ritorno un attimo sulla discussione iniziata nel post di venerdi
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http://www.thehawktrader.com/comment.php?comment.news.27346a proposito dell andamento del bund.
A fronte di una proposta di lettura del grafico sul bund weekly dal 2008, mi sono permesso di far notare come, per colpa dei rollover (4 all'anno, ognuno di -150/-300 ticks) il grafico sul prezzo potesse essere distorto, se non fuorviante
Infatti il prezzo risultava all interno del canale ascendente (di prezzo) e l attuale discesa del bund (di cui 300 punti da attribuire all ultimo rollover di inizio marzo) si configurava come una flag di continuazione rialzista.
Tralasciando qualsiasi considerazione legata al momento storico macro/politico/ecc (QE, tassi negativ, elezioni francesi ecc) ma restando attaccati alla pura analisi tecnica, ho provato a guardare se lo stesso pattern si trovava sul grafico di rendimento calcolato sul benchmark. L'uso del rendimento (al posto del continuation sul future) evita tout court i problemi relativi ai rollover e produce un grafico senza gap che rispecchia molto piu precisamente il reale movimento del titolo.
eccolo qui :
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http://www.thehawktrader.com/ita/images/20170321bundweeklyrend.gifcome si vede, in qs grafico , il rendimento è già uscito dal canale ribassista pluriennale, e va in contrasto con il chart del prezzo.