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martedì 30 giugno 2020
1558 in attesa del dato clou di giovedi, il NFP, oggi volumi bassi, indici in leggera salita

è una giornata dominata da scarsi volumi e scarsa volatilità
durante l ora di pranzo è uscita una news a proposito della fine della fase 1 di un vaccino, e gli indici hanno strappato al rialzo : il dax ha bucato il 300, ma ogni news di vaccini è per ora da vendere.
 
la partenza Usa porta gli indici Usa sui massimi di sessione : il nasdaq torna sopra 10ooo (mentre scrivo ha rotto i massimi di ieri e qota 10.030), es quota ora 3050.
Anche qui i volumi sono molto bassi, quiindi si tratta di movimenti facilmente cancellabili.
 
é uscito l indice PMI di chicago
US Chicago PMI Jun: 36.6 (est 45.0; prev 32.3)
peggiore del previsto. ma non ha prodotto particolari effetti sui mercati.
 
il dato clou sarà il non farm payroll di luglio, in uscita giovedi.
Le previsioni sono per un consensus di +3233k nuovi occupati
 
ma, su 76 stime raccolte da bloomberg, si passa da un minimo di 500k ad un massimo di 9oook, con una deviazione standard di ben 1533k unità, quindi una dispersione altissima.
Dato che giovedi è anche l ultimo giorno della settimana, e nelle ultime settimane, il venerdi è stato un giorno in lettera, giovedi si caricherà di testosterone al massimo!!
Inviato da Antonio Lengua il mar 30 giugno 2020 - 15:58:49 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
736 dati macro e articoli su trump nella notte. Chiusura molto bullish degli indici Usa ieri sera : pattern come lunedi scorso

 sono arrivate due tegole sulla testa di trump nella notte.
1) Un articolo di CNN estremamente critico sulla sua gestione fanciullesca ed egoica delle telefonate con vari leader mondiali : dal report appare maleducato impreparato egoico, debole con i forti e forte con i deboli.
https://edition.cnn.com/2020/06/29/politics/trump-phone-calls-national-security-concerns/index.html
2) un report di intelligence ha dimostrato che i russi armavano i talebani per uccidere i soldati usa. Trump , accusato di voler inviare putin al G7, nega di averlo visto. Ovviamente tutti gli stanno dando control

nella notte è uscito un PMI cinese migliore del previsto
21:00       CNY         Chinese Composite PMI (Jun)     54.2           53.4     
21:00       CNY         Manufacturing PMI (Jun)     50.9     50.4     50.6     
21:00       CNY         Non-Manufacturing PMI (Jun)     54.4           53.6     

ma una produzione industriale giapponese peggiore
 JPY         Industrial Production (MoM) (May)       -8.4%     -5.6%     -9.8%
 
la chiusura degli indici Usa ieri sera è stata decisamente brillante.
Gli indici erano già in territorio positivo ma negli ultimi 10 minuti hanno strappato al rialzo con vigore : il nasdaq ha fatto 1% in pochissimo tempo e ora è tornato sopra quota 10.000.
Si è ripetuto molto simile il pattern di lunedi scorso  :  lettera il venerdi prima del week end, lunedi apertura in gap down, poi recupero nella gioranta e chiusura sopra le aree di volumi di venerdi.  Il martedi aveva proseguito il trend rialzista arrivando a segnare un doppio massimo con venerdi (mi riferisco a ES, 3145) salvo poi cadere mercoledi sotto il low del lunedi.
Controllate nel grafico degli istogrammi che pubblico ogni mattina nel riquadro charts e eventi in alto (punto 1).
 
==============
 
oggi è l ultimo giorno di giugno e del semestre. Spesso è un giorno in cui flussi tecnici di sistemazione di portafoglio portano a volatilità erratica.
Inviato da Antonio Lengua il mar 30 giugno 2020 - 07:41:48 | Leggi/Invia Commenti:4 |Stampa veloce
lunedì 29 giugno 2020
1733 Bundestag : la Bce ha rispettato il criterio della proporzionalità richiesto dalla corte Costituzionale.

il parlamento tedesco conclude che la bce abbia rispettato i requisiti di proporzionalit richiesti dalla corte costituzionale nell ambito del programma APP

GERMAN BUNDESTAG CONCLUDES THAT #ECB HAS FULFILLED CONSTITUTIONAL COURT REQUIREMENT FOR PROPORTIONALITY WITH ITS STIMULUS PROGRAMME - DRAFT BUNDESTAG DOCUMENT - RTRS
 
la reazione dei mercati bonds, i piu interessati a questa notizia, è negligibile.
Non so se l eccezione sollevata dalla Corte si chiuda qua o richiede qualche ulteriore passaggio.
Probabilmente possiamo archiviare questa strana pagina recente, che ha scosso e turbato i mercati obbligazionari per settimane.
Inviato da Antonio Lengua il lun 29 giugno 2020 - 17:33:14 | Leggi/Invia Commenti:4 |Stampa veloce
1545 un riassunto degli ultimi post su twitter : blackrock, confronto lunedi 22-lun 29, volumi in open

un riassunto degli ultimi miei post su twitter

theHawkTrader Antonio Lengua, [29.06.20 15:18]
⚠️ Blackrock downgrada a underweight gli indici Usa e promuove a Overweight gli indici europei
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1277591584662523906

theHawkTrader Antonio Lengua, [29.06.20 15:27]
📈venerdi indici in lettera, lunedi  in gapdown poi denaro. Succederà di nuovo oggi?  e nel prossimo lungo week end??
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1277594272544555010

theHawkTrader Antonio Lengua, [29.06.20 15:44]
volum alti sul nasdaq in questi primi minuti dopo le 1530, e in aumento anche su ES
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1277598737116925953
Inviato da Antonio Lengua il lun 29 giugno 2020 - 15:45:55 | Leggi/Invia Commenti:3 |Stampa veloce
1220 Mississipi Navigator : un'esperienza fallita.

Navigator : un'esperienza fallita.
 
Dovevano essere assunti (disoccupati quasi tutti) per aiutare altri disoccupati a ricollocarsi nel mondo del lavoro.
Ricordo ancora l intervista da Vespa di Di Maio quando parlo' del Mississipi Navigator, progetto studiato insieme all univ del Mississipi (!!!)
si sapeva che l'idea era a dir poco peregrina.
Non stupisce sia fallita totalmente.
 
off topic che non sono riuscito a evitare.
Inviato da Antonio Lengua il lun 29 giugno 2020 - 12:20:50 | Leggi/Invia Commenti:2 |Stampa veloce
1054 registrazione del commento della settimana e dei grafici di medio lungo termine su indici europei e Usa

ecco la registrazione del commento della settimana e dei grafici di medio lungo termine su indici europei e Usa
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20200629commentoEmerickDenarda.3gpp
Inviato da Antonio Lengua il lun 29 giugno 2020 - 10:54:06 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
1018 chart con 7 indici principali (4 europei, 3 soliti Usa) : commento su Class Cnbc alle 1030

ecco qui un chart con 7 indici principali (4 europei, 3 soliti Usa)
 
alle 1030 mi chiama Emerick e se me lo consente, lo commento insieme a lui.
Inviato da Antonio Lengua il lun 29 giugno 2020 - 10:19:13 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
950 risk-on stamattina, ma l area 150/180 dax tiene e ferma

dopo una partenza incerta, prevale il mood risk-on stamattina.
 
il dax è andato a segnare un doppio minimo a 11936 con il 25 giugno e da li  è ripartito al rialzo

LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1277506186552791040

in questo chart ho individuato tre aree fondamentali, all interno del canale discendente.
Messe cosi , è la classica analisi tecnica.
Aggiungo, nel secondo post, una considerazione sui volumi  : ossia che i pattern di grossi volumi a cui stiamo assistendo non permetteranno di evolvere in un laterale, ma , a mio parere, produrranno una rottura importante.
Il trend attuale è nel canale discendente indicato, e il doppio minimo ha salvato una pericolosa discesa.
Vediamose l area 150 180 ferma il rimbalzo e come evolve.
 
stamattina intanto i volumi sono ancora molto alti , su dax e stoxx in particolare.
Venerd è stata una sessione speciale per gli indici usa : non vedevo volumi in chiusura cosi alti da almeno un mese su SP500. E non eravamo sulla chiusura mensile, nè su una sessione tecnica (doppio o quadruple witching). Quindi la massa di volumi espressi richiede molta attenzione, dato che un movimento forte puo essere imminente.
 
Domani si chiude il mese di giugno, e ci saranno molti flussi contrastanti a operare sulla chiusura : da un lato chi deve effettuare un rebalancing delle posizioni (real money funds, pension funds dovrebbero vendere azionario e comprare bonds), dall altro c'è l interesse di presentare rendiconti ai gestiti incoraggianti (il cd. window dressing di fine semestre).
e poi , dal 10 luglio circa in poi, arriveranno le trimstrali di questo drammatico Q2 2020.

Quale corrente vincerà , non lo so ancora. Parafrasando la famosa frase di Dumas "cherchez la femme", io dico "cerchiamo i volumi".
 
Io sono bearish, per ora ad un  livello di attivazione (da 1 a 10) pari a 6.
Se parte il movimento, saliro' rapidamente.
 
mentre scrivo, il dax è tornato nella zona rossa, ora quota 12060.
Inviato da Antonio Lengua il lun 29 giugno 2020 - 09:50:55 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
domenica 28 giugno 2020
2354 due charts sul NASDAQ . tentiamo uno short??

due charts sul NASDAQ :
1. candlestick mensile (inverted hammer)
2. testa e spalla ribassista sulle barre

LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1277356991556595712
 
tra pochi minuti apre,  veneri ha chiuso a 9841.
Un tentativo di shrt lo farei, se non apre troppo al ribasso.
Inviato da Antonio Lengua il dom 28 giugno 2020 - 23:54:51 | Leggi/Invia Commenti:6 |Stampa veloce
2248 TRUMP INDIETREGGIA NEI SONDAGGI : I DEMS IN VANTAGGIO, RISCHI SI BUYBACKS

=== TRUMP INDIETREGGIA NEI SONDAGGI : I DEMS IN VANTAGGIO, RISCHI SI BUYBACKS

 
ultima ma forse piu importante di tutte è l avanzata di Biden nei sondaggi, o forse si dovrebbe dire l arretramento di Trump.
Mancano ancora mesi cruciali, ma i mercati stanno già prendendo in considerazione che trump potrebbe non essere eletto per un secondo mandato.
I democratici non sono sicuramente cosi market friendly come il rep. Trump, che misurava il suo successo in funzione dell andamento degli indici azionari e che quindi faceva di tutto per pompare le quotazioni.
I democratici avranno sicuramente molto da rivedere sulla tassazione dei corporates, che sotto trump invece sono state estremamente avvantaggiate. fin dalla primissima manovra finanziaria (tax cut) di inizio 2017.
Uno dei temi che stanno molto a cuore ai democratici è la regolamentazione dell acquisto di azioni proprie : la liquidità aziendale dirottata sull acquisto di azioni proprie (che stimola la salita delle azioni riducendone il numero in circolazione) viene sottratta a politiche di investimento che invece possono stimolare la crescita dell'azienda e premiare la crescita dei salari.
come spiega Fugnoli in questo Rosso e Nero che ho pescato dall archivio del sito
"nel 2021, con un Congresso democratico e una Casa Bianca forse  dello  stesso  segno,  il  ricorso  ai  buy-back  verrà  disincentivato  in  vari  modi.  Ci  sono  proposte  di  tassarli  come dividendi,  altri  chiedono  che  siano  permessi  solo  a  chi  rispetta  certi  standard ESG  (ambientali,  sociali  e  di  governance),  altri  ancora  vogliono  limitarne  la quantità."
 
Inviato da Antonio Lengua il dom 28 giugno 2020 - 22:48:28 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
2230 facebook e il boicottaggio della pubblicità sui social media

nel week end sono uscite notizie non incoraggianti per i mercati Usa, che venerdi avevano chiuso sui minimi.
 
CONTINUANO A SALIRE I CONTAGI . IL TREND NON CAMBIERA' A BREVE
i contagi continuano ad aumentare, e questo era ampiamente atteso : non è un trend facilmente modificabile nel breve termine. Se iniziassero ora ad adottare social distancing, vedremo riduzioni nei contagi non prima di 15 giorni. Quindi da questo fronte non si avranno a breve news migliorative.
Anche gli esperti Usa , come Gottlieb, dicono che il trend non cambierà a breve
LINK https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-06-28/u-s-covid-19-surge-likely-to-continue-for-weeks-frieden-says?sref=ZVajCYcV
 
 
FACEBOOK VIENE BOICOTTATA, PUBBLICITà IN CALO, CHARTS
Nel week end son aumentate le società che boicotteranno i social media, facebook in primis. Il trend era iniziato d ametà giugno, ma settimana scorsa ha avuto un seguito crescente FB ha perso il 10%
LINK https://www.corriere.it/tecnologia/20_giugno_28/anche-starbucks-boicotta-facebook-stop-pubblicita-social-d071e05c-b96c-11ea-833a-4aa0b84c60da.shtml
 
Venerdi FB aveva perso oltre 8%, in un candelone rosso preoccupante.
MOlto probabilmente domani continuerà la discesa.
 
