col cambio del contratto,cambiano spesso i titoli sottostanti che determinano il movimento del future strsso (i cd. cheapest to deliver). varia quindi anche il valore in ticks di un basis point di rendimento vi aggiorno qui di seguito il valore di 0.01% su vari decennali, sul contratto di giugno 2017
future - titolo sottostante - valore in tick di 1 basis point di rendimento znm7 tbond 2.75 2/24 7.87 oatm7 scad 3.50 4/26 12.02 btpm7 btp 4.5 3/26 9.91 gblm7 bund 0.50 2/26 14.29
a parità quindi di movimento di curva, il bund si muove il 43% piu del btp : infatti il bpv (basis point value) del bund , 14,3, è il 43% piu del bpv del btp (9.90) |