Volume Talks
Volume and Intermarket Analysis on futures
Abstract – 7 Aprile 2021

⦁    Dati Macro: settimana di trimestrali e PMI europei; aste GE, FR, SPA, ITA (50Y e 7Y)
⦁    Azionario: NQ in forte ascesa ma con pochi volumi...zona vulnerabile
⦁    BOND: supportati TNOTE e Bund. BTP segnato da news asta 50Y (emissione di sindacato)
⦁    Valute e Comodities: attività senza tensioni

Dati Macro:
Trimestrali:
Nel vivo da mercoledì con: trimestrali financials con JP morgan, Wells Fargo, Goldman Sachs; giovedì: Taiwan Semiconductors (sarà interessante la forward guidance per i mesi successivi in questo momento di collo di bottiglia per i semiconduttori), BoA, Citigroup, US Bancorp; TFC, Venerdì: Morgan Stanley, Honeywell, General Electric, Bank of NY Mellon, SST;

Calendario economico:
Ieri: giornata leggera
Oggi:
PMI europei
9.15 SPA    9.30 CH    9.45 ITA , 9.50 FR, 9.55 GER , 10.00 Eurozona, 10.30 UK
Aste:
GE 5Y,  FR 10Y, SPA 10Y
ITA ieri annunciato l emissione di sindacato di 50Y  e 7yr
livello importante a 149.02 con picco di volume sull'annuncio di ieri

Pomeriggio:
14.30 Trade Balance USA
16.30 Scorte dei Distillati USA
20.00 FOMC (minute dell'ultimo Fomc) +  Parlano Evans e Barkin

Analisi Intermarket
mattina con segnali di attività ridotta, TR e volumi con toni bassi sugli azionari
Stoxx ed in parte Dax in fase di compressinoe (TR ridotto e volume percentilmente più elevato). questa mattina TR e Vol allineati
Bund ha maggiore direzionalità al rialzo e volumi leggermete superiori
Commodities abbastanza spente a quest'ora vs ieri
Giornata che sembra senza tensioni. potrebbe essere abbastanza tranquilla, nella notte nonè emerso alcun tema specifico e non vi sono asset class con tensioni significative

Azionario
i Mercati USA sono  saliti repentinamente nei giorni scorsi con volume ridotto.
NQ: si registra movimento di prezzo che replica in escursione quello della prima settimana di marzo ma con metà dei volumi. ovvero non vi è stato tempo per compratori e venditori di creare supporti e resistenze. Movimento vulnerabile.... Supporto a 13520. 13300 resta come livello ad alta repulsione
S&P: siamo nella parte supeiore di ampio canale partito a metà dicembre. cautela ad aprire long senza stop per queste grosse escursioni avvenute con pochi volumi che rendono vunerabile il movimento al rialzo. 4045 supporto. Da questa notte sta lavorando nel range di ieri con prezzi che gravitano intorno al 4066/67
DJ: simili considerazioni
Russel. non particolari note

DAX: dopo la chiusura colma il gap up della notte scorsa. laterale ridotto in giornata (0.45%). lavora attualmente su piccolo canale ribassista.
il 19 aprile verrà introdotto il microdax (moltiplicatore ad 1 euro)
STOXX: simile al Dax con discesa nel finale. interressanti supporti a 3890/95. con volumi bassi questa mattina potrebbe esserci un inside day.
il 19 aprile sarà introdotto il microstoxx (moltiplicatore ad 1 euro; ridotto anche il tick minimo a 0.5),  allineato a nozionale del bancario.
Ci aspettiamo meno interesse sui CFD.
FIB: simili considerazioni. resta nell'alveo dei volumi del primo aprile.
Bancari: lavora su canale ascendente con base a 87 e resistenza a 89.30


Fixed income

BTP: forte discesa dovuta a emissione di sindacato 50Y e 7Y. Spesso su queste news, in pochi secondi, viene creato un minimo relativo con volumi enormi (attenti quindi  a vendere all'uscita di queste news : si rischia di restare short sui minimi).
Spiego come funziona il sindacato, l aggiudicazione pro-rata e il gonfiaggio dei book per compensare l aggiudicazione pro-rata.
BUND: rimasto supportato e tratta nella parte alta del range degli ultimi giorni
TNOTE: continua a recuperare terreno. rotti i max di settimana scorsa a 131.50 e sta uscendo da canale ribassista principale di inizio marzo dando segnale di notevole forza. resistenze a 132.20/30; poi si passa a 132.65/70