FB pesa il 4% del nasdaq 100, l indice sul quale è costruito il future miniNasdq
qui la lista dei pesi di tutte le società
LINK https://www.slickcharts.com/nasdaq100

ho estratto due chart di FB :
un daily , dal quale si vede che , dopo aver rotto i massimi storici di gennaio, FB ha segnato u nuovo massimo e ora è tornato sotto quel livello
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20200628FBdaily.gif

un weekly : FB è tornato sotto anche il massimo testato nel luglio 2019
LINKhttp://www.thehawktrader.com/ita/images/20200628FBweekly.gif
 
 
Inviato da Antonio Lengua il dom 28 giugno 2020 - 22:30:52 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
venerdì 26 giugno 2020
1648 gli indici rompono i POC e perdono 1% abbondante

nel pomeriggio ho seguito via twitter la discesa degli Usa.
 
il POC di ieri, testato contemporanemtne da dax nasadq es, peraltro convolumi molto alti, era unsegnale particolarmente interessante.
I volumi , iniziati alle 1530 in sordina, sono aumentati nel corso della discesa, e al primo test del poc sono esplosi.
La situazione si è fatta interessante : se convolumi cosi grossi hanno difeso il poc, chissà cosa sarebbe successo alla rottura di questo!
 
dopo un po di laterale , i venditori hanno preso confidenza e hanno rotto il poc.
i mercati hanno perso ogni ritegno e la discesa si è fatta piu decisa e verticle.
In poco ES ha perso 1% andando a testare quasi un doppio minio con ieri a 3005 (oggi 3009), e il dax è sceso fi oa 12041 (il poc era 12.166)
 
io ho aspettato di vedere la reazione sul poc e quando ho visto che i volumi non mollavano niente dopo il rimbalzo del gatto morto sul PoC, e che i venditori stavano premendo sotto il poc, ho shosrtato dax a 12,164 portandolo al ribasso piuttosto bene.
 
QUESTI I POST SU TWITTER
theHawkTrader Antonio Lengua, [26.06.20 15:59]
i Point of control di ieri su ES NQ dAX sono stati appena testati contemporaneamente con volumi molti alti : sono ora cruciali
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1276515065710157824

theHawkTrader Antonio Lengua, [26.06.20 16:38]
altra rottura ribassista sui contagi in florida. Indici affondano tra volumi molto alti.
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1276524999046766592
 
 
Dei dati macro continuo a non interessarmi. La lettura dei flussi funziona benissimo anche senza sapere niente del resto.
Da florida e texas non ci si puo aspettare nessuna novità positiva, finch non cambiano i comportmenti , lo sappiamo bene noi.
ma non basta questo per aprire short, perchè la considerazione era valida anche durante il rally che ieri ha portato gli indici dai minimi a +2% abbondante. Il timing è tutto.
 
Inviato da Antonio Lengua il ven 26 giugno 2020 - 16:50:17 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
907 i mercati perdono momentum, ma non crollano. Livelli dax

per ora l indicazione che ho dai charts barreB è che un major sell off è stato evitato.

LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20200626barreb.gif

parlavamo nei giorni scorsi dell area 12000 12100 di dax : questa ha tenuto. e il dax è rientrato nel secondo canale, quello intermedio (su 3)
ES ha tenuto la MM200. ed è tornato sopra l area 3045-3055 dove ha sparato volumi molto intensi in chiusura di mercato l altroieri.
Sicuramente c'è una perdita di momentum, questo è innegabile.
Dopo il sell off del 10-15 giugno, in cui gli ndici persero 7% in due sessioni da paura, il recupero è arrivato a V ma non è tornato sui massimi da cui era partita la discesa.
ES e NQ hanno segnato una serie di doppi/tripli massimi settimana scorsa e questa.
Il dax ha infilato due fake breakout al rialzo (prima 440=> 490, poi 490 => 588) chiudendo la sessione sotto il massimo rotto nella mattinata e continuando a scendere nel giorno successivo :: non sono segnali incoraggianti questi.
I volumi al ribasso sono stati sempre piu forti dei volumi al rialzo.
Insomma, c'è qualcosa che traballa, ma piu di tanto i venditori non si accaniscono : su certi livelli, i venditori si eclissano e smettono di spingere.

rebalancing, banche centrali, window dressing di fine trimestre... ci sono tanti elementi che si sovrappongono e spingono in direzione contrarie in questi ultimi giorni del semestre.
penso sempre che , al momento opportuno, quando i giochi saranno decisi, vedremo la mano primaria entrare decisa, e imprimere la direzione conclusiva.
Non cerchiamo sempre, a tutti i costi, il movimento in trend pero'... gli indici potrebbero restare in un laterale ampio 5-6% , con rapidi e intensi swing in entrambe le direzioni. E' una possibilità da prendere in considerazione per le prossime due-tre settimane.  Ieri mattina, per esempio, i volumi segnalavano un climax in vendita molto intenso, che ha esaurito e prosciugato le cartucce dei venditori.
 
ieri su twitter ho postato un chart di un testa e spalla rialzista in formazione sul dax :
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1276156063243546627
la necklie è stata rotta e il dax è salito fino a 12.340 nella notte.
Il primo supporto importante di oggi è appunto la neckline, e , appena sotto, 12,166, Poc di ieri.
Inviato da Antonio Lengua il ven 26 giugno 2020 - 09:09:22 | Leggi/Invia Commenti:14 |Stampa veloce
giovedì 25 giugno 2020
1517 lunga analisi spread btp bund

buongiorno!
ll movimento di risk-off che sta colpendo gli indici azionari ha prodotto anche un allargamento dello spread btp bund.
 
il comportamento dello spread è simile a quanto avvenne tra il 10 e il 15 giugno, quando il sell off sugli indici fu molto intenso (ES da 3200 a 2940, dax da 12600 a 11550 circa).
Lo spread allora sali da 31,35 a 34.56 e li si fermò. Il Point of control del periodo, 34,45, inverti la salita e , complice ovviamente il recupero a V degli indici, lo spread prese a scendere nuovamente verso i minimi.
Ora lo spread ha un doppi minimo a 31,35/31,44 e sta salendo rapidamente : siamo ora a 33,26 e mancano ancora 130 punti per arrivare alla resistenza testata a  metà giugno (il grafico che ho postato è aggiornato in realtime).
 
Il movimento attuale di allargamento di spread riguarda entrambi i lati : il bund ha rotto i massimi degli utlimi giorni (da ieri è salito 140 punti, mentre il btp ha perso circa 100 punti).
 
All orizzonte ci sono vari eventi importanti che influenzeranno questo spread, e sono tutti riconducibili ai negoziati per il recovery fund.
Molti di questi negoziati si svolgono in modo sotterraneo  : nei giorni scorsi il min esteri olandese Blok era a roma per illustrare cosa dovrebbe fare roma per accedere ai finanziamenti del fondo europeo
Altri sono molto piu ufficiali : lunedi per esempio macron e merkel si incontrano in germania
LINK https://www.huffingtonpost.it/entry/macron-e-merkel-ritorno-a-meseberg_it_5ef375aec5b601e5995762fa?prb&utm_hp_ref=it-homepage

il 17 -18 luglio infine ci sarà un euroconsiglio dove i capi di stati si incontreranno de visu per cercare di quadrare il cerchio, sotto la presidenza semestrale tedesca. L incontro è venerdi - sabato e potrebbe anche ampliato a domenica in caso di neceessità.
 
In tutto cio' la BCE è sempre presente e attiva, e sta disinnescando la mina innescata dalla corte costituzionale tedesca : fornirà alla bundesbank documentazione riservata che la buba a sua volta presenterà alla co.costituzoinale
LINK https://uk.reuters.com/article/uk-ecb-policy-court/ecb-to-release-documents-to-defuse-german-court-challenge-idUKKBN23V2VH
 
Mi aspetto che lo spread possa allargarsi ancora un po, ma , arrivato ai livelli indicati di resistenza (che si collocano tra 33.50 e 33.90), si fermi e inverta per tornare verso i minimi.
Inviato da Antonio Lengua il gio 25 giugno 2020 - 15:17:42 | Leggi/Invia Commenti:10 |Stampa veloce
mercoledì 24 giugno 2020
1744 pomeriggio di sangue sugli indici con i dati di contagi da texas e florida

Headline molto brutte su contagi in texas e florida spingono al ribasso gli indici europei e Usa.
I minimi notturni di ieri notte 3061  12130 3194 stoxx, sono stati tutti rotti,  Resiste ancora il nasdaq con 9972 ieri notte.  [mentre scrivevo anchee il nasdaq ha rotto ed è sceso fino a 9937]
I volumi stanno accompagnando ovviamente bene la discesa.
 

Florida new positivity rate rises to 15.9% from 10.8% in prior day - BBG
HOUSTON-AREA INTENSIVE CARE UNITS ARE AT 97% OF CAPACITY: CITY
#FLORIDA COVID-19 CASES RISE 5.3% VS. PREVIOUS 7-DAY AVG. 3.7% - BBG
Texas covid hospitalisations rise 7.3% in last 24 hours, to 4,389
 
daltronde, dopo le manifestazioni di protesta di 10 15 gg fa, non poteva essere altrimenti purtroppo.
 
Che succede ora ?
ora succede che una serie di minimi importanti sono andati.
stamani citavo la zona 12000 12100 dax, ultimo baluardo prima della discesa a 11600.
ci stiamo lavorando ora.
 
Non mi azzerderei per ora a predere al volo il coltello che cade (ossia comprare nella discesa): il ricordo del -7% di pochi giorni fa è vivissimo. E potrebbe ripetersi da qui a venerdi.
Il trend dei contagi non si ribalterà àfacilmente, anzi è probabile che i prossimi giorni vedremo numeri in crescita in ttte le location in cui ci sono stati raduni, proteste, ecc.
I mercati risponderanno in modo brusco, soprattutto se queste news sono accompagnate da flussi di rebalancing in lettera.
Se proprio non riuscite ad evitare di comprare, comprate almeno solo call : tuttalpiu va in fumo solo il premio pagato.
Inviato da Antonio Lengua il mer 24 giugno 2020 - 17:45:45 | Leggi/Invia Commenti:13 |Stampa veloce
951 ecco che entrano i volumi al ribasso

stamattina scrivevo che il pattern di ieri sui mercati europei era quello di una false rottura rialzista.  e che i compratori erano sottoacqua.
Ma mancava il segnale di liquidazione dei long.
 
sta arrivando ora il segnale  : dalle 930 inavanti, quando normalmente i volumi rallentano, sono invece aumentati e la spinta ribassista si è fatta devisamente piu intensa.
alla soglia delle 10oo le spinte al ribasso non accennano a placarsi. Ai venditori convinti, si aggiungono sicuramente i compratori sott'acqua del falso breakout.
 
difficile dire come andrà a finire oggi, ma non è escluso di rivedere i low di ieri notte (12130).
 
 
Inviato da Antonio Lengua il mer 24 giugno 2020 - 09:51:34 | Leggi/Invia Commenti:8 |Stampa veloce
raccolta dei miei tweet di stamattina : spread btp bund/ stoxx/es - strani volumi sul btp

theHawkTrader Antonio Lengua, [24.06.20 08:55]
📈spread btp bund
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1275683889617477635

theHawkTrader Antonio Lengua, [24.06.20 09:01]
📈 spread stoxx / es future con commento
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1275685157949837319

theHawkTrader Antonio Lengua, [24.06.20 09:06]
Il btp tratta molti volumi, in apparente assenza di news. C'è mica qualche altra emissione in sindacato in discussione??
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1275686548860780548
Inviato da Antonio Lengua il mer 24 giugno 2020 - 09:08:34 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
840 Indici : si alternano segnali bearish e bullish. Mercati non chiari.

come giudicare il movimento di ieri dei mercati europei ? difficile...
il dax aveva una serie di massimi in zona 12430-440 e poi un High del 18 giugno a 490.
Questo high si dimostro' una falsa rottura : nella stessa giornata in cui ci fu la rottura rialzista, il dax poi alle 22 chiuse in zona 12,280 e nei due giorni successivi testo' 12156 e 12050.
ieri è successa una cosa simile  : dopo aver rotto al rialzo il 12,490 il dax ha chiuso sotto i due livelli citati (12425), e , inoltre, ha lasciato una ricca zona di volumi al rialzo, che si esternde tra 12460 e 12510.
il quadro tecnico èancora peggiore rispetto al 18 giugno : li almeno non ci furono cosi tanti volumi trattati sopra il precedente massimo (430 440).
Oggi questi volumi pesano, eccome : per salire, ci vorrà molta convinzione perchè i compratori dovranno assorbire anche la lettera di chi ieri ha acquistato (e sono tanti...) tra 470-510, si ritrovano in loss e non vedono l ora di alleggerire le posizioni sul loro prezzo di carico, uscendone in pari.
Lo stesso pattern c'è sullo stoxx50.
Anche il ftmib ha rotto il massimo precedente : avendo rollato con -150 ticks, ilH di ieri, 19795, corretto di questi tick , va 19945, quindi sopra il H del 16 giugno (19880) e anche il fib ha accumulato buoni volumi nella parte alta del trading range di ieri.
 
per tutti questi grafici, potete guardare quesrto link :
gli europei sono i 4 in alto a sinistra

gli indici Usa (4 in basso a sinistra) sono invece in ordine sparso :
  • il nasdaq è sempre fortissimo, spinto dai 5 magnifici FAAAM (Fb apple amazon alphabet microsoft, che insieme capitalizzano il 25% anche dello SP500) e va a segnare nuovi massimi storici
  • es e dj invece restano indietro : non sono riusciti a aggiornare i massimi di settimana scorsa e, come gli europei, hanno i volumi di ieri tutti sulla testa. il DJ è anche sotto il poc disettiman ascorsa (26095) mentre es (ora a 3116) è di poco sopra il poC weekly precedente 3102
circa la differenza tra i 3 indici in relazione ai 5 stocks FAAAM, leggete questo articolo
LINK https://www.marketscreener.com/APPLE-INC-4849/news/The-Big-U-S-Stock-Indexes-Are-Telling-Different-Stories-Update-30814460/
i FAAAM contano 40% de nasdaq e 20% sullo Sp500. Di questi 5, solo Apple e Microsoft sono anche nel DJ.
 
