sta parlando fisher, vice pres fed

 Ex-Dallas Fed Pres Fisher: FOMC Will Not React To One Bad Day In The Market -- BBG
 Fisher: Certain Prior Stock Corrections Weren’t Harmful To The Economy -US Numbers Moving In Correct Direction

ecco cosa ha detto Lockhart  LINK http://acrossthecurve.com/?p=22433

verso le 21 30 sono partiti rumours che overnight ci sarebbero annunci di non meglio precisati stimoli

gli USA stanno chiudendo nella metà inferiore dl range di oggi. Visto l important recupero che erano riusciti a mettere a segno verso le 18, questa chiuusra è piuttosto deludente. Gli hammer che si stavano disegnando non si sono confermati in chiusura.

i volumi sono ancora piu alti di venerdi. il dax ha scambiato 240k lots, lo stoxx oltre 3 mln , lo sp500 5.1 mln ad ora.

con il rimbalzo cui stiamo assistendo, che ha portato gli indici lontano dai minimi (pur sempre in territorio negativo ma lontano dal -6 cui erano arrivati) , si stanno formando degli interessnti hammer di fine movimento  : dj nq nasdaq russel2000.
siamo ancora longani dal close quindi puo ancora succedere di tutto. intanto, giusto per avere un riferimento, il dax ha passato abbondantemente i 210 k lots, lo stoxx i 2.7 mln, es è sopra i 3mln di lots.
quindi oltre al movimento esagerato in percentuale, abbiamo anche volumi record, che probabilmente arriveranno a essere ancora superiori a quelli di venerdi.

dopo vari giorni in cui i volui elevati si accompagnavano solo a prezzi in discesa, per la prima volta assistiamo ad un recupero degno di questo nome.
vediao stasera se si puo parlare di daily reversal.

stasera alle 21.55 parla lockhart : racconterà un po di "dietro le quinte" delle decisioni del fomc. magari aggiunge qualcosa di utile per i mercati.
l apputnamento piu interessante di questa settimana è il meeting di jackson hole, che inizia il 27. Per la FED sarà presente il vice presidente Fisher. Yellen , diversamnte da bernanke e greenspan, che partecipavano a questo simposio e lo usavano come palcoscenico per importanti annunci (cosi fece bernanke col Q2), ha decisos di essere meno presenzialista, e manda il vice.

sabato 29 parteciperà a jackson hole anche Constancio, vice pres bce, come si legge dal weekly schedule
LINK http://www.ecb.europa.eu/press/weekly/html/index.en.html

i mercati hanno perso molto ma la volatilià è troppo alta per permettere di entrare in acquisto, a meno che non si tratti di compratori marginali molto smart.
Non è su questi spike ribassisti che vengono costruite le posizioni robuste : ci vuole una certa stabilizzazione, in modo che il rischio che detenere azioni non superi troppo il rendimento atteso.
Con mercati cosi, in 3 ore ci si brucia il ritorno atteso di un anno

la caduta degli ultimi due giorni di DJ non ha pari dal 2005 in poi
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20150824movimentoduegiorniDJ.gif

stamattina mi è arrivata la news da interactive brokers che i margini intraday erano sospesi e al posto loro erano attivi i margini overnight.
i margini overnight sono piu del doppio dei margini intraday, tanto per intenderci.

se i brokers sono in contatto e tutti modificano le loro marginature, l effetto è semplice : una long capitulation per margin call.

lo stoxx a quasi -10 non l avevo mai visto.
leggo che "NYSE down volume 98%. I'd have to check but I think matches 1987 crash"

vediamo dove chiudeiamo stasera, i mercati sono in preda al panico

US Chicago Fed Nat Activity Index Jul: 0.34 (est 0.2; rev prev -0.07)

migliore del previstoi il dato proveniente dall area di chicago.

====> spvpoct14
per torvare supoprto del sp500 bisogna andare indietro a ott 2014 ormai, nel pieno del sell off cui diede fine Bullard con le sue dichiarazioni del 16/10. Il primo supporto ben visibil è a 1874/1872.
1893.25 è i low della settimana precedente.
A vedere questo, che veniva considerato un sell off importante, ci si rende conto della magnitudo del movimento sui stiamo assistendo.  : sp500 perse 90 punti in una settimana.  Stamattina, prima dell open SP500 ne sta perdendo già 70...

gli indici europei hanno toccato poco fa il -5.5
raffica di sospensioni per gli indici europei
sul low a 3072 9600 picco di volume notevole su dax e stoxx
non ci sono news particolari a catalizzare questo movimento.

