

è uscito ildato ADP, e depone sfavorevolmente per il dato NFP di venerdi
U.S ADP NONFARM EMPLOYMENT CHANGE (NOV) ACTUAL: 67K VS 125K PREVIOUS; EST 140K

 

per ora gli indici assorbono bene il colpo.

si puo pensare che dati macro brutti, soprattutto in Usa , possano ammorbidire il negotiatior in chief Pres. Trump..

 

nella nostra chat voltisti, già alle 1408, avevo rilevato dei movimento di volumi del tutto anomali , e avevo segnalato che stava per arrivar qualcosa di strano..

LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1202217263388073984

 

ecco i movimenti anomali... le strane scosse ..
come si fa non pensare che non fosse una fuga di notizie??

come non essere daccordo con questa analisi ?

LINK https://www.forexlive.com/news/!/us-china-trade-deal-weve-been-here-before-but-is-this-time-different-20191204

 

in particolare con il paragrafo conclusivo..

 

L unico caveat è che bisogna leggere bene i dettagli : non si sa mai che il topolino inaspettatamente partorisca la montagna.  TUtto lascia immaginare il contrario, ma la remota possibilità (2-3% ??)  che il phase one sia piu comprensivo dell atteso comunque esiste.

Hu Xijing, con un'ironia che coglie nel segno la banalissima psicologia trumpiana, pronostica che presto uscirà un tweet di trump o di un US senior official che magnificherà i progressi nel trade deal.

Di fatto ha smontato l articolo di bloomberg...

 

LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1202166192250785794

 

difficile tradare con questi newsflow binari..

resistenze dax importanti a 147-148, supporto a 114, eventissimo sui miei grafici di volume.

 

se arriva trump con un suo tweet, sono pronto a shortarebene sullo strappo automatico che gli algotraders produrranno.

US CHINA MOVE CLOSER TO TRADE DEAL DESPITE HEATED RHETRORIC

 

fonte di bloomberg

 

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ecco l articolo completo

LINK https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-12-04/u-s-china-move-closer-to-trade-deal-despite-heated-rhetoric-k3r2o99u

nei PMI di oggi ci sono luci e ombre (IT e FRA peggiori) ma nel complesso prevalgono le luci.

 

Italy Markit Service PMI Nov 50.4 (est 51.2; prev 52.2)
-Italy Markit Composite PMI Nov 49.6 (est 50.6; prev 50.8)

France Markit Service PMI Nov F 52.2 (est 52.9; prev 52.9)
-France Markit Composite PMI Nov F 52.1 (est 52.7; prev 52.7)

Germany Markit/BME Service PMI Nov F 51.7 (est 51.3; prev 51.3)
-Germany Markit/BME Composite PMI Nov F 49.4 (est 49.2; prev 49.2)

Eurozone Markit Service PMI Nov F 51.9 (est 51.5; prev 51.5)
-Eurozone Markit Composite PMI Nov F 50.6 (est 50.3; prev 50.3)

 

 

il Eurozona è migliore sia sui servizi che sul cmposito, e questo supporta gli indici.

NOn disturba neanche i bonds, alle prese con l ultimo giorno in cui il icembre è front contract (domani diventa front il cntratto di marzo, con dei bei gap dovuti al rollover, che come al solito rovineranno i grafici... sob...)

il PMi spagnolo, decisamente migliore dell atteso, frena la discesa dli indici :

Spain November services PMI 53.2 vs 51.9 expected Prior 52.7
    Composite PMI 51.9 vs 50.7 expected    Prior 51.2

 

aspettiamo gli altri dalle 945 in avanti.

 

in questa particolare fase, l unico appiglio che possono avere gli indici per non abbandonarsi alla disperazione di questo trade deal annunciato che sta allontanandosi sempre piu, è confidare in un recupero del quadro macro globale, che sta facendo capolino dalla cina e che ha già qualche accenno in europa (vedi rimbalzo PMI manifatturiero di lunedi).

il newsflow sul trade deal si fa sempre piu negativo.

la cina non fa attendere le sue risposte, e la partita a scacchi diventa ora quasi uno scontro al limite del fisico.