Dal punto di vista dei volumi, non ci sono spunti particolari : nonostante abbia attivato tutti i controlli volumetrici, non ho intercettato nessun flusso significativo sugli indici Usa. Sugli europei, invece, la price action rialzista di ieri mattina (che ha portato gli indici a rompere i massimi di settimana scorsa) è stata supportata da una buona convinzione di volumi. Per ora manca il segnale contrario : ossia i long di ieri (ora in perdita) che si vadano a chiudere. Ossia mancano i volumi nella discesa : infatti se la salita ha attirato compratori, per ora la discesa non attrae venditori convinti e ex-compratori pentiti.
se oggi in giornata dovessero manifestarsi quest comportamenti, allora il cerchio sarebbe chiuso, e lo short sarebbe il trend da seguire.
 
per concludere, un mercato non chiaro, in cui si alternano segnali bearish e bullish ma senza convinzione. Il classico mercato da piccolo cabotaggio e size ridotte, per restare leggeri e rapidi quando arriverà un segnale piu chiaro.
 
i dati macro di ieri sono usciti quasi tutti migliori del previsto : i PMI francesi soprattutto hanno sorpreso al rialzo, posizionandosi tutti sopra 50. Questo ha aiutato a spingere gli europei sopra i massimi di giugno, ma poi la spinta si è esaurita per mancanza di benzina da parte degli USa (escludo il nasdaq, che fa storia a parte oramai da molti mesi).
 
Oggi il calendario macro offre pochi spunti : alle9.00 parla Lane, capo economista Bce, l IFo tedesco alle 10, le scorte distillati alle 1630, l asta 5 anni Usa, parla evans nel tardo pomeriggio.

segnal che il bund ieri ha rotto il supporto a 175.60 dove si erano concentrati flussi importnati. Ora il bund è a 175.32. Resta sempre forte il Btp : ieri ha chiuso ulteriormente lo spread vs il decennale tedesco.
 
 
Inviato da Antonio Lengua il mer 24 giugno 2020 - 08:41:06 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
martedì 23 giugno 2020
917 i pmi francesi sopra 50 sorprendono positivamente i mercati : il dax strappa sopra 12.400.

French Markit Manufacturing PMI Jun P: 52.1 (est 46.0; prev 40.6) French Markit Services PMI Jun P: 50.3 (est 45.2; prev 31.1)

i pmi francesi sopra 50 sorprendono positivamente i mercati : il dax strappa sopra 12.400.
il bund scende.
risk-on...
 
alle 930 esce il dato tedesco.
Inviato da Antonio Lengua il mar 23 giugno 2020 - 09:17:48 | Leggi/Invia Commenti:11 |Stampa veloce
750 Navarro : trade deal with china is over. Mercati crollano, poi smentita

durante la notte, intorno alle 2.30, Navarro ha dichiarato che il trade deal con la Cina era "over" : immediata la reazione degli indici, che hanno perso quasi 2% i pochissimo.
Il da quotava 12 370 ed è caduto a 12.150. il miniES da 3125  è piombato a 3064.
Nel giro di 90' circa sono arrivate le smentite, e gli indici sono tornrati ai livelli pre-dichiarazione : il tutto si è svolta, con una V violenta, dalle 2.30 alle 4.30.
 
Navarro è considerato un falco nell'amm. Trump, chi ha sempre gestito la negoziazioe con la cina è stato lighthizer.
Inviato da Antonio Lengua il mar 23 giugno 2020 - 07:50:10 | Leggi/Invia Commenti:4 |Stampa veloce
lunedì 22 giugno 2020
1603 ottimismo su risoluzione crisi BCE-corte costituzionale tedesca spinge Bonds al rialzo

i bonds europei sono molto forti oggi, e salgono pur in un contesto di volumi bassi.
 
la spinta è arrivata dalla speranza di una rapida risoluzione del contrasto tra la corte costituzionale tedesca e la Bce, come riportato da questo articolo del financial times
LINK https://www.ft.com/content/5f000a25-3d54-4610-8579-cab9b21759ee
il governo tedesco sta mediando tra la corte costirtuz e la bce e una soluzione dovrebbero arrivare presto. Quindi non si fermano gli acquisti dlla bce.

ecco i due paragrafi piu importnati dell articolo :
 
Germany’s finance minister has said the stand-off between the country’s highest court and the European Central Bank is about to be resolved “without drama”, adding to signs that a solution could be found as soon as this week.
......
 A further optimistic note was sounded over the weekend by Astrid Wallrabenstein, a judge recently appointed to the German constitutional court, who said in an interview with FAZ that she hoped “things will ultimately develop in the right direction and that in the end everyone will get over certain injuries”.

il btp ha chiuso ulteriormente lo spread verso bund, in un contesto di rialzo generalizzato : il bund è salito fino a 176.37 dal close di venerdi a 175.65 circa.

Inviato da Antonio Lengua il lun 22 giugno 2020 - 16:03:43 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
1134 dax ben impostato al rialzo, prossime resistenze - chart di medio lungo con tdline intermedia

la settimana è partita in lettera sugli indici : stamattina alle 8 erano tutti in negativo.
Poi all open delle 9oo sono partiti flussi in acquisto non intensissimi, ma molto definiti direzionalmente e sopratutto insistenti e continui, e hanno riportato il dax in prossimità del poc di venerdi (12,329).
dalle 930 alle 1030, il dax ha statzionato tra 280 e 300, accumulando forza e infine alle 10.36 ha trovato la forza di rompere al rialzo : con due spinte si è portato sopra il poc di venerdi, e ora sta continuando a salire (mentre scrivo 12.370 quota).
La prima resistenza interessante è a 12,400.
Poi , c'è il H di venerdi, 412 e tutta l area 430 440 dove ha sbattuto piu volte settimana scorsa.
 
Vi mostro, questo di medio lungo termine, un bel canale in cui sta muovendosi il dax.
Notata la tdline intermedia, indicata dalle frecce rosse : a parte due spike ribassisti (in partenza e verso fine maggio), qs tdline ha fermato tutte le discese.
 
Inviato da Antonio Lengua il lun 22 giugno 2020 - 11:34:43 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
950 CALENDARIO DELLA SETTIMANA

buongiorno e buona settimana!
 
iniziamo col calendario degli eventi e dati macro :
 
LUNEDI 22  USA chicago Fed maggio  existing home sales maggio  jAP prelimn giugno PMI
MARTEDI 23  PMI preliminari FRA GER EZ UK USA, GER  asta schatz, USA new home sales maggio, richmond manufact index maggio, asta 2 anni
MERCOLEDI 24 GER indice ZEW, USA scorte distillati
GIOVEDI 25 festività cina e HK, GER Gfk consumer sentiment luglio, ITA trade balance maggio, USA durable good maggio, GDP (seconda lettura) Q1, trade balance, jobless claims, real consumer spending, scorte all ingrosso , Kansas fed manufact giugno
VENERDI 26  FRA consumer confidence giugno, SPA retail sales maggio, ITA consumer, USA PCE price inex, personal income e spending maggio, michigan consumer confidence, Dallas FED
 
mancano pochi giorni alla fine di questo incredibile semestre, e contano molto anche i flussi di rebalancing dei fondi real money mondiali.
Quindi in aggiunta ai classici driver che abbiamo visto in queti giorni (conta dei contagii in Usa, sopratt texas e florida, che pesano rispettivmaente 8% e 5,5% del pil Usa), ci sono questi signficativi flussi , ampiamente in grado di influenzare i mercati indipendentemente dai dati della curva dei contagi.
 
la settimana è ricca di dati macro, soprattutto in USa giovedi e venerdi.
I dati dovrebbero cominciare ad essere piu precisi, dopo gli shock , con correlata elevatissima dispersione delle previsioni, delle ultime settimane. Avrete notato che da parecchio non sto commentando i dati macro : il motivo risiede appunto nel fatto che non li considero attendibili ancora, decisamente troppo volatili.
Il PMI (che questa settimana escono nella versione preliminare domani, e usciranno definitivi agli inizi di luglio) potrebbero , pur con le necessarie cautele, essere maggiormente indicativi, quindi capaci di indirizzare dei flussi di mercato piu duraturi e meno effimeri della reazione degli algotraers sulla headline.
Inviato da Antonio Lengua il lun 22 giugno 2020 - 09:50:52 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
venerdì 19 giugno 2020
848 la cina vuol riprendere a comprare derrate alimentari dagli Usa - nuovi focolai in Usa :quanto pesano gli stati in questione ?

gli indici aprono al rialzo, spinti dall indiscrezione che la cina intende aumentare gli acquisti di derrate alimentari dagli Usa.
LINK https://twitter.com/C_Barraud/status/1273867061966655489

intorno alle 830, gli indici euopei, ma soprattutto ES e NQ hanno strappato al rialzo.   il nasdaq è arrivato a testare il 10070 (il record storico toccato il 10 giugno è 10155.25)
 
Oggi si riunione il consiglio dei capi di stato e di governo europei, per discutere del recovery fund. Si sa già che questa riunione, in vieoconferenza, sarà solo interlocutoria : pria dell estate merkel vorrebbe chiudere e definire tutto , nel corso di una o due riunioni con presenza fisica.
 
===============

Dagli Usa continuano ad arrivare news di nuovi focolai in vari stati , texas florida arizona, ecc.
LINK https://www.cnbc.com/2020/06/18/coronavirus-parts-of-the-us-are-on-the-cusp-of-losing-control-gottlieb-says.html?&qsearchterm=gottlieb
"alcuni stati sono sulla soglia di perdere il controllo sul covid" dott Gottlieb. Gli stati in particolare soo Arizona, Texas, Florida, Alabama, Arkansas
perchè gli indici non reagiscono a queste news ?
I mercati ignorano il rischio. Motivi ? forse l economie di questi stati incidono poco sul totale nazionale?
non si direbbe guardando questo grafico del contributo del GdP Usa per singolo stato nel 2019.
LINK https://en.wikipedia.org/wiki/List_of_states_and_territories_of_the_United_States_by_GDP
nella classifica generale california è il primo contributore al gdp , con un 14.6%, segue texas 8.8 newyorkd 8.1 [ora qui sotto controllo il covid] quindi  florida 5.1.   alabama è solo 27ma con 1.1, arkansas 33ma con 0.8
questi 4 stati citati al limite del fuori controllo contano circa il 15% (un settimo del gdp), e continuano comunque ad essere aperti (nessun lockdown, ma solo misure obbligatorie, non piu solo "raccomandazioni").
Contestualizzati cosi , questi nuovi focolai sono ancora limitati , sia per il peso degli stati coinvolti, sia perchè non è scattato nuovamente il lockdown totale in questi stati.
Questa potrebbe essere una spiegazione...
Se ci aggiungiamo la speranza del vaccino, il pompaggio di liquidità della FED, gli interventi del governo, ecc ecc. abbiamo il quadro complessivo.
Ho scritto questo commento soprattutto per chi, avvicinandosi ai mercati magari da poco tempo, non riesce a capire come mai , con questa recrudescenza di news preoccupante, gli indici stazionino sui massimi storici.  
Chi è sui mercati da piu tempo, non si stupisce piu di niente :)
Inviato da Antonio Lengua il ven 19 giugno 2020 - 08:49:01 | Leggi/Invia Commenti:13 |Stampa veloce
giovedì 18 giugno 2020
1709 riassunto twitter della giornata - domani quadruple witching - segnali del dax di oggi.

ecco qui i miei post su twitter di oggi  :
 
theHawkTrader Antonio Lengua, [18.06.20 14:09]
⚠️ Wirecard - 65% per ammanco di 2,bn $ trascina indici giu dell 1%
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1273588356627210245

theHawkTrader Antonio Lengua, [18.06.20 16:23]
florida e texas dovrebbero aggiornare il loro bollettino covid . Il texas ieri era uscito alle 16:18
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1273622155234873344

theHawkTrader Antonio Lengua, [18.06.20 17:00]
covid : texas e florida salgono i ricoveri ma sui mercati parte il Buy on Dips..
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1273631183960715266
 
