Volume Talks
Volume and Intermarket Analysis on futures
Abstract – 19 Aprile 2021

⦁ Dati Macro: pocchissimi in settimana. attendiamo giovedì per Speech Lagarde su politiche monetarie BCE e Venerdì per PMI prelimnari
⦁ Azionario: USA in rialzo senza segnali di indebolimento (russell come eccezione in laterale)
⦁ BOND: Tnote tonico raffredda possibili ipercompratisugli indici
⦁ Commodities e Valute: Oro e Rame in forte crescita. Alti volumi su Euro e GBP.

Dati Macro:
settimana leggera. pochissimi dati in programa

Oggi:
lista ridottissima

Domani
Disoccupazione USA
PPI GER (Prezzi ingrosso molto superiodi v attese)
Giovedì: riunione BCE
Venerdì: PMI preliminari GER, UK, USA

Trimestrali: iniziamo ad entrare nel vivo. non ancora quelle in grado di generare movimenti significativi (attese per prossima settimana)

Analisi Intermarket
Espansione (volumi e TR elevati) per le valute con Eur, GBP; AUD. Seguono Rame, Silver, Oro. Rispetto a venerdì abbiamo segnali di aumento volumi.
Azionari abbastanza tranquilli.

Azionari
S&P: supporti a 4122, 4137, 4068. altri supporti a 4120, 4132, 4162. resistenza 4177 (siamo in zona vergine)
DJ: chiusura di settimana nella parte superiore del range con zona supporto importante a 33900 e partenza movimento da 33880. mercato in fase ascendente, senza segnali di indebolimento, non manifestano altri cambiamenti di direzione.
Fase di melt-up e continuo rialzo, non ha segnato alcun reversal. i supporti ci servono per capire se si creano zone di inversione...servirà comunque movimenti di volume, chiusure sotto questi livelli e reversal weekly per sancire cambi di mano( di fronte a queste spinte continue di crescita e trimestrali attese in rialzo)

Russell: rimane indietro v altri indici, in laterale
NQ: recupera terreno e segna nuovi massimi (unchartered)

Stoxx, rimasti incastrati in trading range di 1% hanno rotto venerdì in corrispndenza di double witching ribaltando il range di 1%.
Supporti a 3984 (chiusura venerdì) e in giù a 3955/60 e 3940/45

DAX: movimento avvenuto con volumi in relativa crescita (dal movimento laterale dal 6 al 15 aprile, venerdì, nel rialzo, ha fatto circa metà dei volumi fatti in questi giorni; parliamo dunque di una salita piuttosto corposa v giorni precedenti, anche se non v comportamenti storici). livelli di supporto a 15380/15400 e 15265/70. un ritorno sotto il 15150 sarebbe un segnale "pessimo" per il movimento rialzista.


Fixed Income
Tnote: forte. la discesa rendimenti intorno a 1.53/1.55 raffredda le tensioni di febbraio (con indebolimento indici)

Europei recuperano i minimi di sett scorsa

Bund: ha tenuto 170.60. lagarde ci farà capire qualcosa in più del passo degli acquisti giovedì, con mercato che arriva compresso a questo appuntamento. (generalmente, arrivare a posizioni estreme su tali appuntamenti produce storni).

Commodities:
ORO: fatto doppio minimo, prosegue al rialzo e ha spazio fino a 1810.

OIL: dopo rottura di 61.5/62 in movimento ampio del 14 aprile ci si aspettatva retest di questa zona, e invece sta ancora tenendo rialzo, anche se ora sembra stia facendo H&S ribassista con neckline a 62.5. il fatto che stia galleggiando qui in alto (sopra neckline) senza ritestare il livello 61.5/62 rappresenta un segnale di forza. una zona con volume più importante è a 62.26

Rame: decisamente in rialzo. resistenze a 4.2765 (livelli molto importanti).
4.16 è un livello di swing con volumi del 26 febbraio e ribadito recentemente (da considerare come livello di stop per chi volesse rimanere in posizione long)

Euro: questa notte movimento da 1.20 a 1.1955 con rimbalzo a V ed ora recupero fino al livello di partenza. movimento anomalo. segnale di nervosismo. 1.2010 al rialzo e 1.1965 al ribasso sono livelli che richiederanno forti volumi per esser superati.


Altri appuntamenti:
Martedì 20 ore 18.00: 'meditiamo insieme' sul canale you tube "mindfulness per Traders"

Video illustrativo:
"Ecco spiegati i grafici che uso ogni mattina nella mia rubrica VOLUME TALKS" https://youtu.be/-TRAM2Egaxk