Trading Intraday su Obbligazionari
Antonio Lengua, mar dic 11 2012, 03:15

In questo  thread discutiamo di trading intraday su mercati obbligazionari (europei : btp bts bund oat,  e USA : tnote)

Prego di non aprire altri thread su questo tema ma continuare qui sotto usando la funzione POST REPLY e non la funzione NEW THREAD

Re: Trading Intraday su Obbligazionari
svezia, mer dic 12 2012, 11:54

Ciao a Tutti
da qualche anno opero sui btp cercando di applicare l'Analisi Tecnica
sono lieto di confrontarmi con altri traders
ultima operazione aperta un buy sul btpi 35

Re: Trading Intraday su Obbligazionari
svezia, mer dic 12 2012, 05:33

Bene, bella chiusura sui massimi di giornata per il 35i
speriamo di rivedere area pre terremoto Silvio a 84


Re: Trading Intraday su Obbligazionari
Antonio Lengua, gio dic 13 2012, 09:07

ben arrivato svezia
raccontaci le tue strategie sui btp ie, che ancora non abbiamo ben sviluppato. se hai bisogno di aiuti, chiedi , ho buoni feed sui bonds.

Re: Trading Intraday su Obbligazionari
svezia, gio dic 13 2012, 09:09

Apertura in positivo per il 35, mantengo la posizione con primo target sui massimi del 05/12/2012 in area 84,50
se supera quella soglia sposto il mio target ad un ambizioso 90!


Re: Trading Intraday su Obbligazionari
svezia, gio dic 13 2012, 09:14

Antonio Lengua ha scritto ...

ben arrivato svezia<br />raccontaci le tue strategie sui btp ie, che ancora non abbiamo ben sviluppato. se hai bisogno di aiuti, chiedi , ho buoni feed sui bonds.


Grazie per il benvenuto
sono quì per merito di Alle che mi ha segnalato il tuo sito
la mia strategia è abbastanza artigianale, è un mix di Candele Giapponesi, Analisi Tecnica e sensazioni personali.....inoltre trattandosi di TDS tengo in debita considerazione gli avvenimenti politici.



Re: Trading Intraday su Obbligazionari
svezia, gio dic 13 2012, 09:32

Che sorpresa ho visto collegato anche il mio caro amico Ivanuzzo! oltre che Alle
Fatevi sentire..

Re: Trading Intraday su Obbligazionari
svezia, gio dic 13 2012, 04:02

Ho preso profitto sul 35 a 82,54 (avevo un pmc di 80,10)
sono poi rientrato con la metà a 82,14, pronto a mediare in caso di ribassi
sono ancora positivo sul titolo e spero sempre di rivedere area 84

Re: Trading Intraday su Obbligazionari
svezia, ven dic 14 2012, 09:56

svezia ha scritto ...

Ho preso profitto sul 35 a 82,54 (avevo un pmc di 80,10)
sono poi rientrato con la metà a 82,14, pronto a mediare in caso di ribassi
sono ancora positivo sul titolo e spero sempre di rivedere area 84



Venduto quasi a 83, il future non mi convince
vedo se riesco a rientrare + in basso

Re: Trading Intraday su Obbligazionari
ziggio, ven dic 14 2012, 12:46

Svezia, perdona la domanda, sicuramente da ignorante: cos'è il "35"? Non penso sia la linea del tram... ;-)

Re: Trading Intraday su Obbligazionari
svezia, ven dic 14 2012, 01:18

ziggio ha scritto ...

Svezia, perdona la domanda, sicuramente da ignorante: cos'è il "35"? Non penso sia la linea del tram... ;-)


E' il BTPI 2035 che ho mollato troppo presto stamane

ora ho preso un lotto del 2023i

praticamente sono passato dalla Ferrari alla Fiat 500

Re: Trading Intraday su Obbligazionari
svezia, lun dic 17 2012, 10:03

svezia ha scritto ...

ziggio ha scritto ...