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domani è quadruple witching : questa di giugno, come quella di dicembre, è una delle scadenze tecniche piu importanti dell anno, dato che chiude il semestre.  E che semestre !!!
Per quanto riguarda il quadruple witching e gli orari delle scadenze , vi rinvio a questo post, cosi non intaso di ripetizioni inutili il sito :
LINK http://www.thehawktrader.com/comment.php?comment.news.31155

oggi cisono stati due eventi interessanti sul dax :
1) la rottura dei massimi sopra 430 440, ispirata dalla news che il contagio di pechino era sotto controllo. L entusiasmo  è durato poco e nel giro di poco il dax è tornato nel range precedente ed è poi sceso di oltre 100 punti.  Su questo fake breakou, non ho avuto segnali particolari dai volumi, come invece spesso accade in questi casi
2) sulla news dell assegnazione di 1300 bn di TLTRO, il dax ha sparato al rialzo , andando a ritestare dal basso proprio l area 440 : qua invece c era un indiscutibile e chiarissimo pattern di esaurimento di volumi, un climax molto preciso : ho dormito , e poco dopo il dax ha perso oltr 100 punti di nuovo. ==> si conferma l importanza del 430 440.
 
il trading è comunque piuttosto erratico : a fronte di questi movimenti gli Usa sono fermi : stanno a guardare e non prendono iniziative particolari. Si riafferma quel pattern , piu volte visto, secondo il quale gli indici europei sono un campo di guerriglia urbana per gli algotraders la mattina, senza portare nessun segnale particolare, solo tanto "noise".
in questi giorni, inoltre , i roll overhanno confuso parecchio.
InteractiveBrokers filtra tutti i trades da rollovers, sia sui mercati Usa che sull eurex. Ma non sul Ftmib, il quale infatt presenta spesso spike improvvisi di 2-300 lots a mercati totalmente fermo . si tratta evidentemente di rollovers non filtrati.
Domani, passato il quadrupel witching, i segnali "dovrebbero" essere piu chiari.

Inviato da Antonio Lengua il gio 18 giugno 2020 - 17:10:29 | Leggi/Invia Commenti:6 |Stampa veloce
1056 *BEIJING'S OUTBREAK HAS BEEN CONTAINED: CHINA CDC VIRUS EXPERT... sarà vero?

*BEIJING'S OUTBREAK HAS BEEN CONTAINED: CHINA CDC VIRUS EXPERT

ci sarà da fidarsi??  personalmente non credo : se ai cinesi tocchi pechino, guai.
 
il dax ha strappato al rialzo sopra il 430 440, dove ha fatto una serie di massimi nei giorni scorsi.
Sono scattate un bel po di stop loss (> 2k lots), ma appena il dax è tornato sotto il430 440, i pesci che sono rrimasti impigliati long nella rete degli algotraders sono scappati a chiudere  il long.
la sessione era totalmente morta prima di questa news : torneremo a trattare tra 350 e 400, con volumi nulli, in attesa del texas , della florida e dei non farm payrolls.
Inviato da Antonio Lengua il gio 18 giugno 2020 - 10:56:59 | Leggi/Invia Commenti:5 |Stampa veloce
949 aggiornamento fixed income : spread btp bund, emissioni di bund nel 2020

Sul reddito fisso, oggi sono in programma le aste di 3 e 5 anni in francia, e 3 5 10 anni in spagna : ogni emittente ha molta carta da collocare. I deficit di bilancio sono esplosi per il covid. Per fortuna ci sono gli acquisti della BCE : tanto gli stati emettono sul primario, tanto la Bce compra sul secondario.La Bce non è autorizzata al finanziamento diretto, ossia acquisto sul primario, quindi si crea questa partita di giro per cui gli istituzionali vendono titoli in portafoglio alla bce, e se li vanno a ricomprare in asta
Alla fine dell anno, nonostante per esempio la germania emetterà qualcosa come 246bn di nuobi titoli in piu, portando il deficit pil dal 60 al 77%, gli acquisti della Bce toglieranno altrettanti (se non di piu) titoli dal secondario.
Germany Will Borrow $246Bln This Year To Pay For Stimulus - BBG
LINK https://t.co/Mi7bidhASs
Lo stesso vale per gli altri paesi europei, incluso l italia.

Su twitter aggiorno sempre lo spread btp bund : per ra lo spread non presenta trend intensi : lo spread si è chiuso molto, sia sulal parte lunga che sulla parte corta della curva.
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1273521613976330240
Graficamente lavora in un canale discendente piuttosto preciso  Ho diviso il canale in due parti  la linea di mezzeria sta contenendo bene il movimento dello spread ormai da oltre 1 mese.
al rialzo , a distanza di circ 100 ticks dai livelli attuali, a 34.45 e 34.91 si trovano due importanti zone di resistenza (34.45 è il point of control del volume profile profile) e ha anche recentemente fermato il movimento rialzist con precisione chirurgica.
La cosa è piuttosto interessante : penso di essere l unico in giro a costruire volume profile su uno spread quindi è difficile ipotizzare che questi grafici, praticamente sconosciuti, possano generare un effetto di profezia autoavverantesi : il fatto che i livelli di questi VP sono rispettati significa che la mano primaria è davvero in azione su questi livelli.
 
Gli sviluppi del recovery fund avranno sicuramente un impatto  (domani si tiene l'EuCouncil...) :quanto piu ci si avvicina ad un accordo, tanto piu il bund dovrebbe soffrire e vedere ilsuo rendimento aumentare. i bonds emessi dalla commissione europea sono a tutti gli effetti degli eurobonds, quindi rispecchiano una mutualizzazione del debito.
Come già detto in passato, esistono già bonds europei ma gli ammontare sono molto bassi. Invece emissioni nell ordine dei 500bn cominciano ad avere un certo peso.
rinvio ai commenti degli ultimi due paragrafi che avevo trattato in questo post di maggio 2020
Inviato da Antonio Lengua il gio 18 giugno 2020 - 09:49:46 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
933 volumi bassi in attesa del quadruple witching di domani - tensioni tra le due coree

sugli indici, la sessione di ieri è stata interlocutoria.
Volumi mediamente bassi, range di trading ridotti.
Il dax ha trattato solo 71k lots, lo stoxx 730k  (scadenza giugno).
Domani è quadruple witching quindi molta attività è stata probabilmente concentrata sui rollover delle posizioni.
 
Nella notte c'è stato qualche batticuore sui mercati causato dalle due coree.

LINK https://www.zerohedge.com/geopolitical/us-futures-slide-kim-threatens-south-korea-explosive-justice-far-beyond-imagination
il responsabilie dell armamento atomico della corea del sud è volato inatteso a washington ieri, si pensa allo scopo di discutere con gli alleati militari le minacce che stanno ricevendo dalla corea del nord.

la discsa degli indici (dax è arrivat a 12163, es 3064) è stata pero rapidamente recuperata e ora il dax si trova nuovamenta a ridotto del 12400, praticamente sulla chiusura delle 1730 di ieri.
 
Le news covid continuano a generare volatilità sui mercati. Gli aggiornamenti dal texas e dalla florida sono molto market mover: L orario intorno alle 1615/16.20, quando il texas comunica i suoi dati del contagio è divenrtato un nuovo evento da monitorare. Ieri ha generato uno spike molto violento sugli indici, con volumi enormi rispetto alla generale scarsità di scambi
 
stamattina il canovaccio si sta ripetendo : volumi bassissimi (il movimento notturno, as usual, è stato compiuto con poche centinaia di lotti), range dalle 9 ridotto.
Ieri era il bund a scambiare molto, oggi è il btp il contratto piu contratto, ma niente di significativo.
Inviato da Antonio Lengua il gio 18 giugno 2020 - 09:33:57 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
mercoledì 17 giugno 2020
925 questi sono i post che ho pubblicato ieri su twitter

questi sono i post che ho pubblicato ieri su twitter
 
[16.06.20 16:41]
mentre Powell cerca di confortare i mercati, la Florida gli rovina la fatica con un +3.6% di aumento di casi
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1272901664060715010

 [16.06.20 17:16]
DAX : testa e spalla in formazione
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1272910742853992449
 
li tengo riassunti qui cosi anche questo sito , oltre al canale telegram, riassume come archivio tutti gli interventi a commento.
Inviato da Antonio Lengua il mer 17 giugno 2020 - 09:26:17 | Leggi/Invia Commenti:16 |Stampa veloce
martedì 16 giugno 2020
1101 Btp bund spread : risk-on supporta anche gli indici (gap up restati aperti)

nonostante le beghe nel governo, gli Stati Generali contestatissimi, i M5S che si sfaldano, ecc ecc, la BCE è sempre li a fare il suo lavoro. E si vede : oggi denaro a mentta sui periferici : btp bono portogallo tutti in bid, e spread in chiusura.
E nonostante il consiglio dei capi di stato e di governo dei venerdi si preannunci interlocutorio se non belligerante.
 
Stamattina su twitter ho postato un chart con lo spread
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1272775437131886592

questo è un chart updated ongi 20' delle ultime 5 sessioni .
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20200616spreadbtpbund10sec.gif

questo risk on sui bonds contagia anche gli azionari : nonostante non sianopiu riusciti a aggiornare i massimi di stanotte, non sono neanche riusciti ad andare a chiudere i gap up lasciati (si chiudono sul H di ieri, ossia 12095  3179  19255). Il dax c'è andato vicino : è arrivato fino a 12134 ma gli ultimi 40 ticks di chiusura gap non è riuscito a farli.
 
Inviato da Antonio Lengua il mar 16 giugno 2020 - 11:01:44 | Leggi/Invia Commenti:7 |Stampa veloce
734 rimbalzo deciso nel pomeriggio e nella notte : gli indici recuperano oltre 60% della discesa

buongiorno e buona settimana!
ieri mi sono concesso un giorno di riposo, a guardare i mercati senza commentare.
I mercati erano partiti in lettera decisa, e durante la giornata hanno recuperato.
Il recupero non era molto chiaro  : se si trattasse di un pullback della discesa, oppure se fosse un recupero piu intenso.
Nel pomeriggio, con l apertura degli usa, ili recupero ha preso forza finche' è uscita la news che la FED sarebbe intervenuta sui mercati dei corporate bonds non solo tramite ETF (come sta facendo) ma anche  direttamente sui singoli bonds, per creare un portafoglio diversificato.
QUesta news ha fatto decollare gli indici.
 
nella notte è uscita anche una nuova iniziativa della BoJ : aumenta l intervento sul mercato da 75tn yen a 110tn yen (ossia circa 1trn Usd). e sulla scorta di quesrta news il nikkei sale del 4,5%.
 
oggi Powell inizia la sua testimonianza semestrale al Congresso : parla alla Camera e al Senato, con la stessa testimonianza scritta. Cambiano ovviamente le domande nella sessione Q&A, e probabilmente le risposte.
Dopo il pessimo impatto sui mercati della sua conf stampa post FOMC ( i mercati reagirono con piu di 270 punti di discesa del SPx.. da 3200 a 2924 low di ieri mattina), probabilmente cercherà di presentarsi in modo piu convincente per supportare quello che è un asset di "sicurezza nazionale", ossia gli indici Usa.
 
mentre scrivo, il dax quota 12.303, stoxx 3231, es settembre 3109, nasdaq 9918 (7:35)
 
Nel week end varie case di investimento hanno chiamato un long :oltre a morgan stanley, che per molti mesi è stata bearish da matti (tutto il 2019, o per lo meno da luglio in avanti, e ora  è iper bullish), anche JPM (che prima era piuttosto negativa) è tornata rialzista in un paper diffuso lunedi mattina.
 
Intanto in Cina 4 distretti sono tornati in lockdown con coprifuoco.
Sono news che incidono relativamente : è chiaro che l economia deve ripartire a tutti i costi, quindi nuovi focolai fanno parte di un rischio calcolato.
Finchè restano ovviamente confinati e limitati (per quello che si puo sapere dalla cina...)
 
 
Inviato da Antonio Lengua il mar 16 giugno 2020 - 07:34:18 | Leggi/Invia Commenti:9 |Stampa veloce
venerdì 12 giugno 2020
1239 è un rimbalzo in un trend discendente oppure uno storno in un trend ascendente??

INDICI : è un rimbalzo in un trend discendente oppure uno storno in un trend ascendente??

dopo il polverone ribassista di ieri, a cui tutti cercano di fornire spiegazioni ex-post, oggi i mercati sono in recupero.
Il ES ha perso in tutto 240 dai massimi : 3240 fino a 3000.
Quindi un recupero' di 1/3 - 1/2 puo starci.
ora siamo a 3072, vicino a 2/3 della discesa.
 
Il primo livello di resistenza importante è intorno a 3100-3110.  Il nasdaq ha resistenze a 9810/9822, e il DJ a 26150-26200.
Il dax ha un bel poc di iei a 12170. testato poco fa : l ha sentito ed è tornato indietro subito.

