News: 1016 oggi quaduple witching : il problema del settlement in caso di limit-up
(Categoria: equities EU)
Inviato da Antonio Lengua
ven 20 marzo 2020 - 10:18:07


il problema el quadruple witching di oggi è nella definizione del prezzo di settlement delle 1430 : i future marzo e le opzioni che scadono oggi fanno settlment calcolato sui prezzi di apertura delle 1430.
Ora per esempio , su ES, tra marzo e giugno ci sono 14 punti : marzo 2508  giugno 2494
Se il mercato va in limit up a +5% , l apertura delle 1430 diventa molto difficoltosa : ci sarà un immediato salto tra il +5% e un livello superiore non meglio definito.
Le azioni apriranno alla spicciolata , e sarà difficilissimo creare (penso) un prezzo di apertura comune e soprattutto "sensato".
Se Es giugno aprisse a 2545, teoricamente il marzo e l indice (che coincidono) dovrebbe quotare intorno a 2545+14 = 2559. Ma questo accade in condizioni di mercato normale.
Se gli indici Usa arrivassero all open in limit up, potrebbero esserci enormi differenze tra il prezzo logico (calcolato come +14 punti rispetto al future di giugno) e prezzo di settlement.

E stiamo anche attenti a quello che succederà sul settlment europeo di dax e stoxx, perchè anche qui ho visto fare degli scherzi da prete..
 
Ora i mercati Usa trattano +4% : non manca molto a arrivare al limit-up.
Una dichiarazione di Trump su possibile intervento dello stato nel capitale delle aziende e il gioco è fatto.
Mercati impazziti. Tutti a comprare per chiudere short. squeeze storico.
 
potrebbe non succedere, sia chiaro : i mercati arrivano alle 1430 con condizioni di liquidità normali, aprono regolarmente, e definiscono un settlmente ordinato.
stiamo pronti a tutti.
il mio compito è avvisare di questi tecnicismi che possono sfuggire ai piu.
 
di questo argomento, avevo già parlato due giorni fa in questo post
LINK http://www.thehawktrader.com/comment.php?comment.news.31603
 
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a proposito, il nasadq è già in limit up a 7629 future giugno..
 il Es giugno ha testato piu volte il 2495, senza riuscire a passarlo : non ho pero' capito bene se ha fatto semplicemnte un quadruplo massimo, o se si è fermato li per limit up



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