dopo una discesa di oltre 100 tick, si è stabilizzato l andamaento del bund, che sta facendo untrading range tra 17282 e 17305.
l attesa per un interim deal, e rumors che si stanno facendo passi avanti nella brexit, tengono forti gli azionari e spingono al ribasso, in risk-on, i bonds.

 

i bonds sono partiti in risk on molto prima degli indici : già da stamattina , all inizio della sessione, il bund era venduto ampiamente.

Il movimento è continuato con varie ondate durante la sessione e probabilmente non è ancora finito.

 

il tesoro italiano ha poi collacato ben 7 bn di titoli a 5 10 e 30 anni in dollari con il sindacato di due giorni fa (vedi post del 8 ottobre ore 14.50)

questi i risultati e un commento del sole24ore

LINK https://www.ilsole24ore.com/art/il-bond-italia-dollari-fa-pieno-7-miliardi-e-non-e-autolesionismo-ACegJQq

 

erano 9 anni che non c erano emissioni in dollari e l offerta è stata accolta con 28 bn di richieste complessive, soddisfatte quindi al 25% dal tesoro.

 

continua la discesa dei bonds...

gli indici Usa salgono, li dax si fa trascinare stancamente.

dopo i cpi usa, usciti in linea col previsto e col precedente sul lato CORE (2.4) e 0.1 piu basso del atteso sul headline (1.7 vs 1.8), il tnote ha preso una sciacquata al ribasso violenta, perdendo 40 ticks in pochissimo.

il bund ha seguito e da 17350/55 è arrivato a segnare il nuovo minimo di giornata a 173.13, in mezzo al supporto 11-14 che avevo dai misi algoritmi.

 

ora mentre scrivo sono arrivate dichiarazioni dai cinesi, che spingono al ribasso con violenza i bonds :

CHINESE VICE PREMIER LIU HE SAYS THE CHINESE SIDE CAME WITH GREAT SINCERITY, WILLING TO COOPERATE WITH THE U.S. ON TRADE BALANCE, MARKET ACCESS AND INVESTORS' PROTECTION - XINHUA
antoniolengua  Chinese Vice Premier Liu He Says China Is Willing To Reach Agreement On Matters That Both Sides Care About And To Prevent Friction From Further Escalation - Xinhua

 

intanto vi posto qualche chart di rendimento

LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/21091010bonds_variazionerendimento.gif
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/21091010bonds_tabella1.gif
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/21091010bonds_spread18days.gif

 

vi faccio notare il salto nel rendimento del btp negli ultmi giorni.

il motivo è il cambio di benchmark del btp tra il 2029 e il 2030 : il nuovo benchmark è il 2030, che rende 9 bp in piu.

 

i volumi al ribasso di stamattina sui  bonds , molto alti, hanno confermato la discesa, la quale sta proseguendo dalle 11.10 in avanti.

LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1182192483847098369

 

tra poco escono le minute della bce, e sono molto curioso di sapere se i dissenzienti sono riusciti a espreimere la loro opinione contraria anche in questo documento ufficiale.

le minute escono alle 13.30

 

primi importanti supporti sul bund a 17325-30, poi si scende sotto il 173, a 172.97.

 

questa è la situazione di dax e sp (barre a volume costante, dax 1 barra  = 4ooo lots, miniSP, 1 barra = 30ooo lots)

 

LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20191009dax_b.gif
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20191009es_b.gif

 

per ora non ho idee particolari su come puo evolvere il movimento.

la produz manifatt e industriale francese (la manifattura è un sotto insieme della industriale) è uscita peggiore del previsto

France Manufacturing (M/M) Aug: -0.8% (est 0.3%, prevR 0.4%)

Manufacturing (Y/Y) Aug: -1.6% (est -0.2%, prevR -0.1%

 

- France Industrial Production (M/M) Aug: -0.9% (est 0.3%, prev 0.3%)

Industrial Production (Y/Y) Aug: -1.4% (est 0.1%, prev -0.2%)

buongiorno!

 

stanotte, all apertura del globex, gli indici Usa hanno avuto un improvviso sell off , miniSP è caduto fino a 2881 salvo poi rcuperare tutto entro le 4.

il motivo è da ricercarsi in una serie di dichiaraizoni cinesi

 

Chinese trade sources tell Fox Business that the Chinese Trade Team will leave after one day of talks on Thursday. #China #Trade

The Trade talks cut short.

 

GOODWILL DAMAGED BY THE U.S. DEPARTMENT OF COMMERCE'S BLACKLISTING OF 28 CHINESE COMPANIES THIS WEEK-CHINESE OFFICIALS

 

BEIJING HAS LOWERED EXPECTATIONS FOR PROGRESS FROM U.S. TRADE NEGOTIATIONS THIS WEEK-CHINESE OFFICIALS BRIEFED ON TALKS

 

insomma , i cinesi non pongono particolari speranze in questi colloqui e addirittura potrebbero tornare in cina già giovedi sera.

 

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 oggi escono molti dati importanti, tra i quali la produz industriale di agosto in italia francia uk.

stamattina la bilancia commerciale tedesca è uscita peggiore del previsto:

02:00       EUR         German Exports (MoM) (Aug)     -1.8%     -1.0%     0.8%     
02:00       EUR         German Imports (MoM) (Aug)     0.5%     -0.2%     -2.4%     
02:00       EUR         German Trade Balance (Aug)     18.1B     19.4B     20.5B

 

nel pomeriggio alle 1430 escono i CPI Usa di settembre, sdtasera l asta 30 anni Usa.

 

alle 1330 la bce pubblica le minute dell utlima , contestata, riunione.

L ultimo meeting della bce, fu molto dibattuto, sia prima che dopo :   la cui decisione finale di ricominciare il QE con 20bn al mese, ha ricevuto tante critiche all interno del board.
ricordo che la lautenschlager si è dimessa anzitempo dopo il meeting.

Oggi chissà se ci sarannno info addizionali nelle minute..

 

E' uscito un articolo sul FT in cui si racconta che il comitato di politica monetaria aveva dato consiglio di NON riprendere il QE

LINK https://www.ft.com/content/de4a958a-eab3-11e9-a240-3b065ef5fc55

tuttavia già altre volte (almeno 4)  il board poi non ha seguito i consigli del policy committee, consigli che non sono vincolanti.