guardavo un volume profile daily del btp : se chiude su questi livelli, intendo 138.50/60 oggi ha fatto una shooting star. E' partito stamatitna da questi livelli, è andato al rialzo fino a 139.16, ed è tornato sui minimi di sessione.
aspettiamo le 19oo per avere una conferma del movimento.
poi , se confermata la figura si puo provare qualche operazione al ribasso


domani escono le stime flash dei PMI francesi tedeschi e dell eurozona.
gli orari, come al solito : 9oo 930  10oo
i dati definitivi escono a inizio luglio, con anche svizzera spagna italia irlanda.
il sito di riferimento è quello di markit :
LINK https://www.markiteconomics.com/public
per aprire i loro report, una volta scaricati, bisogna ridenominarli aggiungendo l estensione ".pdf", altrimenti non si aprono (almeno cosi succede a me, e ho trovato questo trucco per aprirli).

sul lato bonds, ci sono due riflessioni da fare:
1)  schatz tedesco : il 2 anni tedesco sta rompendo al rialzo il rendimento del -0.60, che è la neckline di un testa e spalla rialzista (sul rendimento). Ne avevo parlato già in questo post LINK http://www.thehawktrader.com/news.php?item.27632.5   per cui vi invito a guardare il chart "curvatedesca" li postato.  Perchè questo movimento del 2 anni tedesco ? probabilmente è legato ai flussi di acquisto della bce: già da qualche settimana i piu attenti ecb watcher avevano notato che la durata media dei titoli comprati dalla bce sul mercato tedesco stava alzandosi. Quindi una spiegazione potrebbe essere che la bce compra meno titoli a breve e piu titoli a medio lungo.
2) btp  : il btp continua a stringere lo spread vs bund. Oggi siamo a 1.606, un rally esagerato. Il movimento pero' interessa anche la spagna, tanto che lo spread btp bono è rimasto fermo intorno a 52bp. Quindi questo rally italiano non dipende da un rilassamento della regola del capital key.

continua il risk off dopo il rimbalzo di ieri.. li indici principali , dax e stoxx, restano sotto il minimi di martedi, tenuti sotto pressione dalla debolezza dell oil.
se ne avvantaggiano i bonds : il bund è nella metà superiore del range di ieri, il btp sopra i massimi di ieri.
in questa ricerca di rendimento, il btp ha già visto il suo rendimento scendere dai massimi 2,27 (quando si parlava di eleioni anticipate) al 1.89 di oggi, quasi 0.40 in meno, e lo spread vs bund da oltre 200 a 164 di stamattina.

sul dax tengo sempre d occhio il livello 12585 indicato ieri (chiusura daily).

continua la discesa dell oil, dopo un effimero rimbalzino ieri pomeriggio fino a 45.30.
stamattina oil quota 42.35.
ufficialmente è entrato in trend bear, avendo perso 20% dai massimi.
l incapacità dell opec di gestire la sovrapproduzione, nonostante i tagli alla produzione, spingono molti analisti a pronosticare una discesa ulteriore, sotto 40, fino a 30-35.
io neanche mi cimento a commentare l oil, condizionato com è da variabili politiche controllate dal lato dell offerta.

da inizio anno le commodities in genere hanno subito un calo molto forte, ben registrato dall andamento dell indice SXPP, basic resources dello stoxx600.
stamattina ho fatto un analisi di questo settore, sia relativamente allo stoxx, sia da solo.
il risultato è, commentato, in questo chart.
 ====> sxpp

siamo vicini ad un importante supporto , sia relativo che assoluto. Se testasse questo supporto e rimbalzasse con decisione, potrebbe essere la fine di questa debolezza delle commodities.  Se invece lo rompesse, ci teniamo il QE della bce a vita ...