Volume Talks    Volume and Intermarket Analysis on futures     Abstract – 12 Maggio 2021

⦁ Dati Macro: giornata intensa. CPI USA molto importanti
⦁ Azionario: ieri Sessione USA intensa con alti volumi. Grandi iniziative venditori con Supporti tenuti e difesi da Compratori ben presenti.
⦁ Bonds: evidenti impostazioni al ribasso. Aste USA oggi e domani, e CPI USA saranno significativi per direzionalità e impatti su Tnote
⦁ Commodities: Rame, Oro e Silver tenaci in canale ascendente da un mese circa.



Dati Macro
8.00 GDP Q1 UK (BOE ha già iniziato tapering...prevista fine QE per fine 2021)
8.00 CPI Ger
8.45 Inflazione FRA
14.30 CPI USA (Y/Y, Core)
15.00 Clarida Speech (Fed Res)
16.30 Scorte Oil USA
19.00 Asta 10Y USA (Tnote in rottura di supporti a 132.5)
Notte: Asta 30Y Japan


Analisi Intermarket
Abbiamo assistito in questi giorni a finti breakout sugli indici sia in USA che Europa, (S&P e Stoxx in particolare, DJ molto amplificato), che sono stati riportati verso i minimi. verifichiamo se vi saranno rimbalzi con conferma dei laterali o altro. Attenzione a eventuali false rotture anche sui minimi.


Azionario
USA
S&P: continuaa lavorare su parte alta di canale rialzista partito da novembre.. livello cruciale di supporto a 4110 (base laterale precedente) ieri leggermente sporcata e tenuto. Si sta sviluppando lotta su questo livello. 4152 livello fondamentale di resistenza.
Se rompe 4110 scendiamo di altri 100 punti circa (va a chiudere gap up pasquale)

DJ: accelerazioni forti a 34387 al ribasso (resistenza) e 34057 segnato ieri. vero supporto intorno a 33700. PoC ieri a 34186

NQ: risulta l'indice più debole. rompe ieri 13400 e lo testa anche dal basso. Accelerazione forte a 13271 nella prima mezz'ora. 13300 resta spartiacque. Supporti a 13863 perde significatività. Ulteriori supporti a 12990/1300 e 12770/75

Russell: 2204 come resistenza. supporto a 2151. 2087, abbastanza lontano, vede supporti intermedi a 2152, 2134, 2140


Europei
Sforati leggermente i minimi di ieri nella notte sia da Dax che Stoxx.

Stoxx: supporti importanti a 3880/90, (3882/83 in particolare), per ora non si vedono attacchi significativi a questo livello. una rottura darebbe un deciso segnale di discesa, con supporti successivi a 3857/60

Bancario: resta il più forte. supporti importati a 90.20/25, 92/91.90, 93.06. resistenze 94.25/40

Dax: non facile da leggere, sotto 15100 c'è vuoto d'aria scilppato da movimento a v del 4 e 5 maggio (potrebbe scivolare rapidamente verso ulteriori supporti.
Supporti ulteriori a 14950/63, 14925/30 che si coniuga con 14916 (lap), e in fondo 14835 (minimo).

Fib: spazio fino a 24025. Lap tra 23845 e 23880. Minimo a 23740/45.


Fixed Income
Tnote: 132.53 rotto dopo essere stato supporto per tante volte. in canale discendente da due giorni. le aste 10Y di oggi e domani 30Y portano molta pressione, in aggiunta ai dati su prezzi al consumo di oggi.

Bund: ieri persi 70 punti. rendimento a -0.16 in crescita.

BTP: anch'esso in trend impostato al ribasso


Commodities
Oil: vicino ai massimi, cerca test a 65.80. nel caso di riduzioni importanti nei dati di scorte oggi si potrebbe vedere strappo a salire. (una salita tirerebbe su anche gli indici principali USA)

Rame: la discesa da 4.90 a 4.66 spinta da tante accelerazioni al ribasso ha visto risposta impressionante dai compratori che hanno tenuto e rispinto su il prezzo. confermato trend al rialzo. rottura di 4.65 vedrebbe ripresa in mano da parte dei venditori.