vi saluto , arrivederci a domani

ecco un chart realtime sul russell2000, che ha guidato la discesa, e da qualche giorno sta lateralizzando.
oggi per esempio è immune dalla discesa che ha colpito tutto gli altri mercati (grazie a bixgio per la segnalazione)

===> daily russell 2000

aeroporto barcellona chiuso : 6 passeggeri trovati positivi al virus ebola

pare che si tratti di un twitter che sta girando.
cautela quindi nel darlo per buono!!!

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confermato che si tratta di una bufala

LEVERAGED INVERSE U.S. TREASURIES ETFS TUMBLE ON BOND MARKET RALLY, PROSHARES ULTRASHORT 20+ YEAR TREASURY ETF <TBT.P> BRIEFLY ON TRACK FOR BIGGEST ONE-DAY LOSS SINCE APRIL 2013
   ci devono essere stati dei trade capitulation sui giganteschi ETF a leva sui tnote

i programmi che lavorano in automatico tra le varie asset class poi hanno sparato ordini su quanto ritenevo "disallineato" : per esempio, se il tnote sale tanto, la borsa deve scendere...

e cosi via...

difficile stare dietro a tutti i charts in questo casino...
vi propongo questo canale barreB ES e DJ
===> barre b Usa
considerate che 16940 e 1936 erano inoltre supporti importanti.

deve comunque essere successo qualcosa di grosso oggi... non mi sorprenderei se poi uscisse una spiegazione di un ordine monster che ha fatto partire tutti i mercati di conseguenza a valanga
li tnote che arriva a prendere 300 ticks... non è per nitne normale.

quando stava abbonadntmeent scendendo ho venduto tnote a 128-03, sul mio short tnote ho già 40 ticks...
ho provato un long es a 1838, quando avevo visto testare un un lampo il 1830 (36 è un supporto di volumi...)

difficile sorprendermi dopo 27 anni, ma oggi, sul tnote, sono rimasto sorpreso.

lo sp500 è arrivato a annullare gli utili di tutto l anno, mentre il tnote rompeva al ribasso il rendimento del 2%.
ora i movimenti sono rientrati, resta comunque una giornata davvero incredibile questa.
inutil dire che i volumi sono record su tutto.


 ====> 16.00 USD Business Inventories (AUG) +0.2 0.4% 0.4% 
scendono le scorte in usa rispetto al consensus

 il tnote è partito da 127.2, arrivato a 130.51 e sceso ora a 129.10
ci stupiamo dei movimenti delle borse ma , in rapporto , il tnote sta facendo davvero le montagne russe piu incredibili.
neanche quando la fed ha lanciato il QE si sono visti movimenti del genere sul tnote

===> grafico ultimi 15 gg del tnote

il tnote arriva a guadagnare 300 ticks in giornata ma ne perde poi rapidamente 80

giornata dvvero campala.
es ha toccato il supporto a 1936
il dj è arrivato vicinissimo ad un supporto a 15940 (low 960)
entrambi sono rimbalzati.

i movimenti sono rapidissimi, da panico direi,
ivolumi altissimi.
il es ha toccato il low con un picco di oltre 32k lots in 120 secondi, un record al di fuori di movimenti causati da dati macro.

mentre isp e ucg sono sospese a -5, il btp cade, e lo spread si allarga, in un movimento che sta ovviamnete coinvoltgendo tutti i periferici.
il movimento è da tutte e due i lati  : ilbund sale e il btp scende.

ero a colazione di lavoro ma ho seguito i mercati.
in un contesto già abbastanza debole dalla tarda mattinata, si sono inseriti i dati retail sales usa piu debole del prvisto :
 ====> 14.30 USD Advance Retail Sales (SEP) -0.3 -0.1% 0.6%
 ====> 14.30 USD Retail Sales Control Group (SEP) -0.2 0.3% 0.4%
 ====> 14.30 USD Retail Sales Less Autos (SEP) -0.2 0.2% 0.3%
 ===> 14.30 USD Empire Manufacturing (OCT) 6.17 20 27.54
 ===> 14.30 USD PPI Ex Food and Energy (M) (SEP)0.0  0.1% 0.1%( Y) (SEP) 1.6 1.7% 1.8%
 ===> 14.30 USD PPI Final Demand (M) (SEP) 0.1% 0%( Y) (SEP) 1.8% 1.8%
 ====> 14.30 USD Retail Sales Ex Auto and Gas (SEP) -0.1 0.4% 0.5%

con anche PPI e empire manufacturing in discesa e si sono rotto i minimi sugli indici.
il tnote sta guadagnano oltre 120 ticks, e il bund 80 da stamattina.