I volumi di ieri sono stati altissimi : ES ha passato 3 milioni di lots (3.161 k , escludendo i rollover..), l dax 133k  : per trovare un volume piu alto, bisogna tornare al 25 marzo per il dax, al 12 marzo per il ES, e NQ e YM
Lo stoxx invece il 5 giugno , nel melt-up di venerdi scorso, aveva trattato piu volumi (di poco, pero', circa 54.000 in piu) di quelli di ieri.  Tolto il 5 giugno, bisogna tornare indietro al 25 marzo, con 1.925k lots
 
 
Oggi i volumi cntinuano ad essere alti, quindi risulta piu difficile cogliere , nella  bolgia dei volumi , quelli "noise" da quelli "signal", come invece risulta essere piu agevole quando i volumi sono bassi (tipo martedi scorso.).
Quindi risulta difficile giudicare se questo rally è robusto o no, se è "piu" robusto della discsa di ieri, e quindi parte una V, oppure se è un rimbalzo fiacco.
Per ora non mi sembra un rimbalzo del gatto morto, ma potrebbe fermarsi al 1/3, 1/2 di pullback e poi precipitare di nuovo.
Lo potro' giudicare quando verifichero' la reazione su livelli sensibili (che poi sono, poiu o meno , quelli indicati sopra).
 
oggi è diventato front contract il settembre su ES NQ YM EUR CAD JPY EUR ecc.
Sugli indici, il giugno continua a trattare fino a venerdi prossimo, quadruple witching, ma i volumi piu alti sono ormai trattati sul settembre.
Inviato da Antonio Lengua il ven 12 giugno 2020 - 12:39:51 | Leggi/Invia Commenti:33 |Stampa veloce
giovedì 11 giugno 2020
1642 DJ : rarissimo pattern "island reversal" a cavallo della M200

il pattern "island reversal" è molto raro di per sè.
Se addirittura c'è la Mm200 a fare da spartiacque, penso non si sia mai visto.
E' il caso che sta avvenendo sul Dow Jones.
 
Inviato da Antonio Lengua il gio 11 giugno 2020 - 16:42:29 | Leggi/Invia Commenti:47 |Stampa veloce
1005 SP500 : livelli di supporto (da VT weekly) e island reversal in formazione

su twitter, dove è facilisimo postare chart (un copy and paste banale), ho postato livelli di SP500 presi da VP weekly
 
e una riflessione sull island reversal che si formerà oggi sul SP500.
Inviato da Antonio Lengua il gio 11 giugno 2020 - 10:05:35 | Leggi/Invia Commenti:25 |Stampa veloce
754 mohammed el erin scrive sul FT circa i rischi della disconnessione tra finanza e economia

mohammed el erin scrive sul FT circa i rischi della disconnessione tra finanza e economia, facendo un excursus di quanto è successo negli utlimi 10 anni, dalla crisi del 2009 ad ora.
LINK https://www.ft.com/content/944c98f3-21aa-40dd-8b5e-a246e9fc444b
Inviato da Antonio Lengua il gio 11 giugno 2020 - 07:54:57 | Leggi/Invia Commenti:8 |Stampa veloce
626 Poweel tra l incudine e il martello : non fornisce sicurezze nonostante la dovishness esagerata

durnate la giornata di ieri non ho avuto molto da scrivere o commentare.
tutto dipendeva dalle parole di powell.
Da notare solo la costante debolezza, che direi sfinimento, del dax e degli europei in generale. Ma soprattutto del dax. Unito ad un certo allargamento dello spread, figlio delle tensioni sul recovery fund che avevo citato nell ultimo post.
Vi ho già raccontato deiflussi visti sul dax martedi : non sono flussi di 4 HF londinesi che si mettono daccordo e fanno la giornata spinigendo al ribasso il dax in due ore per poi richiedere tutto e ritrovarsi poi dal concessionario a ordinare la nuova Maserati.
No...
erano flussi diversi e hanno condizionato l attività anche di ieri : il dax è rimbalzato manon è riuscito a salire sopra la metà del range di martedi (12900 12500 => rimbalzo 12700), E ieri, l onda lunga di questo scarico di posizioni si  è visto tanto che il dax ha continuato a battere in testa tutto il giorno, senza riuscire a consolidare o dimostare di tenere.
 
Ne ho approfittato per fare qualche commissioni, liberare la mente. Aspettare.
 
Powell l ho letto piu che sentito ieri.
e mi apparso molto preoccupato.
Ai mercati non piacciono le persone preoccupate.
 
i tassi restano a zero all infinito : we are not even thinking of thinking of raising rates, 2022 e oltre
incertezza sull andamento dell economia
continuano a comprare 80+40 bn al mese, ALMENO
ci saranno milioni di americani che resteranno senza lavoro dopo che quest uragano sarà passato.
 
il messaggio che secondo me è passato è che la ripresa richiederà tempo, moltissimo tempo, che lo scenario è incertissimo, e che i danni alla struttura sociale si sentiranno.
Non esattamente lo scenario a V che i mercati stanno prezzando, con un entusiasmo da adolescente pieno di ormoni.
 
Il messaggio di powell eraun colpo al cerchio e uno alla botte : la FED ci sarà , i tassi resteranno bassi, ... I primi passaggi erano improntati tutti alla dovishness.  Poi nel corso dell'intervista si è rabbuiato.
Della serie "Devo dirvi due cose: una bella e una brutta.  Vi diro prima la bella, dai..."
 
Poi è arrivata l utlima domanda, quella sull eccessivo valore degli assets, e del rischio di bolla. Su questa ha glissato.  Se prima del covid diceva che i livelli erano "somewhat elevated", cosa avrebbe dovuto dire oggi??? non ha detto niente, perchè evidentemente la tenuta degli azionari è questione di stabilità sociale. Quando decine e decine di migliaia di nuovi conti sono stati aperti sui broker, quando una marea di trader dopati si buttano sui penny stocks a giocarci senza commissioni, con salite dell 800% e discese del 900% in 48 ore, non puoi mica rompergli il giocattolo!!
Un po di realismo non mi sarebbe dispiaciuto da parte di powell, e invece ha benedetto il moral hazard.
Qualche volta i genitori devono sapere essere educatori, non sempre "yes man" con i figli. Devono dare delle regole sensate, prudenti, perchè sanciscono la loro autorevolezza.
Powell stavolt non ha dato regole. E secondo me ha perso autorevolezza. Un Powell zerbino, incastrato tra l incudine e il martello.
 
Tecnicmanete SP e DJ alle 22oo trattavano sui minmi di giornata. Una brutta chiusura. Anche senza tutte queste sensazioni che mi sono arrivate, vedere un banchiere centrale annunciare liquidità per tutti per sempre, e gli azionari chiudere sui minimi, era sufficiente.
Ha offerto tutta la droga che poteva offrire su un piatto d argento, ma i mercati hanno risposto "grazie, ne abbiamo abbastanza per ora".
Mi sono messo short SP a 3181.5 alle 22,01.
 
l australia sta perdendo 2%, SP è ora 3155, Vedremo come andrà a finire.
Mi ricordo il consiglio operativo di Hartnett, di BofA : vendere SPX a 3250, 25*130EPS.
25 è il moltiplicatore degli utili dello SP attuale.
Tornare a 20 sarebbe sensato.. fate voi i conti..
 
Inviato da Antonio Lengua il gio 11 giugno 2020 - 06:26:37 | Leggi/Invia Commenti:9 |Stampa veloce
mercoledì 10 giugno 2020
1036 giornata interlocutoria, dax stoxx, indici Usa, e vari titoli sui giornali (ecofin e recovery fund)

la mattina è piuttosto incolore sinora.
i volumi sono bassi sugli indici, e i movimenti un po random.
Il dax si è riportato a metà del range 12500 12900, e tratta in n intorno di 12700.
 
lo stoxx a 3341 è a metà strada tra 3394 high dell 8 giugno e il low di ieri 3288

il principale supporto è il Point of control di ieri  : 12610 e 3319, molto definito e visibile.
Sul dax emerge evidentissimo un supporto a 12500, anche prima che ieri fosse il minimo di sessione. Questo è un livello che terrei attentamente in considerazione : la rottura di questo, con chiusura sotto, proietta 12.100.
 
Trainati dall euforia del nasdaq , gli indici Usa stazionano circa 0.30% dai massimi ma con molto minore entusiasmo rispetto al nasdaq (che ora tratta 10.010).
Es e YM appaiono un po stanchi, ma segni di reversal non ne appaiono.
 
Leggendo qua e là, segnalo questo articolo di huffington post che fa il punto sulle discussioni recovery fund :
Non è carino che la germania non appoggi il piano della VdL e invece preferisca un downgrade sui 500 bn del piano merkel macron. D'altronde si sapeva che sarebbe stato una negoziazione al ribasso, non certo al rialzo.  E i dati di ripresa dell attività post covid certamente avvantaggiano chi spinge per ridurre questi impegni di bilancio.
Per ora non si vedono ricadute negative sul BTP, ben supportato dal PEPP.
Questa settimana, dopo l ecofin, ci sarà l eurogruppo, e il 19 giugno il consiglio europeo. Date da marcarsi, anche se non saranno risolutive (parlano già di due consigli europei a luglio per chiudere , forse, la trattativa).

Altri argomenti , come i rapporti cina - us (titolone di CNBC su trump che vuole delistare le società cinese dalle borse Usa) , non vengono minimamente prese in considerazione come elementi di risk-off seri.
 
Inviato da Antonio Lengua il mer 10 giugno 2020 - 10:36:43 | Leggi/Invia Commenti:13 |Stampa veloce
martedì 09 giugno 2020
1912 indici Usa non replicano i volumi intensi al ribasso che abbiamo visto stamattina sugli indici europei.

nel pomeriggio, sui mercati Usa, non si  è  ripresentato lo stesso pattern di liquidazioni di posizioni long (o apertura di short) che avevo visto nlla mattinata sui mercati europei
Anzi, il nasdaq ha rotto i massimi di ieri e si sta avviando a toccare con entusiasmo quota 10.ooo , una soglia psicologica che trump non esiterà a sbandierare sui social media ( per ora il H è stato 9987.25 sul future giugno).
Il Sp500 invece lavora tra 3200 e 3215, a fronte del doppio massimo  (ieri e stanotte) a 3231.
Gl indici europei sono rimasti nel terzo inferiore del range di oggi, e  ora, con il nasdaq nuovamente sui massimi e il sp sui valori piou alti del pomeriggio cercano un rimbalzo.
Nel pomeriggio i volumi sono scesi notevolmente : non si è replicato sugli indici USA il patterndi volumi intensi che abbiamo visto nella mattinata.
 
lo spread dax/es , che era arrivato a testare il livello critico di 4.04 piu volte indicato, ha sentito la resistenza e ha stornato : ora vale 3.938.
 
I settore bancario e auto stanno segnando -3.41 e -2.80 ora.
L uscita dall eurozona, che aveva recuperato molto nelle ultime 15 sessioni, non sembra episodica e si legge bene nel chart dello spread.
Vedremo se nei giorni prossimi il tema si propone ulteriormente, con una discesa dello spread vrso 3,80.
Inviato da Antonio Lengua il mar 09 giugno 2020 - 19:11:56 | Leggi/Invia Commenti:13 |Stampa veloce
1118 due eserciti si fronteggiano oggi, bene armati e motivati. Nel pomeriggio sapremo l esito della battaglia

davvero emozionante il movimento dei prezzi e dei volumi di stamattina.
Ho ancora la pelle d oca.
 
fin dalle prime battute, intorno alle 920 era emerso una pressione enorme al ribasso.
L azione dei prezzi era mostruosa : le barre a volume costante sembravano heikin ashi tanto erano controllate e precise.
I venditori insistenti chirurgicamente nel colpire concostanza i bid.
Algoritmi di vendita di una precisione micidiale.  macchine da guerra.

LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20200609barreA_dax.gif
guardate le barre nella zona azzurra : non c era tregua per i compratori nonostante fossimo già 200 punti sotto il H della notte.
Niente.   Appena saliva 5 punti, c era l algoritmo a tenere schiacciato.
 
Ho vari indicatori che mi indicano i flussi di volumi che entravano... è riimasto inchiodato sui massimi finio alle 10.20 circa.
Semplicemente mostruoso.
La logica di questa pressione al ribasso era davvero micidiale : non consentire al prigioniero di prendere aria. APpena alzava la testa, veniva schiacciato giu di nuovo.
 
E in tutta la discesa, questa una cosa altrettanto interessantissima, non ho mai visto quel classico movimento di stop scattate che esaurisce la spinta ribassista e inverte ili trend !
quindi qui in basso (il dax balla tra 11530 e 11580) si stanno fronteggiando due eserciti molto ben armati e motivati. 
 
ma uno solo vincerà , perchè non si faranno prigionieri  su questo campo.
 
nessuno dei due ha ancora mollato, anche se ivenditori appaiono in testa. I compratori hanno arretrato le truppe, si stanno difendendo, hanno speso molte munizioni, ma non hanno affatto gettato la spugna.

questo rende il confronto estremamente interessante.
Io mi aspetto che questo canovaccio si ripresenterà nel pomeriggio, all open USA.
Gli Usa sono ancora tonici : il nasdaq non è nemmeno sceso sotto il poc di oggi. ES sta già faticando a tenere invece il low di ieri, ma è ancora in ottima forma.
Alle 1530, sui mercati dominanti (tutto l azionario tedesco capitalizza meno della sola Apple) si vedranno i veri fuochi di artificio.
E li capiremo quali dei due eserciti vincerà .
 