sxpp è arrivato a perdere piu del 7.5%
i volumi nella discesa sono stati altissimi, il mio sistema di charting faceva fatica a tenere aggiornati i grafici, cosa che non ho quasi mai sperimentato.

i mercati europei si sono stabilizzati in un range che per il dax è 9800 9900.
i volumi sono scesi dopo l abbuffata iniziale.
il range di oscillazione H-L è di circa 2% per tutti, un po meno il dax un po piu il fib.
anche gli usa si sono stabilizzati : es tra 1920 e 1940, abbastanza simile all 1% del dax.

il petrolio continua a perdere terreno  , ha rotto anch il 39, e ora a trada poco sotto questo livello, con una perdita dal close di venerdi del 3.54.
anche il rame continua a perdere terreno , a 2.2535 perde 2.17
sxpp, indice basic resources dello stoxx 600, perde 5.72%

LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20150824djtransp.gif
il DJtransp è stato il primo a girare al ribasso , ha segnato il H a nov 2014!!
la mm50 ha anche tagliato la mm200, si trova in un canale discendente molto preciso
ora sta testando la parte inferiore del canale, e ha perso il 21% dai massimi.

guardandolo in un orizzonte piu lungo, dal sett 2011, un rally del 122%, ora ha ritracciato e si è appena appoggiato sul 61.8 del movimento a 679 (venerdi ha chiuso a 680 e oggi probabilmente aprirà sotto).
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20150824djtransp2.gif

ecco in chart del SSE compo.
dai massimi ha perso il 38.1.
siamo vicini ad un livello di fibonacci di supporto, per quanto possa contare in qs fase di trading emozionale.
====> sse comp

due ragionamenti anche sul dax:
ho guardato l ultima volta che ha tagliato la mm200 : era nell ottobre 2014. 
A ottobre 2014 il dax ha tagliato la MM200 al ribasso ed è caduto  : la mm200 passava a 9530  e il dax ha fatto un low a 8350.  -12.4%
anche ora abbiamo Tagliato la mm al ribasso : la mm pass a 11000 e siamo a 9748 (L di oggi) : -11.4%

se contiamo la discesa dal massimo precedente ora abbiamo perso un po di piu : nel ott venivamo da 9896, quinid -15.6.
ora veniamo da da 11600, quindi -16%

non ci sono dati per tutta la giornata, tranne alle 1430 il Chicago Fed National Activity (Jul)     0.20  0.08    e poi Lockhart che parla alle 21.55
il chicago fed è abbastanza importante : due settimane fa il NY Empire aveva stupito al ribasso, settimana scorsa il Philly Fed era rimsto inlinea con le attese. Chiacago è un area industriale fondamentale da monitorare.
lockhart è un falco, quindi non stupiamoci se continuerà a dire che bisogna alzare a settembre.

dax era 9805 il 31 dic 2014,  9765 il 1 genn,
abbiamo cancellato tutto il rally post QE, e siamo tornati ai livelli di inizio 2015 , in un anno in cui è partito la ripresa in europa, con il petrolio ai minimi e i tassi fermi a quasi zero per un altro anno.
dai massimi 12429 persi 2700 punti.

shanghai recupera -5.85 dop aver visto -9  a inizio sessione pomeridiana

il dax aprirà probsbilmente in area 9750, -2.5 dal close delle 22 di ieri sera, allineandosi ai mercati usa che stanno perdendo 2.5% dal close delle 22
probabile che vedremo gli europei toccare anche un -4 -4.5 in giornata.
mi aspetto volumi ancora piu alti di venerdi.

questi istogrammi di dic-gen2015 possono indicarci qualche supporto per il dax
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20150821daxistogenn.gif

CHINA CSI 300 STOCK-INDEX FUTURES ARE LIMIT-DOWN 10%
la mossa del governo di autorizzare il fondo pensione a comprare azioni non è servita granchè, anche perchè leggo che se ne era già parlato da maggio, e comunque è una mossa a lungo termine
i mercati volevano qualcosa subito sotto forma di taglio del tasso di riserva obbligatoria, dell ordine di 50-100 bp.
ora i mercato sono in panico totale ...

nonostante le azioni del governo cinese, shanghai sta perdendo oltre 8% in un sell off colossale.
tutte le altre borse asiatiche perdono oltre 6%
gli indici usa stanno già perdendo piu del 2.5%
alle 7 riapre la sessione  cinese, ora è chiusa e va avanti fino al close delle 9 : vedremo cosa succede nella sessione pomeridiana.