brutta chiusura degli indici europei : il dax ha una shooting star molto evidente, con un H a 12440 molto vicino al H dell anno (459, del 3 maggio). stesso pattenr anche lo stoxx e il fib ovviamente. SP ha segnato un nuovo massimo storico, prontamente evidenziato con orgoglio da trump. il settore bancario, sx7e, invece è sui minimi di ieri, a 86.95 il vix è tornato a prima della fed, 15.11 ora, +5.58, e l oil mantiene i guadagni (+5.50) non so come possa evolvere la situazione in medio oriente, leggo che il 23 bolton incontra netanyahu. mi chiedo come potrebbero reagire i mercati se gli usa per ritorsione colpissero qualche bersaglio iraniano. mohammed el-erian sintetizza questi dubbi : If you doubt the intense markets romance with liquidity —aka as impact on asset prices (though not the economy, and that’s a longer term problem— US stocks are up almost 1% in the midst of significant Mideast tensions, including US declaring Iran made a big mistake. and these tensions have pushed oil prices up 6% — a development that would normally be viewed by with some concern in terms of possible impact on many consumer and industrial around the world. oggi el erian ha espresso tutta la sua perplessita' The across-the-board surge in BOTH risk assets and risk-free assets makes sense when the driver is significant liquidity. And investors feel they received assurances of that from the correlated (not coordinated, I believe) signals from so many systemically-important Quest ultimo pezzo è interessante: At some point, high risk asset prices need to be underpinned by stronger fundamentals. But that point keeps on being deferred--repeatedly--by being unable to hand-off the policy baton to others with better tools,and by their willingness to be the "only game in town" vediamo come evolve questa situazione domani intanto abbiamo il quadruple witching |