e se Weidmann si dimettesse ?
potrebbe sembrare fanta-Bce ma consideriamo l eventualità.

il pres della buba weidmann, che da un bel pezzo è dissociato dalle decisioni del board della bce, già nel 2012 voleva dimettersi.
basta cercare su google weidmann resignation e si trova di tutto.
allora fu convinto , cosi si racconta, a restare perch la sua presenza avrebbe rafforzato l istituzione Bce.

draghi da allora ha fatto molto, sempre con weidmann spina nel fianco a remare contro.

weidmann non sarebbe il primo : già stark, chief economist della bce, aveva rassegnato le dimissioni a fine 2011 , in contrasto con il programma SMP di draghi  (leggi articolo di der spiegel in inglese) .
Anche alex weber diede le dimissioni da pres bundesbank del febbr 2011 ("motivi personali" si disse), e al suo posto fu nominato weidmann.

se weidmann , scaricato magari dalla merkel per problemi evidenti anche all economia tedesca e resosi conto che nel board della bce è inutile e magari dannoso, decidesse di abbandonare la carica, penso che bisognerebbe comprare di tutto e di piu in europa.
si aprirebbe sicuramente una nuova fase nell azione della bce.

molta tensione sui titoli greci... ieri erano saliti sopra il 7, dopo aver toccato un low a 5.50 circa. oggi hanno preso ancora 50bp a 7.60

un po di tensioni si sta riflettendo anche sui btp a dire la verità : dopo un triplo amssmo a 13125.29, siamo a 130.58, niente di drrammatico ovviamnete.

siamo in una zona mlt delicata... il dax si è sparato 13% di perdita dai massimi, il fb di piu (i dati precisi sono
dax -13.7%    stoxx -11.6%    fib -17.0%    es -7.5%    sx7e -17.1%)
parlavo oggi con un amico gestore e ragionavamo sl fatto che la discesa è iniziata a giugno, quando i dati macro erano ancora decenti, con PMI ottimi. Poi a giugno i gestori usa hanno tirato via una somma enorme dagli equities europei, e a luglio sono arrivati i dati macro brutti, con la prima produz industr di giugno che marcava mlt male.
sono passati 4 mesi, e ci troviamo mediamente -13/-15 dai massimi.

l euro nel frattempo ha perso 10% e la bce ha sparato mlt cartucce.
il recupero del usd ha permesso agli usa di rimandare il rialzo tassi  e trasferire un po di crescita in europa (il mondo non puo reggersi solo su una stampella di crescita).

i dati macro sono mlt brutti, ma i mercati guardano avanti almeno di un trimestre.. concludevamo che potremmo essere arrivati ma dal punto di vista tecnico bisogna aspettare che si esca da questi canali discendente, si creino delle formazioni di bottom e poi provare dei long, considerando anche che ci avviciniamo alla stagionalità di fine anno (in europa tutti gli indici sono negativi sull anno)

i mercati stentano a passare le resistenze : 8850  19130 2990 sono stati toccati , testati ma ci sono ancora molti tentennamenti e debolezze.
da pochi minuti, per esempio, è partita una gamba ribassista che ha portato il fib sotto 19000 e dax sotto 8800.
il bund sta sui massimi storici a 15117.

il fib si sta muovendo bene nel canale discendente, testato sia slla parte superiore che inferioe. siamo vicini alla rottura, che passa circa a 150.
al rialzo resnsitenze a 130, che coincidono con la trendlne discendene, quindi l area 220-250, poi si sale a 400/410, livelli barchart.
sopra questi si va piu veloci, con attacchi a 635 - barchart, e 750, volumi.
il 50% di ritracciamneteo della discesa, a 19827, coincide con un'area di resisnteza , sia volumi che barchart, importante, quindi non sarà rotta facilmente.