 

 China Foreign Ministry: The US Will Pay The Price Over The Hong Kong And Xingjiang Bills

 Eunice Yoon @onlyyoontv
On timeframe for a #trade deal with U.S., #China Foreign Ministry says Beijing won’t set timeline or deadline. This after @realDonaldTrump suggested deal might not come till after 2020 election

 

il dax perde 60 puti dai massimi di sessione (ora 13ooo), e aspetta i PMI, per capire se lo spillover di debolezza dal manifatturiero ai servizi, che stava trapelando nelle ultime rilevazioni, prosegue , rallenta o si inverte.

 

sul trade deal, non so come ne uscirà trump : l'impressione è che si sia messo in un vicolo cieco di dichiarazioni trionfalistiche (con relativo rally degli indici) a cui fa seguito un bagno di realtà imprevisto.

Sicuramente si tratta di tecniche di negoziazione : spesso si arriva ad un passo dalla rottura, salvo poi recuperare tutto e andare alla conclusione del deal in tempi brevissimi.

 

In ogni caso, la volatilità resterà altissima , e immagino la fatica a tenere la posizione da parte di chi ha longato dal 4 novembre in avanti (secondo Bofa ML dal 1 novembre in poi sono arrivati flussi altissimi sugli equities europei... ossia da circa 12900 dax in su)

19:30       JPY         Services PMI (Nov)     50.3     50.4     49.7     

20:45       CNY         Caixin Services PMI (Nov)     53.5     51.2     51.1     
20:45       CNY         Chinese Composite PMI (Nov)     53.2           52.0

 

nella notte i PMI cinesi sono usciti molto meglio del previsto. Gli indici asiatici restano in rosso, ma stanno metabolizzando la discesa degli Usa di ieri pomeriggio.

Gli indici europei invece, che hanno iniziato per primi lunedi con la discesa, sono già in fase di recupero.

 

se il dax tornasse all interno della fascia 13130 13300 tutta questo sell off potrebbe essere semplicemente stato un temporale tropicale..

gli indici recuperano verso il finale e riescono a limitare i danni nonostante una raffica di notizie brutte : ES riesce a riportarsi sopra 3090, un importante spartiacque, e il dax chiude a 13050, nel quarto superore del range di oggi.

I volumi sono altissimi  :148k lots sul dax,
oltre 2 milioni su ES.

 

difficile dare ancora un giudizio a questo movimento : di certo oggi il newsflow sul trade deal non ha risparmiato nessuno.

Dalle minacce di trump alla francia, al minaccia di ritardo oltre le elezioni... trump sembra una scheggia impazzita.

E forse è quello che vuole far credere : una persona imprevedibile.

 

I mercati stanno digerendo tutto.

La volatiliit è schissata alle stelle, sia l vix sia la lavolatilità intraday che io calcolo in base agli swing.

 

si naviga a vista (io x lo meno) : nonostante tecnicamente siamo di fronte a rotture tecniche importanti, fatico ancora a credere in un sell off brutale.

 

stanotte esce il PMI caixin servizi in Cina.

Domani è il turno dei PMI servii in europa, e  in Usa (PMi alle 1545 e ISM all 16oo). Sarà un altra sessione di altissima volatilità

 

trump ha annunciato che per lui non è un prblema rinviare a dopo le elezioni l accordo commerciale con la cina.

TRUMP SAYS PROBABLY BETTER TO WAIT UNTIL AFTER THE ELECTION FOR THE CHINA DEAL || SAYS WE WILL SEE WHETHER THE CHINA DEAL IS GOING TO BE RIGHT

 

i mercati ovviamente hanno accusato questa sua dichiarazione, e il dax è caduto da 13086 fino a 13ooo

Nel pomeriggio gli indici usa hanno iniziato a scendere. ES ha rotto un improtante supporto a 3090 (ora 3086), e questo comincia a essere preoccupante.

 

i volumi sono altissimi sia sugli indici che sui bonds.

 

 

la sessione di ieri è stata travolgente sui mercati europei.

E' partita la mattina con volumi record sul bund, volumi che non si vedevano da parecchio tempo.

