Volume Talks
Volume and Intermarket Analysis on futures
Abstract – 13 Aprile 2021

⦁    Dati Macro: importanti i CPI USA (attesi in rialzo) e speakers Fed in giornata
⦁    Azionario: mercati poco dinamici. europei con bassissimi true range e volumi. situazione quasi analoga in USA con escursione ridottissima ieri
⦁    BOND: maggiore vivacità v Azionari

Dati Macro:
Oggi:
già usciti:
Prezzi all'ingrosso tedeschi in aumento accendono allarme rosso
Dati in produzione industriale UK in crescita
PIL UK leggermente peggiore

11.00 Aste ITA 3, 7, 30Y
11.00 ZEW tedesco
13.00 CPI USA: attesi in aumento
Speakers Fed in giornata
19.00 asta 30Y USA (conclude quarterly refunding concentrato il due giorni)

Analisi Intermarket
Dax e Stoxx con TR e volumi bassissimi volumi
S&P anche qui basso
NQ Russell, DJ anch'esso con scarsi volumi
Bund al 55% di volumi come Tnote
OIL: si conferma con pochi volumi e TR elevato
Euro: escursione elevata e volumi in media, al ribasso. oggi potrebbe fare qualche sorpresa.

Venerdì sera Fixed income si erano spostati in zona di espansione volumi: TR elevato e volumi grossi. Da ieri, nonostante asta dei 3Y e 10Y USA, notiamo rientro in zona di scarsa dinamica (volumi e TR inferiori)


Azionario
Il movimento di rialzo di venerdì che ha portato indici azionari USA a segnare nuovi max assoluti è stato confermato ieri. Siamo comunque in condizioni di movimento ridotto, "senza" volumi. Le trimestrali potrebbero dare una scossa a questo momento di apatia dei mercati.

S&P:  ier aggiornato nuovo max storico 4125 (con volumi bassi). Volatilità storica del 17%, continua in trend crescita con volumi bassi e volatilità ridottissima. ieri compreso in 20pt di trading range che rappresenta 0.5 di valore

DJ: volumi sotto la media

Russell: volumi sotto la media. Prodotto con volatilità storica 60gg del 26%, è incastrato da 4 gg in un laterale e denota pochi movimenti

NQ: volumi in media. poco movimento. ieri compreso in trading dange di 100 punti (0.7 di escursione)

Europei in assenza di volumi ed escursione
STOXX: compreso in 1% di movimento. ieri 3907-3933, difficile da lavorare

DAX: ieri compreso tra 15203 e 15288


Fixed Income

TNOTE: si è mosso poco ieri sulle aste. In apparente poca considerazione anche dell'aumento di inflazione.
[la Fed reserve ha da tempo  fatto passare il concetto che l'aumento di inflazione sia temporaneo. Inoltre ieri Bullard ha specificato che la Fed Reserve non prende in considerazione ipotesi di Tapering finchè le vaccinazioni non arriveranno almeno al 75% della popolazione USA (punta a legare la completa uscita dal tunnel del covid, alla immunità di gregge, ovvero al fatto che l'economia americana riesca a esprimere tutte le sue potenzialità dopo le massive iniezioni di liquidità)]

BTP: maggiore movimento. area di grande resistenza su 148.8/149, ieri ha testato la zona senza riuscire a scalfirlo per poi tornare indietro da dove era partito. resta la barriera di resistenza nel range indicato

BUND: in movimento. ha cercato di salire fino 171.78 (resistenza importante) a per poi tornare sui minimi della sessione.


NOTE:
Video illustrativo: "Ecco spiegati i grafici che uso ogni mattina nella mia rubrica VOLUME TALKS" https://youtu.be/-TRAM2Egaxk

Altri appuntamenti:

Oggi 13 aprile, ore 18.00 -> "meditazione camminata" sul canale youtube "mindfulness per traders"

Giovedì 15 Aprile ore 17.30: webinar con WeBank su "Tecniche di analisi volumetrica" - Iscriviti per partecipare : https://bit.ly/2OH7lYC
in particolare si affronteranno i grafici "bubble chart" come elaborazione delle Heat Maps (analisi su varie dimensioni su andamento mercati tramite parametri parcentili: come volumi swing, True range direzionalità vengono confrontate in posizionamento su più spazi temporali). la dimensione delle bolle è in rapporto ai percentili degli swing, che ci da un immediato colpo d'occhio per individuare lo swing degli strumenti