==> fib barre b con volume profile della discesa recente

 ===> 9.00 EUR ECB Draghi Speaks in Frankfurt
10.30 GBP Average Weekly Earnings (3M/ Y) (AUG) 0.7% 0.6%
10.30 GBP Claimant Count Rate (SEP) 2.8% 2.9%
10.30 GBP Employment Change (3M/3M) (AUG) 30K 74K
 ====> 10.30 GBP ILO Unemployment Rate (3M) (AUG) 6.1% 6.2%
 ====> 10.30 GBP Jobless Claims Change (SEP) -35.0K -37.2K
10.30 GBP Weekly Earnings ex Bonus (3M/ Y) (AUG) 0.8% 0.7%
 ===> 10.30 EUR It Istat Releases New ESA2010 GDP Quarterly Series up to 2Q
11.00 EUR It Deficit to GDP (YTD) (2Q) 6.6%
13.00 USD MBA Mortgage Applications (OCT 10) 3.8%
 ====> 14.30 USD Advance Retail Sales (SEP) -0.1% 0.6%
 ====> 14.30 USD Retail Sales Control Group (SEP) 0.3% 0.4%
 ====> 14.30 USD Retail Sales Less Autos (SEP) 0.2% 0.3%
 ===> 14.30 USD Empire Manufacturing (OCT) 20 27.54
 ===> 14.30 USD PPI Ex Food and Energy (M) (SEP) 0.1% 0.1%( Y) (SEP) 1.7% 1.8%
 ===> 14.30 USD PPI Final Demand (M) (SEP) 0.1% 0%( Y) (SEP) 1.8% 1.8%
 ====> 14.30 USD Retail Sales Ex Auto and Gas (SEP) 0.4% 0.5%
 ====> 16.00 USD Business Inventories (AUG) 0.4% 0.4%
17.30 EUR ECB's Nouy Speaks in Frankfurt
19.00 GBP BOE Policy maker Martine Weale Speaks About Benchmark Rate
 ===> 20.00 EUR ECB Draghi Speaks in Frankfurt
 ====> 20.00 USD U.S. Federal Reserve Releases Beige Book

oggi li governo dovebbe presentare la legge di stabilità 2015, si parla i 30bn di cui oltre 11 non coperti. vedramo i dettagli quando uscirà il testo definitivo.

sul mercato primario la germana emette 4 bn di schantz 2 anni (uscirà il solito rendimento negativo...) e il portogallo due tranche di 2015.

domani emissioni di cart a lunga  francese e spagnola.

trimestrali di oggi :
prima del open  : bank of america, blackrock
dopo la chiusura : amex  ebay

A guardare i titoli di testa dell Huffington post stamattina, direi che renzi ha un momentum fantastico : non delude nessuno, berlusca squinzi e pure la minoranza dem, forse la camusso avrebbe qualcosa da ridire ma per i sindacati è finita la stagione della concertazione...

anche moodys ieri sera ha dato un OK alla situazione italiana, il jobs act è un primo passo importante anche se, ovviamente, non basta per cambiare rotta a 180 gradi.

a proposito di moodys' che impatto puo avere ? mediamente buono come sentiment, ma non penso che farà sovraperformare il fib in modo significativo. il fib lo vedo sempre collegato strettamente con il sx7e e i periferifici (ibex in primis, per fortuna non la grecia che ieri ha preso una legnata dopo la minaccia di samaras di slegarsi dal controllo della troika) : se come sentiment e speranza miglioriamo, i dati macro sono ancora troppo deludenti per imprimere un moto proprio al ftmib.

in Usa ieiri abbiamo visto nu andamento altanenante degli indici, che peralto hanno segnato un doppio minimo con la sessione di lunedi.
a fronte di alcuni settori in positivo, tra cui i finanziari, ce ne sono stati altri, in particolare l OIL che ha perso : il przzo del petroiio è sceso un altro 4%. in Usa il costo di un gallone di benzina è crollato del 40% in poche settmane. liberando ben 40bn di spese dalle tasche dei consumatori Usa, 40bn che rappresentano il 0.30% del GDP usa.

in europa, ieri segnalavo importanti aree di resistenza su dax tra 8800e 8840, e usllo stoxx il doppio poc allineato a 290 : stamattina in entrambi siamo sopra questi livelli.
sono quindi cautamente ottimista di vedere prezzi piu alti in giornata.

il bund ieri ha toccato un nuovo massimo storico a 151.19, stamattina lo troviamo sotto 151.00
a tirare la volata del reddito fisso è il tnote  : un numero sempre maggiore di case si domandano se la fed potrà alzare i tassi nel 2015, quindi hanno una view nettamente piu dovish del "dot plot" della fed. In un articolo slu WSJ Hilsenrath (editorialista molto vicino alla fed) continua a sostenere che mlt probabilmente il primo rialzo sarà circa a metà dell anno.
Intanto il tnote è arrivato ad un rendimento del 2.2%.

Stamattina sono usciti i cpi tedechi, confermati a 0.80 come atteso.
oggi abbiamo due itnerventi di draghi  : alle 9 e alle 18, sempre a francoforte.
il primo è qui :
     Introductory speech by the President at 7th Statistics Conference organised by the European Central Bank in Frankfurt, Germany.

il secondo qui:
    Speech by the President on the occasion of the Grand Opening event of the European Cultural Days 2014 organised by the European Central Bank in Frankfurt, Germany.