per questa settimana stacco, arrivederci a lunedi
grazie per avermi tenuto compagnia in qs complicatissima settimana :)))
molti vs post sono stati utili spunti di riflessione per capire i mercati. 300 occhi vedono meglio di 2

non oh resistito alla tentazinoe di guardare un bund weekly :
guardate che mostruoso shooting star
una shadow cosi enorme non si vede praticamente mai su contratti "calmi" come gli obbligazionari
evidente ora il supporto fino a 150.00
una volta scesi sotto quel livello, allora avremo davvero un reversal degno di questo nome,
fino ad allora porto sempre massimo rispetto per la forza rialzista del bund!!

bund VPweekly

l'ultimo chart di questa caotica settimana , canali barreb dax stoxx e fib
barreb dax stoxx e fib

 ====> 15.55 USD U. of Michigan Confidence (OCT P) 86.4 84.1 84.6
condizioni attuali 98.9 98 98.9
attese 78.4 74.4 75.4

il dato è ai massimi da luglio 2007

un occhiata a settimana prossima

1. LUN PPI ger, ITA fatturato e ordini industriali ago. Conf stampa min finanza e economia Ger e Fr
2. MAR US existing home sales
3. MER US Cpi sett
4. GIO Stime flash PMI manifatt e servizi ott in FR GER e EZ, US leading indicator. Riunione Eurosummit a Bruxelles
5. VEN GER fiducia consumatori nov, IT retail sales ago, fiducia consumatori ott.   UK Gdp q3, US New home sales.  fitch decide il rating dell'italia. scadenza opzioni bund alle 17.15
6. DOM Bce pubblica i risultati dell AQR e dello stress test

in rosso gli eventi di maggior importanza

 ====> 14.30 USD Building Permits (M) (SEP) +1.5 2.7% -5.1%
 ====> 14.30 USD Building Permits (SEP) 1018k 1030K 1003K
 ====> 14.30 USD Housing Starts (M) (SEP) +6.3 5.1% -14.4% rivisot -12.8
 ====> 14.30 USD Housing Starts (SEP) 1017k 1005K 956K

dati sule case mediament migliori del previsto

la yellen, tanto attesa, non ha sprecato munizioni e non ha commentato la situazione econmica..
i mercati continuano a esprimere appetito per il rischio dopo le valanghe ribassiste e , probabilmente di liquidazione di posizione cui abbiamo assistito negli tulimi 3 giorni.
putin ha detto che i risulttai dei meering di questi giorni sono "good" : speriamo di riuscire  a togliere qs incertezza ucraina, anche se di putin mi fido come di un crotalo cui ho pestato la coda.

il bund continua il suo "rientro" nei ranghi, dopo la sparata a 15247 ha già perso 190 ticks, e anche il tnote, che avva raggiunto 130.51 è sceso a 127.70, perdendo tutto quanto aveva guadagnato nella rottura drammatica di mercoledi sotto il 2% di rendimento.

il piu reattivo termometro della situazione di crisi ora quasi passata è il rendimento del bond decennale greco : ieri ha toccato un massimo a 9.28% e ora quota 8.02%.   se fosse un btp avrebbe fatto un rally di 10 punti pieni...

in qs giorni indubbiamente sono arrivate solo news tranquillizzanti : da bullard ieri, stamattina da couerè, pure putin ci mette un po di suo.. il governo greco ha inoltre fatto dichiarazioni di tenore tranquillo circa l uscita dal programma della troika.
la borsa di atene , che 4 gg fa era a 1000 ed è precipata a 853 in due sedute, ora ha recuperato metà della discesa  a 935
siamo ancora lontani dal dire che la crisi è sventata : per eempio vorrei vedere il dax tornare sopra 8900, da cui è partita la discesa.  cosi come recuperare il 19000 di fib.
penso che pero alcuni reti di sicurezza siano state approntate in qs giorni di crisi.
potremmo aver visto il minimo dell anno sugli azionari europei, e potremmo aprire ora la strada per un rally da qui a fine anno.

cito, x il caso greco, solo qs dichiaraione uscita alle 1455 :

RIGA - ECB'S WEIDMANN SAYS RATHER THAN FEARING BROAD-BASED DEFLATION, GOVERNING COUNCIL IS MORE CONCERNED ABOUT A TOO PROLONGED PERIOD OF LOW INFLATION
RIGA - ECB'S WEIDMANN SAYS PURCHASES OF ABS ARE PROBLEMATIC WHEN THEY IMPLY A TRANSFER OF RISKS FROM BANKS TO THE BALANCE SHEET OF THE CENTRAL BANK
WEIDMANN - IN THE END, THIS COULD AMOUNT TO A TRANSFER OF RISKS FROM BANKS TO THE TAXPAYER
WEIDMANN - BOOST TO PERIPHERAL COUNTRIES FROM AN INCREASE IN GERMAN PUBLIC INVESTMENT IS LIKELY TO BE NEGLIGIBLE
WEIDMANN - GERMANY IS NOT IN NEED OF STIMULUS
WEIDMANN - THERE IS NO NEED FOR DEBT-FINANCED FISCAL STIMULUS

sta parlando weidmann...
perchè non lo mandano a fare una vacanza in grecia senza scorta ??