Inviato da Antonio Lengua il mar 09 giugno 2020 - 11:19:00 | Leggi/Invia Commenti:18 |Stampa veloce
952 mani primarie in azione nella prima ora..

molto violento il flusso di venditori sugli azionari stamattina.
Su tiwtter avevo già messo in evidenza la continuità , insistenza, degi venditori, e laprice action che non concede tregua ai compratori.
Passate la 930, non si assiste a nessun rallentamento dei flussi, che sono addirittura piu alti che nei primi minuti di trattazione.
è troppo presto ancora per comprare anche se siamo già àscesi sotto i minimi di ieri. e veniamo da oltre 230 punti di discesa del dax.
Oggi restano i cocci sui mercato...
stiamo per ribaltare al ribasso la sessione di tsunami al rialzo di giovedi scorso.
e questi non sono due tre algotrader infoiati.. qui ci sono mani primarie in azione.
 
bancari e auto, i due settori growth che hanno ispirato il rally degli ultimi giorni, stanno restituendo i guadagni : -4.3 e -3.3 rispettivamente.
 
Es è arrivato al poc di ieri, 3205.  vediamo anche in usa cosa succeder
Inviato da Antonio Lengua il mar 09 giugno 2020 - 09:52:59 | Leggi/Invia Commenti:3 |Stampa veloce
900 è fuorviante affermare che il nasdaq abbia scambiato un volume record : i dati veri

nei giorni scorsi molte volte sono stati pubblicati dei dati in cui si mostra un volume eccezionale di scambi sul nasdaq.
lo potete vedere in questo tweet:
LINK https://twitter.com/themarketear/status/1270238194836144128

sono andato a cercarmi i dati ufficiali : li potete trovare qui :
e su quelli ho fatto qualche controllo.
 
come spiego in questo post, il grafico  è fuorviante
 
ifatti il chart rappresenta il numero di azioni trattate,e non il controvalore degli scambi.
10 azioni da 50 cents vengono contate come 10 azioni da 250 usd, anche se il loro valore è 1/500.
Bisogna invece prendere il "dollar volume", ossia numero di azione moltiplicato per il prezzo, e allora si ottiene il controvalore scambiato.
Il chart prende una forma completamente diversa, e si vede che i volumi scambiati a febr marzo sono ben piu alti di quelli attuali.
Non siamo quindi in prsenza di un vero VOLUME CLIMAX..
 
ciononostante, ci sono molti altri indicatori di rischio che lampeggiano come il put call ratio e altri che potete leggere qui e che indicano una notevole compiacenza :
LINK https://www.zerohedge.com/markets/record-stampede-stocks-nasdaq-volume-hits-all-time-high-put-call-ratio-craters
Inviato da Antonio Lengua il mar 09 giugno 2020 - 09:02:30 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
lunedì 08 giugno 2020
1426 il consigliere economico della casa bianca, Hassett, : al 100% ci sarà un altro pacchetto di stimoli ex covid

il consigliere economico della casa bianca, Hassett, dichiara che al 100% ci sarà un altro pacchetto di stimoli ex covid
Gli indici Usa che stavano ritracciando un po (es era a 3200, nasdaq sui minimi si sessione) hanno colto questa dichiaraizone per salire.
Il dax da 12860 ha strappato fino a 12920 : si conferma la maggior vitalità degli indici europei rispetto agli Usa, un decoupling iniziato da metà maggio e che ha portato gli indici europei a recuperare circa il 10% di forza relativa .
 
Inviato da Antonio Lengua il lun 08 giugno 2020 - 14:26:10 | Leggi/Invia Commenti:14 |Stampa veloce
1300 il tesoro lancia un nuovo bond destinato al retail

 il tesoro lancia un nuovo bond, destinato solo alla clientela retail. Cedola parte da 1% e sale in funzione della ripresa del PIL
ecco i dettagli
LINK http://www.mef.gov.it/ufficio-stampa/comunicati/2020/Arriva-il-nuovo-BTP-Futura-il-primo-titolo-di-Stato-interamente-dedicato-al-retail/
 
sull annuncio , il btp future ha avuto due piccole fibrillazinisubo rientrate pero'.
 
Piuttosto, molto piu importante per il btp, sarebbe l accettazione da parte del governo dei 37 bn cui avremmo diritto dal MES.
Tutto pare pronto e ormai deciso per la richiesta ufficiale.
Inviato da Antonio Lengua il lun 08 giugno 2020 - 13:01:00 | Leggi/Invia Commenti:11 |Stampa veloce
1150 bel canale sullo stoxx

lo stoxx ha guidato il movimento rialzista negli ultimi giorni non tanto per la price action (piuttosto allineata al dax) quanto per i volumi, che sono arrivati ad essere il 30-40% maggiori di quelli del dax.
per questo un chart sullo stoxx è particolarmente interessante, in quanto riflette meglio del dax il riposizionamento degli istituzionali sull azionario europeo.
 
in questo chart vedete il canale rialzista partito il 29 maggio.   Da allora lo stoxx ha fatto +12%.
Il canale è preciso (come spesso accade sui chart con barre a volume costante) e il supporto a 3340 è importante.   Ora lo stoxx quota 3365 quindi dista 0.70%
Una rottura proietta un mocimento ribassista iniziale di almeno 1% (40 punti => 33oo).
Inviato da Antonio Lengua il lun 08 giugno 2020 - 11:50:09 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
1005 il dax è compreso tra 710 e 770-780, probabilmente crea una fase di distribuzione

buongiorno e buona settimana !
 
il comportamento degli indici di venerdi ha molto del climax : i volumi sono stati molto alti rispetto alla media del periodo, e la percentuale di salita ha stordito i ribassisti, producendo un rally supportato da short squeeze.
Fin dalla mattina avevo indicato il rischio che fosse una sessione tsunami, e poi è andata davvero cosi.
Questo movimento pero non arriva sui minimi ma con gli indici che sono sui massimi di tutti i tempi, avendo quasi completmente cancellato la discesa covid (il nasdaq è sopra i massimi storici...).
Non sto a soffermarmi sulle ragioni : restando all analisi del movimento di prezzo e di volumi, c'è il rischio che si stia formando una distribuzione.
 
Nella notte il dax è andato a segnare un doppio massimo con venerdi, e oggi lavora nel range 780-710 : sotto 710 si apre uno spazio di discesa almeno fino a 630, dove si sono sviluppate le spinte rialziste nella pirma mezzora di venerdi (che avevo individuato a supporto della view rialzista di venerdi).
Per ora i volumi sono medio bassi, quindi non ho segnali evidenti.
Una rottura di 710 con volumi in aumento sarebbe, almeno per la sessione di oggi, una bella occasione per aprire short.
Al rialzo, a 770-780 ci sono resistenze accompagnate da volumi che frenano la salita.
 
 
Inviato da Antonio Lengua il lun 08 giugno 2020 - 10:05:58 | Leggi/Invia Commenti:4 |Stampa veloce
venerdì 05 giugno 2020
1438 da un atteso di -7.5 mln, il dato non farm payroll è uscito +2.5 mln, quindi un miglioramento di 10 mln.

da un atteso di -7.5 mln, il dato non farm payroll è uscito +2.5 mln, quindi un miglioramento di 10 mln.
 
Strappono al rialzo gli azionari , dax rompe i massimi di oggi e vola a 740
Il es sale a 3155 da 3135 prima del dato.
 
A parte i movimenti delle borse, con numeri cosi volatili c'è da stare quanto meno attenti.
c'è una netta divergenza tra i numeri dei jobless claims e questi del non farm payroll : quale sarà quello corretto??
tra poco usciranno i commenti degi economisti, sicuramente i piu sorpresi da questo dato.
 
Inviato da Antonio Lengua il ven 05 giugno 2020 - 14:38:15 | Leggi/Invia Commenti:17 |Stampa veloce
947 giornata tsunami sugli indici europei : la progessione al rialzo non concede tregua

impressiona la progressione degl indici europei stamattina.
Continuano a entrare volumi al rialzo senza un minimo accenno di rallentamento.
Si creano delle zone , tipo 633, poi 688, sulle quali entrano volumi molto alti. e diventano subito supporto.
E' quella che definisco sessione tsunami.
I ritracciamenti sono minimi e non consentono di mediare posizioni short e chiudere in pari.
Inviato da Antonio Lengua il ven 05 giugno 2020 - 09:47:33 | Leggi/Invia Commenti:14 |Stampa veloce
703 Astrazeneca si prepara a produrre 400mln di dosi di vaccino, SE i test andranno a buon fine

nella notte un articolo di cnbc ha destato i tori dal letto.
Nell articolo si fa presente che non hanno ancora il vaccino sicuro
Soriot said the distribution was dependent on clinical trials taking place by August. Clinical trials and manufacturing are set to occur concurrently, which is an unprecedented move for the pharmaceutical industry because of the risk of producing a drug that might not work.

a inizio maggio AZ diceva che si preparavano per produrre 100mln dosi entro la fine dell anno.
LINK https://carlofesta.blog.ilsole24ore.com/2020/05/03/vaccino-made-pomezia-astrazeneca-sprinta-borsa-governo-italiano-sta-guardare/
ora dicono che si preparano x 400mln per settembre.
Nonostante i vari "se", hanno alzato l asticella ora.
 
dax aveeva chiuso a 12400 circa, ora siamo a 12.540
Inviato da Antonio Lengua il ven 05 giugno 2020 - 07:04:24 | Leggi/Invia Commenti:21 |Stampa veloce
giovedì 04 giugno 2020
1742 esaurita una seconda onda sullo stoxx - bisogna lasciar depositare il polverone

grafico barre a volumi costanti dello stoxx50.
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1268561934070222850
 
mi sto concentrando piu sullo stoxx50 che sul dax, vsto che ultmamente i flussi dei finali si sono posizionati piu su questo contratto.
E ho visto che , per esempio in questo grafico, la seconda onda rialzista è stata identica alla prima, sia in termini di asse y (prezzo) che di asse x (osia volumi sottostanti).
Precisa proprio al millimetro , alla singola barra.
 
tra ieri sera e oggi sta costruendo un diamante, una figura in cui le escursioni aumentano, e si formano minimi decrescenti e massimi crescnti.  Nella prima fase, si crea una figura che si chiama "megafono" : la aumentate oscillazioni permettono di alternare compratori e venditori, e sono il prodromo solitamente ad un reversal.
 
oggi la bce ha lanciato una nuova granata sul mercato, causando un gran polverone.
A mio parere poteva tarare meglio gli interventi, lasciandosi un po di aspettative da giocarsi nelle prossime riunioni.
Fino a settembre/ottobre non penso che uscirà niente di nuovo, avendo la bce esaurito le attese di tutti (forse una variazione al tiering puo ancora farlo, ma l impatto sarà marginale).
QUesto pro-attivismo mi è sembrato molto un guanto di sfida alla corte costituzionale tedesca.

per quanto riguarda i mercati, bisogna lasciare assestare il polverone.
nel pomeriggio ci s è messo anche il nasdaq : ha provato a tesstare il massimo storico, 9763, fermandosi a 9742 e poi tornando a 9637 ora 9660)


Inviato da Antonio Lengua il gio 04 giugno 2020 - 17:43:00 | Leggi/Invia Commenti:2 |Stampa veloce
1445 tutti arrivati long sulla BCE : forse siamo arrivati al momento di un po di take profit su questo rally

in altri momenti, con i mercati arrivati cosi long sulla conferenza, avrei detto che il momento fosse arrivato per un bel take profit e relativo storno.
Oggi la BCE ha sorpreso i mercati, per cui potrebbe esserci qualche ritardatario che decide oggi di entrare long.
Tuttavia a giudicare dalle prime reazioni, non mi pare che questi long ritardatari siano molti.
Quindi , avendo visto la reazione, torno al pensiero di partenza, ossia che potremmo vedere un reversal di questo trend.

faro' un update piu tardi..
Inviato da Antonio Lengua il gio 04 giugno 2020 - 14:46:02 | Leggi/Invia Commenti:20 |Stampa veloce
1351 BCE aumenta il PEPP di 600bn

la BCe tiene tutti i tassi invariati
aumenta il PEPP di 600 bn (100 piu delle attese)
 ECB will reinvest PEPP principal payments until end 2022
HORIZON FOR NET PURCHASES UNDER PEPP WILL BE EXTENDED TO AT LEAST END OF JUNE 2021
gli acquisti continueranno ad essere flessibili
 
il btp sale 200tick, il due anni bts strappa da 111.95 a 112.35
Inviato da Antonio Lengua il gio 04 giugno 2020 - 13:51:33 | Leggi/Invia Commenti:12 |Stampa veloce
858 giorno della BCE - unbalance sui mercati : si sta formando una imponente distribuzione?

