Morning Meeting “The Hawk Trader”
Abstract – 10/03/2021

•    Dati Macro:  CPI Cina superiore attese; Asta 3Y USA molto positiva
•    Bonds: Bund, inreressante rialzo ieri
•    Azionario: perdita di momentum su USA nel rally ultimi due giorni
•    Commodities: OIL a 63 perde tutto lo strappo di lunedì


Dati Macro:
Mattino: Produzione Ind. FR; PPI ITA; Asta bobl tedeschi 5Y 11.30;
Pomeriggio: CPI USA (“Core” della giornata) 14.30; Scorte dei Distillato 16.30 (impatti su OIL); 10Y USA 19,30;  PPI Giappone
Domani: Asta 3, 7, 10 anni ITA; 30Y USA; BCE 13.45 + Lagarde 14.30

Bonds:
•    tNote: fatto doppio minimo e PoC a 132,86 con rimbalzo. Importante oggi l’asta 10y che ci permette di vedere sviluppi successivi

•    Bund: interessante il rialzo di ieri. Il PoC Vergine a 171,16 che coincide con max del giorno precedente è stato rotto con forza fino a 171,78 (171,70 individuato come resistenza tramite ricalcolo rollover dal contratto di marzo ‘21)

•    BTP: in tenuta. Comportamento in chiusura spread. Si auspica discesa dei rendimento dei titoli di stato ITA con la definizione del recovery plan (fine aprile)

Azionario:

USA
il rimbalzo degli ultimi due giorni è con volumi in diminuzione, rispetto alle precedenti discese (con volumi in forte aumento). Perdita momentum ascendente e test zone con massimi precedenti senza romperli. Segnale che non implica discesa ma comunque di attenzione. In S&P la rottura al rialzo del canale discendenti potrebbe essere falsa e tornare dentro.

•    S&P negli ultimi 4 gg passa da 3M a 2.8M a 2.1M a 1.6M di ieri il max a 3901 e si è scontrato su due PoC vergini, 3898/3895, da cui era partita la discesa, che ne hanno bloccato il movimento.
Dai barre B, trendline molto precisa sui minimi.
ultimi livelli importanti è su 3774 di giorni addietro. Parabola balistica segnala perdita di momentum. Da tenere d’occhio. Supporti a 3838,75 3835 e 3834; 3226/3226,5; poi zone di volume rarefatte…, livello vergine a 3800 e poi sotto scendendo 3768/70.
Resistenze: 3872/75; 3882; 3900

•    NQ: impennata da 12300 a 12867 max. Volumi anche qui in diminuzione: 1M, 1M 0.7M 0.6M
ieri testato 12850/860 (neckline testa e spalla ribassista). È una zona di resistenza, ritestata con movimento violento del 4%. Alti volumi a 12883 sottolineano l’importanza dell’area. Picchi di accelerazione a 12400/450 e 12580/600 (più vecchie)
•    DJ: due PoC intorno a 31974 allineati che fanno da cap con ulteriore doppio max 32114/32118 (anche questo stato poco convincente)
•    Russell: anche qui volumi in discesa. Non ci sono segnali enormi/livelli importanti. Sembra un comportamento come S&P. Valutare 2146/48 e accelerazione su 2210

Europei:
•    DAX: Riduzione volumi ieri sera. PoC a 14445 fa da resistenza. Ha comunque avuto forti accelerazioni in fase di rialzo
Supporto a 14300 che ieri ha tenuto e ha sancito con il pull back delle 9.20 per poi ripartire e fare 160 punti di rialzo. Con questa indicazione su VolT si poteva tentare long sullo stesso test.
•    Bancario: si presenta preoccupante. Mentre Dax e Stoxx hanno avuto forti accelerazioni in fase di rialzo che agiscono da supporto, qui si è formata accelerazione forte “sopra” la formazione testa, per cui si hanno volumi importanti che fanno da resistenza
grossi volumi sul 90 rotti a ribasso e test a 87,60. trend ora in controtendenza dopo la corsa di prima...stare attenti a rottura di 87,40.

•    FIB: si trova sotto il PoC di ieri e sopra zona volumi che passa sul 23685
•    Stoxx: livelli interessanti a 3758/60

Commodities e Valute:
•    OIL: lo strappo di lunedì ha perso i guadagni fatti. Ora siamo a 63
•    Rame: staziona intorno a 4. non molto da dire. Volatilità in diminuzione. Volumi in discesa. Alti volumi sul min a 3,84 (movimento violento quel giorno)
•    Euro: scivolata a 1,1845/45 con dollaro che rimane forte. Se partirà movimento sarà dall’euro


Domande e Risposte:
1) Cos’è un PoC Vergine?
R: un PoC (livello di prezzo di massima cumulazione di volumi dnell’arco temporale) che non è stato ancora attraversato dopo la sua formazione

Note:
Questo Venerdì rolling mercati USA e Valutari. Partono Front contract Giugno (da H1 a M1). venerdi 19 scadenza quadruplo witching (indici USA e europei)