Svezia, perdona la domanda, sicuramente da ignorante: cos'è il "35"? Non penso sia la linea del tram... ;-)


E' il BTPI 2035 che ho mollato troppo presto stamane

ora ho preso un lotto del 2023i

praticamente sono passato dalla Ferrari alla Fiat 500



Venduto anche il lotto del 2023 a 95,44 (da pmc 95,10)
il brusco calo del future non mi piace
chissa se il mio amico Alle ha un'ipotesi circa il calo del BTP Fut.?


Re: Trading Intraday su Obbligazionari
ocram, lun gen 21 2013, 12:01

Domanda rivolta ad Antonio Lengua.

Sono un frequentatore abbastanza assiduo del tuo sito, che trovo serio, affidabile e preciso.
Vorrei porti un dubbio che mi è sorto analizzando i tuoi volume profiles del GBLH3.
Considerando ad esempio la settimana iniziata lun 5 nov 2012,
Il POC del GBLH3 viene indicato ad un prezzo compreso tra 142,07 e 142, 29.
Ma in quella settimana il bund future scadenza mar. 2013 ha toccato un prezzo minimo di 143,28.
Evidentemente consideri anche i volumi relativi al GBL Z2 ( scadenza dic 2012).

Ma per fare questo inserisci prezzi storici effettivi del GBLZ2
o li rendi omogenei al GBLH3 aumentandoli per lo scarto che vi è stato tra i due strumenti ( scarto variabile tra 150 e 170 ticks) ?
E di questo scarto hai calcolato un valore medio oppure anche qui ti sei basato sullo scarto effettivamente "battuto" giorno per giorno ?

Forse la mia esposizione del problema non è chiara per cui faccio un esempio fittizio per chiarire meglio il dubbio che mi attaglia:

il giorno XX nov 2012 Pimco ( e altri 99 come lui) comprano 500000 contratti GBLZ2 @142,60 ( stop @142,50) ;
il 6 dicembre convertono la scadenza dicembre con il GBLH3 che quota circa 170 ticks in più ( e devono "pagare" una certa somma per effettuare il rollover ).
Se ho capito bene, a questo punto (oggi) il loro prezzo di ingresso ed il loro stop non saranno più quelli originari, bensì rispettivamente 144,30 e 144,20 .

Questione: come tener conto dei volumi generati da Pimco & Co. e su quali prezzi "attaccarli" nel momento in cui si trada il GBLH3 ???

Il tema è scottante perchè il GBLH3 ha pochissimi volumi propri sotto 142,05
e se il bund sfonderà quel livello è fondamentale sapere "cosa ci sta sotto".
Ho notato che nella tua analisi del bund, finalizzata all'individuazione di livelli chiave, hai privilegiato l'analisi del rendimento, da cui ricavare i prezzi, sulla base della duration modificata.
Ma credo che questo sia un'utile studio integrativo e non pienamente sostitutivo dei volumi scambiati sui singoli prezzi.
Finora, seguendo le tue preziose indicazioni, ho segnato il megapoc @ 141,56 e 2 supporti derivati dai rendimenti :
141,40 ( corrispondente a 1,6663 %)
140,54 ( " " a 1, 7340%).


Ti ringrazio fin d'ora per l'attenzione che presterai al mio quesito.

RISPOSTA di Antonio Lengua:

Ciao.
Per fare il continuation, ho semplicemente creato un database continuo in cui dopo i dati z2 (non corretti, quelli veri) ho aggiunto h3.
Quindi per trovare i valori corretti di z2 (142.60 di Pimco) rapportati a h3 devi fare 142.60+1.7 = 144.30.

Per trovare un link corretto, ancora piu preciso dell adeguamento (prendo tutti gli h2 e ci aggiungo 170 ticks, cosa non precisa dato che lo spread NON è stato sempre 170...) bisognerebbe abbinare al chart dei rendimenti i volumi dei prezzi. a quel punto potresti vedere a che rendimento ha effettivamente comprato Pimco.

E' un grafico che ho in mente di fare da un po' di tempo ma richiede almeno 1 giornata di lavoro e non sono ancora riuscito a farlo.