a)
i mercati arrivano alla riunione della BCE in totale mood risk-on.
Se sia eccessivo o no, lo vedremo nella reazione post BCE, che divernterà un potente catalyst.
Nel passato abbiamo visto come la riunione della BCE abbia marcato momenti topici : nei miei chart , in cui identifico in base ai volumi, le mani primarie al lavoro, il 12 settembre fu una giornata epica, che defini il trend del bund per i successivi 4 mesi.
 
b)
Negli utlimi due tre giorni i volumi sono saliti su tutto : bonds indici oro petrolio, euro (!), e pure la sterlina.
In particolare ieri sera (l ho segnalato appena l ho visto sul mio twitter
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1268210708468191240
lo stoxx ha avuto un picco di volumi davvero inaspettato, sia in valore assoluto (visto solo 4 volte nel 2018 e 2019, escludo gli ultimi tre mesi per evidenti ragioni di vola esagerata), sia in rapporto a quanto ha sviluppato il dax nello stesso intervallo di tempo (solitamente i picchi di volumi "lunghi" su dax e stoxx viaggiano insieme, ieri invece quello dello stoxx  è stato , in proporsione, 80% piu alto di quello del dax).
A mio modesto parere, molti long sottopesati hanno capitolato, e hanno scelto l indice europeo piu rappresentativo, ossia lo stoxx (il dax non ha bancari, ed è troppo growth).
 
c)
In questo contesto arriva la BCE.
Il consensus è ormai per un aumento del PEPP di 500bn (da 750 elevato a 1250, o forse anche piu).
Inoltre ci si potrebbe aspettare un allungamento del programma, una qualche definizione del capital key, e altri dettagli di rifinitura (come il tiering system).
Qui potete trovare un elenco molto preciso e dettagliato, scritto dal sempre validissimo Frederick Ducrozet di Pictet, uno dei migliori ECB watcher (a mio parere, il migliore), che condivide sempre in modo molto trasparente su twitter le sue preziosissime analisi.   @fwred il suo nick
LINK https://perspectives.group.pictet/sites/perspectives/files/2020-05/4%20potential%20surprises%20on%204%20June.pdf
 
d)
Segnalo inoltre che  ieri sera il governo tedesco ha trovato un accordo per una manovra di stimolo di 130bn euro
LINK https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-06-03/merkel-s-coalition-reaches-deal-on-german-stimulus-package
questi soldi servono a sviluppare anche rete 5g, e la produzione ai auto elettriche  Gli automakers si aspettavano un aiuto al settore auto tradizionale e sono stati presi in contropiede.
 
e)
Senza entrare sui massimi sistemi della finanza (positioning attuale, analisi macro attuale, prospettive politiche europee e italiane, ecc ecc. ognuno puo dire la sua, piacevole sicuramente a cena con amici, ma poco utile nel trading), la reazione meramente tecnica e i flussi che si svilupperanno tra oggi e domani potrebbero condizionare i prossimi due-tre mesi.
Il primo segnale l ho avuto ieri sera, e ne ho parlato al punto b)
bisogna vedere se questo climax di volumi, costruito su un climax di prezzo, lascia tanti col cerino in mano e si manifesta per quello che potrebbe essere, ossia una grande distribuzione. Per ora l unbalance è significativo : piu sono alti i volumi, maggior è l unbalance, e quindi piu violenta la reazione.
Ho in mente varie possibili evoluzioni sia di prezzi che di volumi a conferma di questo sospetto. Vi terro' aggiornati in realtime su quello che vedo. Seguitemi sempre anche su twitter e sul gruppo telegram https://t.me/theHawkTrader_Lengua
 
Inviato da Antonio Lengua il gio 04 giugno 2020 - 08:58:44 | Leggi/Invia Commenti:9 |Stampa veloce
mercoledì 03 giugno 2020
1701 price climax sugli indici europei ?

un altra sessione con gain altissimi sui indici, soprattutto gli europei.   dax +3.6  toxx +3.4 fib +3,   e non siamo in fondo ad un trend  discendente, ma questo è l allungo dopo che in 13 sessioni il dax è passato da 10200 a 12440 |
Lo spread dax/sp, di cui ho parlato ieri, è arrivato ora a quotare sopra 4,
Ricordo che 4-4.05 era un livello molto importante di resistenza.
 
i volumi sono in decisa crescita oggi, e arriveremo a +25% circa rispetto alla media degli ultimi 10 giorni.
 
Comincia ad esserci aria di short squeeze dietro questo movimento cosi intenso.
Riprende la paura di restare fuori (FOMO Fear of missing out), che aveva spinto gli indic a segnare nuovi massimi storici a febbraio.

Intanto i bonds perdono terreno, e questo è un tema nuovo  : il bund a 171,10 (oggi -70 ticks) vuole dire che la ripresa sarà intensa?
si potrebbe pensare che il bund scende per via della joint issue di bonds, che alla fine danneggiano un po il rating delbund.
Ma le prese di profitto anche sul btp mi lasciano perplesso.
 
E domani arriva la BCE con l attesissimo aumento del PEPP.
Riuscirà la BCE a supportare questi movimenti degli indici e magari a frenare la discesa dei bonds?
 
giovedi e venerdi saranno due giorni interessantissimi, sicuramente con volatilità intraday in aumento.
 
 
Inviato da Antonio Lengua il mer 03 giugno 2020 - 17:01:24 | Leggi/Invia Commenti:5 |Stampa veloce
1237 Btp 10yr sindacato con richieste altissime, ma il btp non stringe lo spread.

nonostante il book di oltre 100bn sul sindacato 10nnale italiano, lo spread btp bund non si stringe.
Ho postato qui l andamento intraday (update ogni 20 secondi) di bund - btp
LINk https://twitter.com/thehawktrader/status/1268126826020438018
 
sia chiaro : quando si comincia a pensare che l aggiudicazione pro-rata nel sindacato sia molto alta, tutti alzano le loro richieste proporzionalmente.
I book runner danno l indicazione "il tesoro intende piazzare 13-15bn e abbiamo già raccolto 100bn".. ognuno fa i suoi conti : vede che su 7 richiesti ne daranno 1, quindi se vuole prendere 100 mln, ne butta dentro 700 mln.
Il tesoro non fa scherzi assurdi, quini rispetta la size finale : è un gioco che tutti conoscono, le regole non sono scritte ma guai se il tesoro si allargasse troppo e concedesse troppi titoli (per esempio 30bn...). 
Quindi i 100bn hanno un valore molto marginale, servono solo a definire un bid fittizio per chi vuole sottoscrivere e conosce la quota di aggiudicazione pro-rata.
Il btp non strirnge lo spread perchè il tesoro deve emettere tanta carta in piu rispetto al programma iniziale (come specificato ieri : almeno 10-15bn al mese in piu) per fronteggiare le spese finchè non arrivano i soldi dall europa.
 
per la BCE di domani l attesa di consensus è per un aumento del PEPP (250 o 500bn), e questo aiutare a supportare il btp.
Se pero' la bce dovesse deludere, il btp stornerebbe e lo spread si allargherebbe.
 
Inviato da Antonio Lengua il mer 03 giugno 2020 - 12:37:50 | Leggi/Invia Commenti:8 |Stampa veloce
martedì 02 giugno 2020
1713 il tesoro annuncia una nuova emissione di 10 anni btp via sindacato.

il tesoro annuncia una nuova emissione di 10 anni btp via sindacato.
Sulla news, apparsa poco dopo le 16, il btp ha perso immediatamente 70 ticks, e lo spread ha strappato al rialzo di 5 bp.
solitamente il sindacato viene aperto il giorno successivo.
 
il tesoro sta facendo man bassa di nuovi collocamenti.
prima del btp italia, il 20 aprile , c era stato un altro sindacato . un 5 anni  + riapertura del 50 anni.
Poi il btp italia con 22,3bn di collocato.
Ora questo nuovo decennale.
Ogni mese il tesoro colloca almeno 10-15 bn in piu rispetto al normale calendario, in vista di piazzare gli oltre 100bn aggiuntivi previsti per il 2020 (in assenza di MeS o altri finanziamenti EU).
 
Inviato da Antonio Lengua il mar 02 giugno 2020 - 17:13:55 | Leggi/Invia Commenti:14 |Stampa veloce
941 spread azionari EU-USA / Cina smentisce riduzione acquisti soya

ho postato su twitter due analisi dello spread stoxx/es e dax/es
Eccoli :
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1267711385280172032
LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1267711385280172032

i chart sono piuttosto chiari  : il momentum è a favore degli indici europei.

oggi ci sono volumi elevati soprattutto sui cambi : sterlina (brexit torna a far discutere, e qu i volumi sono molti alti ) e euro.
seguono fib dax e stoxx.
gli USA sono piu sonnolenti.

poco fa  è uscita la smentita  da fonti cinesi che la cina stia riducendo o abbia sospeso i suoi acquisti di derrate agricole (soya inparticolare) dagli Usa. Questo ha dato slancio agli indici.  Il dax è tornato sopra 11900, e il nasdaq è a 140 punti dai massimi storici (9763 20-2/2020).

Inviato da Antonio Lengua il mar 02 giugno 2020 - 09:41:33 | Leggi/Invia Commenti:27 |Stampa veloce
lunedì 01 giugno 2020
1051 sale la tensione commerciale Usa Cina . ulteriori dettagli

sale la tensione Usa Cina : trapela che la cina ha dato ordine a varie aziende statali di ridurre l acquisto di derrate alimentari dagli Usa, mettendo cosi a serio rischio il fragile accordo commerciale siglato il 15 gennaio.
La news è apparsa alle 10.08, causando una perdit di circa 1% su tutti gli indici, con volumi molto sostenuti.
Stanno arrivando dettagli pian piano
 
The report says that Chinese government officials have told major state-run agricultural firms to pause purchases of some American farm goods, including soybeans, as Beijing looks to evaluate the recent escalation in tensions between the US and China.
 
Chinese buyers are also said to have cancelled an unspecified number of US pork orders, although private companies have not been told to halt imports yet, according to the source.
 
Going back to soybeans purchases, Cofco and Sinograin were said to have made pricing inquiries for 20 to 30 cargoes of US soybeans at the end of last week but have held off on purchases now amid orders stemming from Beijing.
Inviato da Antonio Lengua il lun 01 giugno 2020 - 10:51:40 | Leggi/Invia Commenti:22 |Stampa veloce
930 pentecoste, volumi nulli sul dax - lunedi prossimi rolla da giu a sett i future sui futures bonds eurex

volumi bassissimi, quasi nulli, sul dax:pesa probabilmente la festività di Pentecoste.
Tratta bene invece il bund, con volumi sopra la media.

segnalo che lunedi prossimo scadono i future sulle obbligazioni europee trattati sull eurex : schatz bobl bund buxl, bts e btp, oat,
Il bund rolla con +315 punti : il contratto di settembre scambia infatti 175.13 vs 171.98 di giugno.
Il btp invece rolla con -195 ticks.
Dato che questo tipo di future prevede la consegna fisica, molti broker da 2 sessioni prima della scadenza impongono la chiusura di posizioni in essere sul contratto di giugno. se quindi avete posizioni aperte su questi future, verificate che il vs broker non vi faccia scherzi chiudendovi forzatamente le posizioni!
 
Il tnote (insieme agli altri future bonds Usa) ha già shiftato da giugno a settembre il 28 maggio.
Inviato da Antonio Lengua il lun 01 giugno 2020 - 09:30:23 | Leggi/Invia Commenti:5 |Stampa veloce
834 indici di nuovo sui massimi, calendario della settimana

nella tanto attesa conferenza stampa  di venerdi sera sulla Cina e HK Trump non si è dimostrato cosi aggressivo nei confronti della cina come atteso.
LINK https://twitter.com/Rover829/status/1266580689970814977
dopo un iniziale sell off (es 2995  nq 9380) gli indici hanno tutti recuperato e ora siamo tornati a meno di 1% dai massimi di settimaa scorsa (ora dax 117788  9569   3046 es stoxx 3094).
 
questo il calendario della settimana :
  • LUNEDI 1 pmi manifatturieri in eurozona, Usa PMI e ISM manifatt maggio, GIAPP asta 10y JGB
  • MARTEDI 2 USA ISM NY
  • MERCOLEDI 3 pmi servizi in eurozona, GER dsaoccupazione maggio, Usa PMI e ISM servizi maggio, GER asta 5yr, USA Adp, Facotry orders , CAD BOE decisione tassi, scorte distallati
  • GIOVEDI 4  SPA asta 3 5 10yr, EU retail sales apr, Riunione BCE, USA joblss claims, trade balance aprile,
  • VENERDI 5  SPA produz industriale aprile, ITA retail sales aprile, USA non farm payrolls maggio
il clou sono i non farm payroll di venerdi
Tra gli eventi, la riunione BCE giovedi.
 
