Morning Meeting “The Hawk Trader”
Abstract – 01/03/2021

    Dati Macro: dati importanti PMI Eurozona; William (VP Fed) e Breinard al pomeriggio
    Bonds: discesa generale dei rendimenti
    Azionario: individuati livelli di supporto e resistenza importanti per analisi di medio lungo periodo
    Commodities: netti canali di trend per rame, argento in laterale


Dati Macro:
Mattino: PMI ITA; CPI; ITA e GER, Consumer UK, Cumulative Ger
Pomeriggio: Williams e Brainard x USA: (interessante ascoltare anche il “non detto” es. riferimento a non preoccupazione su rialzo rendimenti titoli Usa di settimana scorsa)

Bonds:
•    tNote: settimana scorsa movimentata causa indici asta 7 anni. Rollover giovedì 25 causa stacco di prezzi sui grafici. Nuovo front contract sviluppa supporti a 132,60/70 (piccolo canale ascendente). Da venerdi mattina i rendimenti stanno scendendo nuovamente.
•    Bund: canale discendente (rotto al ribasso) è stato ora rotto al rialzo
•    BTP: n.a.

Azionario:
•    DAX: partito apertura 1/03 con movimenti intensi ed elevati al rialzo. Forti volumi (84% su 2anni e 88% su 80 sessioni): Livelli interessanti: 13981 (4 supp con 48 punti percorsi in media; 1 res con 146 punti); 13938/940 (3 supp e 2 res); 13952/55; 14003/06 con picco a 14016.
Il dax sta tornando indietro rispetto a questa apertura. In caso di rottura della zona 13900 (in particolare sotto 13891), assisteremmo ad un cambiamento dello scenario.
•    ANALISI CHART BARRE MEDIO LUNGO TERMINE :
•    S&P barreB: uscito al rialzo dal canale ribassista iniziato il 12/02. livello di attenzione a 3860 (max di gennaio) già ritestato al ribasso
•    NQ: gigantesco head&shoulders di 1200 punti. Tiene la neckline per; movimento attuale compreso tra 13880 e 13300 (livello già ritestato e sottolineato da accelErazioni “monstre” di fine gennaio.
1,5% tra 13100 (attuale) e 13300, raggiungibile considerando la volatilità già manifestata settimana scorsa
•    DJ: resistenza a 31904 divenuta supporto. Attualmente in laterale
•    Russell: prossime resistenze intorno a 2266 e 2268. altre livelli significativi a 2280 e 2290.



Commodities:
•    Rame: il rally si è estero fino a 4.40; supporti tra 4.05/4.07.  Le tensioni sui rendimenti di titoli di stato ha generato anche qui un sell off , con forte spinte al ribasso a 4.3365 4.30 4.27 (discesa del 17% da 4.25 a 4.08)
Tenuta chirurgica del 4.08, da dove era partito l ultima gamba rialzista. La rottura del 4.05 produrrebbe impatti enormi.
•    Argento: già oggetto di speculazione (es. Robin Hoot squees come con Game Stop) con grandi volumi, è rientrato dal rally speculativo, e lavora su 26/26.5 con accelerazioni importanti di supporto.




Domande e Risposte:
1) Intervento delle varie banche centrali presuppongono in via di formazione floor x obbligazionari Qs malgrado una debolezza di € su $. Condividi che perdura una incertezza di fondo sul mercato?
R: Si, c’è l’andamento di fondo del mercato che risponde alla inflazione attesa che ha riflessi su tutte le Asset Classe incluso il $. Nel w.e. la camera a approvato 1.9 trilioni di “relief bill” (che presumibilmente non passerà al senato), ma che comunque genererà una discussione da osservare bene.
Queste spese sono negative per il bond in quanto sono 1) nuove emissioni da collocare tra Fed e Mercato (che chiederà rendimenti più alti). 2) potranno produrre un overheating dell economia portando tensioni inflattive. L’effetto secondario si ripercuoterà sul mercato dei bond.



Altri appuntamenti “The Hawk Trader”:
•    mindfulness for traders – diretta youtube: 2 Marzo ore 18.00, meditiamo insieme

•    intervento su “Autosabotaggio nel trading” del 26/02 su www.youtube.com/watch?v=clj8JC_I9BI