Volume Talks Volume and Intermarket Analysis on futures Abstract – 13 Maggio 2021
⦁ Dati Macro: CPI USA ieri più alti v attese impattano su tutti gli asset
⦁ Azionario: brusco movimento al ribasso su uscita CPI . Europei tengono meglio.
⦁ Bonds: Tnote con violento ribasso. Bund continua la discesa con proiezione di crescita del redimento.
⦁ Commodities: Nei rispettivi canali ascendenti, ma prdono momentum ascendente
Dati Macro
14.30 PPI USA
1900 Asta 30Y USA
parla Bullard, importante membro del board Usa, sicuramente darà lasua interpretazione del dato CPi uscito ieri
Presento un foglio excel con previsioni di andamento dell inflazione Usa, headline e core, in base a varie ipotesi di rialzo m/m dei prezzi. Il risultato finale è che l inflazione Usa, nell'ipotesi di aumenti mensili di 0.3-0.4% non scenderà sottooo il 4% headline e sotto il 3% core per molti mesi.
I grafici sono anche pubblicati su twitter.
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https://twitter.com/thehawktrader/status/1392718634288562178Analisi Intermarket
Ieri, mattina di recupero con discesa a partire alle 14.30 con uscita dati CPI USA in aumento v previsto. (Schizza aumento del prezzo delle auto m/m del settore rental. la riduzione di produzione auto nuove per carenza di chip si trasla in maggior domanda per auto usate, forti incrementi su ristorazione turismo hotel etc. Siamo all'inizio dei risutltati dei fattori inflattivi : le aziende attualmente cercano di assorbire nei margini gli aumenti dei costi di produzione). Per vari mese, i prezzi continueranno a salire.
Annuncio Tapering probabile a metà giugno, con 6 mesi di anticipò circa rispetto ad inizio effettivo.
Ieri Movimento violento, con rottura di livelli importanti per S&P che sviluppa 2.5M lotti e NQ 750k Lotti.
Movimento generale degli indici: Lateralizzazione, rottura del massimo recedente (che non ha avuto gambe), rientro nel range con tentativo di rimbalzo (reazione di orgoglio dei compratori), e successiva rottura sui minimi con entrata di volumi intensi che porterà a cercare nuovi livelli di equilibro.
Questa mattina vediamo già volumi importanti.
Azionario USA
S&P: travolto 4110, proietta un movimento ipotetico a 4021/4014 (gap up di Pasqua). 4060/4070 (chiusura di ieri) è una zona con volumi importanti di lateralizzazione. al di sotto non troviamo volumi considerevoli fino a 3970. L'analisi dei flussi in real time ci darà info sulla forza del mercato effettiva.
DJ: rompe 33700 di circa 150/200 punti. supporto a 33100
NQ: 13380 diventa resistenza. potrebbe scednere a 12880
Europei
reagiscono meglio v indici USA. Tema tapering al momento è maggiormente in area USA.
Dax: tiene i minimi del 4 maggio. supporti a 14800, 14600
Stoxx: tiene il 3880/3890 con doppio minimo
Fixed Income
Tnote: da 132.5 a 131.9 si prevede che la discesa continui (si ha un interesse reale del -3%). PPI oggi ci darà impatto su aumento inflazione nei primi stadi.
Asta 10Y di ieri con buona domanda. Oggi asta 30Y da monitorare alle 19.00. supporti a 131.95/132. spinta gigantesca volumi di 500k lotti a 132.17.
Prossimo supporto a 131.60. lavora in canale discendente dal 7 maggio che contiene sia i rimbalzi che le discese.
Bund: scivola sempre più (con rendimento che si avvicina allo zero...ci arriveremo con prezzo intorno a 167.5)
Commodities
Rame: sta uscendo da canale rialzista (rimbalzando a 4.7575/4.8) se va oltre 4.65 dovremmo monitorare possibile discesa.
Oil: dati scorte di ieri...doppio max a 66.70 da perdita di momentum che lo porta ad avvicinarsi a trendline inferiore di canale ascendente.
Sempre nei loro trend al rialzo, in atto perdita corale di momentum su Rame, Oro, Oil, Silver, con dati sui tassi CPI di ieri (stona anche l'oro che tipicamente va a beneficiare dell'aumento di inflazione, perchè l'aumento dei tassi reali neativi ha impatto positivo sulle materie prime). Notare il doppio massimo dell oil a 66.70 circa.