 

Dopo i PMI migliori dell atteso, gli indici hanno aspettato fino a poco dopo le 12 per invertire la rotta.

L occasione per la vendita è stata, a scoppio ritardato , la reazione al tweet di trump che, citando una svalutzione competitiva di real e peso, ha deciso di imporre dazi su argentina e brasile.

Il dax ha rotto il 13.300, che era stato difeso da tutta la mattinata, e ha iniziato a scendere.

 

come spesso accade in questa finanza, un battito di ali di una farfalla ai caraibi si trasforma in un uragano in florida.

Un normale storno ha preso le forme di un tracollo, con volumi altissimi anche qui.

Il dax ha travolto tutti i suppoti : il low del range 100-140, quindi il minimo del 21 nov (13038) ed è andato a testare il minimo della settimana del 4 noveembre, in pratica della settimana che ha visto entrare flussi altissimi dei real money sui mercati europei (1,7bn usd secodo i calcoli di Bofa ML).

ha sporcato il supporto 970 di una ventina di punti.

 

In tutto questo casino, gli USA perdevano a fatica l 1%...

Stamattina ES è di nuovo a 3120, e ovviamente il dax sta recuperando qualcosa.

é stata sicuramente una giornata particolarissima : è la prima volta che chiude al di furi del range 100-300 e vedremo nei prossimi giorni se è un temporale estivo, anche se molto violento, ma dopo il quale torna il sole, oppure se è l inizio di un nuovo trend.

Se tornasse a testare le resistenze basse del canale, quella sarà una cartina di tornasole per capire se rientra nel canale, e magari si prepara ad un rally natalizio (e queto sarà stato allora un buying the dip) o se è cambiata la musica.

TRUMP

Brazil and Argentina have been presiding over a massive devaluation of their currencies. which is not good for our farmers. Therefore, effective immediately, I will restore the Tariffs on all Steel & Aluminum that is shipped into the U.S. from those countries.
.....Reserve should likewise act so that countries, of which there are many, no longer take advantage of our strong dollar by further devaluing their currencies. This makes it very hard for our manufactures & farmers to fairly export their goods. Lower Rates & Loosen - Fed!

 

 

nuovi dazi di trump contro brasile e argentina !!

se il rendimento del bund sale sopra -0.20%, ha molto spazio per salire ulteriormente e anche forse tornare in territorio positivo.

 

ecco qui un chart

LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1201433377435529216

 

anche fra ger e eurozona, il cui PMI manifatturiero era già stato anticipato intoron al 23, sono usciti migliori dell atteso.
francia 51.7     51.6     51.6
German Manufacturing PMI (Nov)     44.1     43.8     43.8
Eurozona      Manufacturing PMI (Nov)     46.9     46.6     46.6

i volumi sul bund sono rimasti altissimi per tutta la prima ora.
questo rimbalzo dei PMI è un massacro per i bonds

supporti bund a 170.04, poi s0tto  87, 77 e un bel 169.69 importante
quindi area 16958

se anche gli Usa oggi i PMI  + ISM sorprendono al rialzo, i bonds perderanno ancora
resistenza bund ora a 170 34-36

il PMI italiano esce leggermente piu alto dell atteso
Italian Manufacturing PMI (Nov) 47.6 47.5 47.7

 

i volumi sugli indici sono buoni, ma sono i bonds, e soprattutto il BUND, a guidare oggi le danze, con volumi altissimi.

QUesta settimana scadono i contratti di dicembre (giovedi alle 12.30 finisce il dicembre) E si passa al marzo 2020.  Già mercoledi il contratto di marzo sarà il front contract.

buongiorno e buona settimana!

 

oggi  è il giorno dei PMI manifatturieri,

il PMI caixin cinese è uscito meglio del previsto stanotte, e ha prodotto un discretto rally

 

 

é appena uscito il pMI spagnolo
Spain Markit Manufacturing PMI Nov 47.5 (est 46.5; prev 46.8)

migliore del previsto

 

dalle 945 in poi, in ordine ogni 5 minuti, italia francia germania  eurozona.

 

alle 1030 il PMI UK

Alle 1545 il Pmi Usa e alle 16oo l ISM