aperture di nowotny (un falco, si è opposto agli acquisti di abs tanto per fare un esempio ) :
ECB'S NOWOTNY SAYS COUNTRIES CAN GET MORE TIME TO MEET DEFICIT TARGETS SHOULD THEY ADOPT STRUCTURAL REFORMS

si riferiscce forse all italia ? è un monito per la francia che buca il 3% e non propone riforme?
sicuramente è positivo per noi, una spinta alle riforme in corso.

parla del settore bancario e dice che :
ECB'S NOWOTNY SAYS UNCERTAINTY EXPECTED TO BE REDUCED IN NOVEMBER WITH NEW BANKING SUPERVISION, MORE POTENTIAL FOR LENDING
ECB'S NOWOTNY SAYS SITUATION WITH BANKS MASSIVELY BETTER THAN DURING FINANCIAL CRISIS

il bund rompe al ribasso l area 75/78

arrivano varie dichiarazioni sul fronte russia ucraina :
EU'S BARROSO SAYS RUSSIA, UKRAINE, EU TO MEET IN BRUSSELS NEXT WEEK TO SEEK SOLUTION TO GAS ROW
MILAN -CAMERON SAYS PUTIN TOLD EU LEADERS HE DOESN'T WANT A DIVIDED UKRAINE, OR A FROZEN CRISIS

anche coeure rilascia ancora dichiarazioni, meno importanti di quelle di stamattina sulla partenza dgli acqusti.
ECB'S COEURE SAYS THE EXTERNAL VALUE OF THE EURO IS NOT AN OBJECTIVE OF OUR MONETARY POLICY

il fib rompe il 275 e punta all area 450/500

15086 poc vergine bund del 14/10
occhio ci siamo ora
poi c'è 150 75/78 H di due giornate prima della rottura rialzista famosa...  era il dopipo massimo che avrebbe dovuto fermare la salita :)

il btp riprende a salire dopo essere tornato al close di ieri

il fib si trova ora a fronteggiare l importante res barchart a 275, ben visibile su qualunque chart a barre.
sopra il 275 sull istodaily c'è un buco di volui fino al primo picco di volumi (tra l altro piuttosto piccolo) a 435  
per trovare res imporantei bisogna salire a 525/540

il bund sta per tagliare la trendline rialzista che ho postato prima nello studio del bund in pdf.

dopo le parole di bullard di ieri (la fed potrebbe valutre l opzione di ritardare alfine degli acquisti) si pensa che al fomc del 29 ott , che dovrebbe sancire appunto la fine degli acquisti, si decida di prosegire, sia pur con ammontari ridotti (restano 15bn da tagliare) per ancora un po se la ripresa mondiale dovesse rallentare..

fib daily
la proiezione al ribasso del movi 22565 18850 a partirea da 21490 dava come target 17775... siamo andati anche oltre.

ho aggiornato uno studio sul bund
===> bund_studio
siamo vicini alla rottura di una trendline ascendente, che definiva piuttosto bene un canale, rotto poi al rialzo con l impennata di mercoledi. ora abbiamo in formazione anche un doppio massimo .
nelle pag 2 e 3 ho messo istodaily e gli ultimi 5 istoweekly, sui quali ho segnato le zone di volume in dettaglio con frecce.

calendario di ogg

 ===> 9.00 EUR SP trade balance  -2.4b  -1.82bù
 ====> 9.45 EUR ECB's Constancio Speaks in Frankfurt
 ===> 11.00 EUR Eu-Zone Construction Output s.a. (M) (AUG) 0%
 ===> 11.00 EUR Eu-Zone Construction Output w.d.a. ( Y) (AUG) 0.4%
 ===> 12.00 EUR Eustat Release First GDP Estimates After ESA 2010 Adoption
12.00 EUR ECB Announces 3 year LTRO Repayment
 ====> 14.30 USD Building Permits (M) (SEP) 2.7% -5.1%
 ====> 14.30 USD Building Permits (SEP) 1030K 1003K
 ====> 14.30 USD Housing Starts (M) (SEP) 5.1% -14.4%
 ====> 14.30 USD Housing Starts (SEP) 1005K 956K
 =====> 14.30 USD Fed's Yellen Speaks at Boston Fed Conference on Inequality
 ====> 15.55 USD U. of Michigan Confidence (OCT P) 84.1 84.6

in mattina pochi dati. nel pomeriggio spicca la conferenza della yellen,che è il fulcro dei dati di oggi.

il fib apre subito in ribasso con una discsa da 12815 di ieri sera a 127.80, dando cosi unsegnale di ribasso ai mercati.
dax e stoxx sono -0.50 dal close di ieri.
il bund e il tnote invece sono in rialzo.


segnalo questo bell articolo di federico fubini sulla situazione greca