stanotte gli indici Usa sono andati a segnare un nuovo massimo storico. Aiutati sicuramente dalle solite parole di kudlow che preannuncia un trade deal. Siamo a fine settimana, di un lungo rally a doppia cifra. Oggi ci sono scadenze tecniche (double witching mensile : scadono opzioni su future e opzioni su azioni) : è una scadenza importante, considerato il movimento sottostante, quindi qualche manipolazione dei prezzi è del tutto possibile. negli anni 90, sulla borsa italiana, una scadenza tecnica di opzion in denaro spesso segnava l inizio della discesa. i venditori di opzioni, che in genere erano le mani forti (fondi , fondi pensioni , assicurazioni, che per strategia di fondo vendevano opzioni call sul portafoglio) quando volevano scaricare posizioni vendevano call a volontà, sia ATM che ITM, poi aiutavano il mercato a salire in vicinanza della scadenza : le call venivano tutti ritirati dai compratori, loro alleggerivano i books e poi .. puff... il soufflè si sgonfiava ==== positioning Circa il posizionamento degli operatori, sono in attesa dei soliti dati settimanali di BofA sui flussi (in and out) su bonds e equities (DM EM, ecc), che normalmente arrivano in giornata.
Stasera il COT ci dirà il posizionamento degli speculatori e commercials sul COT : la settimana scorsa era stato toccato un nuovo record storico delle posizioni short sul VIX. C'è la possibilità che questo record venga aggiornato questa settimana. il dax reagisce al rialzo e sale stamattina fino a 13278 (ora 13258). gli orari da curare oggi per il settlment delle opzioni sono le 1150-1200 e 13-1305 (rispettivamente stoxx e dax). Gli usa regolano le opzioni alla chiusura delle 22oo. ieri sera ho completato i dati riguardanti la volatilità intraday, e in effetti si conferma in pieno quanto osservavo verso le 18oo : in presenza di un true range molto stretto la vola intraday è salita molto : dax stoxx nadaq hanno messo a segno il valore piu alto delle ultime 10 sessioni. qui potete visualizzare, zippati, i chart di 12 prodotti (incluso commodities e valute): ================= parte o no il nuovo rally del dax?? due giorni fa avevo completato uno studio sulle onde rialziste del dax dopo aver infatti ritracciato fino a 13.130 per la seconda volta, l area gialla (ultimo submovimento di questo laterale) si poteva dire completato il rally avrebbe dovuto partire entro ieri a mezzogiorno (come accadde altre due volte dopo la chiusura dell area gialla), ma potrebbe aver ritardato di qualche ora. Il rally di stanotte/stamattina lascia immaginare che siamo alla partenza di un ulteriore gamba rialzista. Vediamo come procede. In caso di rally come i precedenti, ildax punta a 13550 13600, praticamente i massimi storici toccati dall indice. Il canale ascendente barre B tiene perfettamente : ecco un chart : ieri ha testato la base di questo canale varie volte negli swings, e non si è mai azzardato a aggredirla. Impressionante. La potenza delle barre a volume costante (che definiscono un rapporto di movimento prezzo - volume invece che prezzo - tempo) è evidentissima. Daltronde come si puo pensare che il dax, che dalle 1,15 alle 8.00 di mattina, tratta si e no 2000 lots, possa essere rappresentato correttamente per esempio su un chart orario nel quale , su 21 barre in una giornata, ben 7 (dall'1.15 alle 8) non contano niente?? | 
