due notazioni interessanti dalle case di investimento : 1) GSachs dice che sovrapesare le utility GS: We become more constructive on the utility sector 2) Morgan Stanley Cuts Tesla To Underweight From Equalweight, Raises PT To $360 From $250 la prima : il rally long ciclici short difensivi (tra cui utility) era iniziato a inizio ottobre 2019. Motivi : la ripresa ciclica ineuropa, fine trade war, un insieme di quadromacro in miglioramento e eccessivo posizionamento negativo sui ciclici. Lo spread è andato benissimo, e la forchetta si è allargata a dismisura. Ora GSachs suggerisce di tornare sui difensivi. La cosa è sospetta, e mi attendo qualche ulteriore comunicazione nei prossimi gioni anche sull altra gamba dello spread ossia i ciclici : sono arrivati a fine corsa mica??
Stamattina tutte le utilities del ftmib sono in denaro.. la seconda : tesla quota 518, e la vedono a 360. Hanno alzato il target ma consigliano di prendere profitto e ridurre .
Tra i due input ricevuti, il primo è secondo me il piu interessante : potrebbe sottintendere un cambio di visione, una rotazione di uno dei trade piu affollati del momento. Aspettiamo altri giudizi : se altre case di investimento si allineano, in ordine sparso, a questa view (che sia per un eccesso di posizionamento long sui ciclici, che sia per mancanza di fiducia nella ripresa macro 2020), farei un pensierino ad aprire uno spread tra questi due settori, soprattutto in usa usando gli etf settoriali.
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