Inviato da Antonio Lengua il lun 01 giugno 2020 - 08:34:12 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
venerdì 29 maggio 2020
1133 analisi chart a medio termine su indici e bonds

LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20200529barreB.gif

char barreB.  gli elementi piu interessanti :
  1. bellissima tdline sul nasdaq, gialla, passa a 9247 ora. Da seguire con max attenzione (e legare ad un chart daily close... ci guardo dopo)
  2. dax e fib hanno testato il top del canale rialzista (freccia gialla) : per la prima volta sono arivati gli europei a toccare la parte superiore del canale, a testimoniare maggior forza relativa recente
  3. monitoro le tdline indicate con le frecce rosse (il loro valore si trova sul frame del chart). Il dax sta giaà rompendo, ES molto vicino  Sono tldine di supporto abbastanza recenti , partite dal 19 maggio, tranne (come dicevo) quella del NQ che dura da piu di un mese e definisce un canale rialzista preciso.
  4. non ci sono segnali di inversione, ma avvertimenti che siamo su livelli alti e che le tdline di supporto sono a rischio. Uan rottura al ribasso con volumi in aumento, sopratt dopo gli ultimi giorni di deciso rebalancing di portafogli e di settori, è un segnale short da seguire.

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LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20200529barreB_bonds.gif

barreB sui bonds
  1. il canale rialzista del btp è perfetto
  2. sul bund c'è una successione precisa di onde ribassiste e rimbalzi,  Le aree rosse sono tutte identiche, idem le aree verdi. Potremmo avere un rimbalzo fno a 172.80 e poi una discesa di 180 ticks fino a 171oo circa.
Inviato da Antonio Lengua il ven 29 maggio 2020 - 11:33:45 | Leggi/Invia Commenti:20 |Stampa veloce
1027 Kolanovic - JPM suggerisce di ridurre il long, soprattutto alla luce delle crescenti tensioni cinoamericane

Dopo aver chiamato un long equities a metà marzo, kolanovic, strategist di JPMorgan, tira i remi in barca, aoprattutto alla luce delle crescenti tensioni cinoamericane
LINK https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-05-28/jpmorgan-s-kolanovic-dials-back-bullish-stance-on-equities
Inviato da Antonio Lengua il ven 29 maggio 2020 - 10:27:35 | Leggi/Invia Commenti:10 |Stampa veloce
750 capitolazione del sottopesati + rotazione verso i ciclici = rally ultimi giorni

abbiamo concluso due giorni di intensi movimenti sui mercati.
I volumi sono rapidamente saliti di nuovo mentre nuovi temi venivano presi d'assalto : una rotazione da value a growth (da difensivi a ciclici, in pratica) accompagnata da una capitolazione di real money che erano rimasti troppo sottoesposti.
questo ha prodotto un rally di oltre 12% sui bancari , tanto per fare un esempio, la stasi e arretramento dell inossidabile nasdaq, il recupero in forza relativa degli azionari europei.
 
tutti questi temi sono scattati quasi all unisono, e si sono accavallati con la chiusura di fine mese, amplificando la volatilità.
Aggiungiamoci la presentazione del recovery fund europeo, e abbiamo il quadro completo che ha spinto il rebalancing dei portafogli.
 
Resta sullo sfondo il tema dei rapporti Usa Cina che si fanno sempre piu tesi.
Trump ha già minacciato di espellere gli studenti cinesi in Usa vicini al partito comunista.
Ieri sera il congresso cinese ha approvato la security law x HK. Ci vorranno ancora due tre mesi x i regolamenti applicativi. Scarsi sinora i dettagli .
LINK https://www.cnbc.com/2020/05/28/china-approves-proposal-to-impose-national-security-law-in-hong-kong.html
 
Trump terrà oggi una conferenza stampa ad oggetto Cina e HK e si teme che alzerà i toni annunciando ritorsioni.
L annuncio di qs conferenza stampa ha fatto cadere ieri sera nell' ultima mezz'ora gli indici usa di oltre 1%
 
A fronte quindi di portafogli che dovrebbero essere tornati tutti pienamente investiti, la recrudescenza del conflitto cinoamericano rischia di prendere di contropiedi i nuovi long.
 
Per ora gli indici non segnalano figure bearish.
SP500 , che due giorni fa aveva rotto al ribasso il 3000+MM200, c'è tornato sopra e tiene questi livelli con un discreto margine di sicurezza.
Il nasdaq scende ma non piu di tanto.
Gli europei sovraperformano gli indici Usa.

Tutti lavorano tranquillamente nel canale ascendnete di medio termine che piu volte ho postato.
mercoledi il tentativo di discesa (SP sotto 3000) si è concluso con un martello che ha segnalato invece una notevole resilienza.
 
Il fatto che molti settori laggards (bancari in primis, sia europei che Usa - gli Usa hanno rellato 8% mercoledi...) sia stati accompagnati al rialzo con tanta decisione indica una rotazione settoriale che, esaurita la spinta sui settori piu promettenti, si volge indietro a cercare quelli che sono rimasti indietro. Normalmente questo avviene alla fine dei rally.
ci sono quindi degli elementi , ancora in nuce e non pienamente sviluppati o visibili sulla price action, che richiedono prudenza elevata.
 
ossia siamo nell ultimo giorno di maggio, e anche il end of month rebalancing si concluderà.
Il calendario è abbastanza ricco di dati : i piu importanti sono in rosso. Il Clou è ovviamente la conferenza stampa di Trump (non so ancora l orario).
Nel week end inizieranno ad uscire i PMI cinesi, seguiti a ruota da tutti gli altri tra domenica notte e mercoledi prossimo.
 
VENERDI 29  GER import prices, retail sales apr,, FRA consumer spending aprile, CPI aprile, ITA Gdp Q1, e Cpi, asta btp fine mese 5-10anni, USA personal income, personal spending, scorte dettaglio e ingrosso. fiducia univ. Michigan, parla Powell, ultimo giorno di maggio.
SABATO 30  CINA pmi manifatt e servizi maggio.
 
=============0
 
di pochi istanti fa la dichiarazione di un generale cinese  : la cina è pronta ad attaccare taiwan ... ecc   da leggere
LINK https://twitter.com/TradeFloorAudio/status/1266245972415229952

SENIOR CHINESE GENERAL SAYS IF CHANCE FOR PEACEFUL REUNIFICATION IS GONE, MILITARY WILL USE ALL WAYS TO ENSURE COMPLETENESS OF TERRITORY... here come the tanks
Inviato da Antonio Lengua il ven 29 maggio 2020 - 07:50:03 | Leggi/Invia Commenti:14 |Stampa veloce
giovedì 28 maggio 2020
756 prova di forza degli inici azionari.

gli indici Usa hanno messo a segno un recupero a V ; hanno toccato i minimi intorno alle ns 17oo e poi da li hanno ripreso a salire tornando dove erano partiti.
Nella notte è proseguito il momentum rialzista di DJ e ES che stanno trattando sopra i massimi di ieri (3045 25715), mentre il nasdaq resta un po indeitro a 9420, sotto i massimi di ieri in modo abbondante.
Il dax rella  : è a 11800 ora.  Stoxx 3071.
Decisamente una prova di forza..
Il tutto mentre la situazione a HK si fa piu critica e lo yuan tocca 18 contro Us$. Ma sono particolari che non contano ora.
 
Inviato da Antonio Lengua il gio 28 maggio 2020 - 07:56:40 | Leggi/Invia Commenti:8 |Stampa veloce
mercoledì 27 maggio 2020
1550 chiuso tutti i long, sono short : update mie posizioni

avevo delle posizioni aperte da qualche giorno e stamattina, appena usciti i dettagli del recovery fund, ho chiuso tutto.
Ero long fib short stoxx, e long bancari sx7e short miniES.
Azzerato tutto .
 
ora sono short ftmib a sopra 18000 e ho comprato put 11500 finanziandole da vendita call 11800 sul dax, scadenza dopodomani.

non mi piace affatto il comportamento degli Usa, nasdaq in primis.
Se ES torna sotto 3000, crea un falsa rottura del livello 3000 + MM200 .

Peraltro questo rally in vista del recovery fund mi pare abbia dato tutto e piu di quanto c si potesse aspettare.
Da qui, la strada è solo in salita. L unica attiva resta la bce (e infatti lo psread btp bund si chiude, ma per la prsenza della bce, non per il recovery fund a mio parere..)
 
Sugli azionari , per la prima volta da tanto, sono short.
Inviato da Antonio Lengua il mer 27 maggio 2020 - 15:50:09 | Leggi/Invia Commenti:13 |Stampa veloce
1125 dettagli della proposta della commissione EU

*EU COMMISSION TO MOBILIZE EU750B FOR EUROPEAN RECOVERY
OF THOSE 750 BLN EUROS, 500 BLN WILL NOT BE FOR PAYING BACK WHILE 250 BLN BE LOANS - N-TV CITING SOURCES IN BRUSSELS
 
750bn in tutto, 500 sovvenzioni (all italia potrebbero toccarne 150bn) e 250 di prestiti.
 
vola btp, fib, dax, bancari (+7%)
Inviato da Antonio Lengua il mer 27 maggio 2020 - 11:25:28 | Leggi/Invia Commenti:6 |Stampa veloce
948 la VdL presenta il recovery fund alle 13.30 al parlamento europeo

l evento clou di oggi è incentrato su Ursula : la VdL presenta il recovery fund della commissione EU direttamente al parlamento europeo. appuntamento alle 13.30 in diretta dal parlamento europeo.

stamattina gli indici continuano a salire.
Il risk off prosegue : il bancario, ieri indicato come uno dei laggard che sta recuperando con un price e volume momentum crescente, stamattina è gia a +2%.
lo stoxx ha bucato il 3000, il dax sta rompendo l 11600 mentre scrivo.
 
tra i frugal four, la danimarca sta gia facendo un passo indietro :
LINK https://twitter.com/OleRyborg/status/1265276890022998017

ecco il calendario di oggi:
MERCOLEDI 27 FRA consumer confidence may, Parla Lagarde, ITA asta bot6 mesi Usa Richmond manufact index, Dax Fed , Texas services, parla Bullard, USA asta 5 anni, Beige Book. Commissione EU presentazione recovery fund 13,30
 
Inviato da Antonio Lengua il mer 27 maggio 2020 - 09:48:54 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
martedì 26 maggio 2020
1555 attenzione al settore bancario europeo SX7E

il settore bancario europeo sx7e sta ricevendo molte attenzioni oggi dagli investitori.
non è il classico settore preda dei piccoli investitori.  Gli scalper vanno sul dax, non su questo, con grossi spread denaro /lettera e nozionali bassissimo, per cui sono piu le commissioni che i gain..
 
eppure oggi sta sparando +5% e i volumi sdtanno accompagnando questo movimento.
Ha appena rotto la MM50 (la 200 è lontanissima) ed è rimasto enormemente indietro rispetto agli altri settori.
 
Come scrivo nel link qui sotto, non sono un analista del settore bancario, quindi non ho idea di come sia messo in quanto a EPS, ecc ecc, tuttavia il movimento di oggi è decisamente particolari, Considerando che è un ritardatario, c'è da stare attenti e monitorarlo.
qui trovate due charts
 
il future tratta sull eurex, ogni punto vale 50€, quindi 1 lotto a 56 ha un nozionale molto basso : 56 x 50 €: 2800 €.
Per fare l equivalente di un minidax, ce ne vogliono oltre 22...
Oggi arriverà a trattare quasi 400ooo lots, ma considerando che 100 lots di sx7e fanno 1 dax normale, i 400k equivalgono a 4ooo dax.
Sono comunque volumi alti per questo contratto, come dicevo nel link postato : 80mo percentile rispetto alle ultime 56 sssioni (80 gg di calendario).
 
Inviato da Antonio Lengua il mar 26 maggio 2020 - 15:55:41 | Leggi/Invia Commenti:18 |Stampa veloce
957 Villeroy infiamma il BTP

Villeroy difende il PEPP definendolo addirittura un capolavoro di forte reazione della banca centrale, e intanto sminuisce il ruolo del capital key  : il btp strappa 30 punti da 14120 a 14150.

LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1265189139248549888

il bund recupera un po delle loss di oggi, ma il rimbalzo è con volumi nettamente inferiori a quanto sviluppato nella discesa.
quota ora 172.45
Inviato da Antonio Lengua il mar 26 maggio 2020 - 09:57:24 | Leggi/Invia Commenti:4 |Stampa veloce
930 grafico dei consumi elettrici italiani, aggiornato a ieri incluso

grafico dei consumi elettrici italiani, aggiornato a ieri incluso

LINK https://twitter.com/thehawktrader/status/1265183152626155521
Inviato da Antonio Lengua il mar 26 maggio 2020 - 09:30:19 | Leggi/Invia Commenti:1 |Stampa veloce
925 BUND al ribasso

il bund sorprende oggi per i volumi molto alti, tutti sparati al ribasso.
Ha intrapreso un chiaro canale discendente

ecco un chart con commenti e indicazioni di supporti
Inviato da Antonio Lengua il mar 26 maggio 2020 - 09:26:17 | Leggi/Invia Commenti:0 |Stampa veloce
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