notevole il reversal in qs ultima ora degli indici :
- gli usa sono sui minimi di ieri e stanno avvicinandosi ai poc weekly indicati stamattina
- in europa gli indici hanno perso tutti i guadagni della giornata : se confermati nel close delle 1730 avremmo una shooting star che lascia con un bias piuttosto bearish per la sessione di domani

la parola definitiva potremmo dirla solo stasera alla chiusura del cash USA, e li faremo i conti con i supporti...

i volumi non sono particolarmente notevole oggi , anzi direi che sono piuttosto fiacchi.
la salita non attira volumi, ma neanche la discesa catalizza attenzione da parte degli operatori!

vi saluto, e vi auguro buona serata!
a domani

calendario di domani :
domani sapremo le stime flash per i PMI di nov in fra ger eurozona

===> 2.45 CNY HSBC China Manufacturing PMI (NOV P) 50.2 50.4
===> 8.00 EUR Ger Producer Prices (M) (OCT) -0.2% 0%( Y) (OCT) -1% -1%
8.00 JPY Convenience Store Sales ( Y) (OCT) -1.3%
 ====> 9.00 EUR Markit Fr Composite PMI (NOV P) 48.7 48.2
 ====> 9.00 EUR Markit Fr Manufacturing PMI (NOV P) 48.8 48.5
 ====> 9.00 EUR Markit Fr Services PMI (NOV P) 48.5 48.3
 ====> 9.30 EUR Markit/BME Gery Composite PMI (NOV P) 54 53.9
 ====> 9.30 EUR Markit/BME Gery Manufacturing PMI (NOV P) 51.5 51.4
 ====> 9.30 EUR Markit Gery Services PMI (NOV P) 54.5 54.4
 ====> 10.00 EUR Markit Euzone Composite PMI (NOV P) 52.3 52.1
 ====> 10.00 EUR Markit Euzone Manufacturing PMI (NOV P) 50.8 50.6
 ====> 10.00 EUR Markit Euzone Services PMI (NOV P) 52.4 52.3
 ===> 10.30 GBP Retail Sales Incl. Auto (M) (OCT) 0.3% -0.3%( Y) (OCT) 3.8% 2.7%
 ===> 10.30 GBP Retail Sales (M) (OCT) 0.3% -0.3%( Y) (OCT) 4.2% 3.1%
 ==> 12.00 GBP CBI Trends Selling Prices (NOV) -5 -3
 ==> 12.00 GBP CBI Trends Total Orders (NOV) -5 -6
 ==> 13.45 USD Fed's Tarullo Speaks on Liquidity Regulation in New York
 ====> 14.30 USD C.P.I. Ex Food & Energy (M) (OCT) 0.1% 0.1%( Y) (OCT) 1.7% 1.7%
 ====> 14.30 USD C.P.I. (M) (OCT) -0.1% 0.1%( Y) (OCT) 1.6% 1.7%
 ===> 14.30 USD Continuing Claims (NOV 8) 2385K 2392K
 ===> 14.30 USD Initial Jobless Claims (NOV 15) 284K 290K
 ===> 15.45 USD Markit US Manufacturing PMI (NOV P) 56.3 55.9
 ===> 16.00 EUR Eu-Zone Consumer Confidence (NOV A) -10.7 -11.1
 ====> 16.00 USD Leading Indicators (OCT) 0.6% 0.8%
 ===> 16.00 USD Philadelphia Fed. (NOV) 18.5 20.7
 ===> 16.00 USD Existing Home Sales (M) (OCT) -0.4% 2.4%
 ===> 16.00 USD Existing Home Sales (OCT) 5.15M 5.17M
16.30 USD EIA Natural Gas Storage Change (NOV 14) 40
16.30 USD EIA Natural Working Gas Implie (NOV 14) 40
 ==> 19.30 USD Fed's Mester Speaks on Forward Guidance in London

e già che siamo in tema con il post precedente, vi ricordo questo evento a Milano, il 27/11 :
 ===> NEURO EMPOWERMENT, EVOLUZIONE DELLE PERSONE E DELLE AZIENDE NEL TEMPO DELLE NEUROSCIENZE

Si tratta di un evento organizzato da Mindfullab, la società con la quale abbiamo organizzato il corso di Mindfulness per Traders

In questo seminario di due ore al teatro Franco Parenti,  in una discussione sulla neuroplasticità cerebrale e sulle recenti scoperte sul funzionamento del cervello, si confronteranno , tra gli altri

• un imprenditore (Niccolo Branca, del gruppo Branca)
• un neuroscienziato
• un meditante esperto (rappresentante del Dalai Lama in italia).

Interverro' anche io (se permesso dai tempi del seminario) con un breve discorso sul potenziamento mentale per i traders usando la mindfulness e l ipnosi.

Le recenti scoperte sul funzionamento del ns cervello hanno evidenziato che le tecniche di meditazione orientale hanno un impatto profondo in alcune aree del cervello, tanto da modificare e ristrutturare queste aree potenziando quelle di piu recente (dal punto di vista evoluzionistico) creazione.
se vi interessa qualche approfondimento, questo è un paper molto interessante : neuroscienze_della_meditazione

La partecipazione è libera, previa iscrizione al link indicato sopra.

quando avete tempo. gustatevi questo video di 20 min di mathieu ricard
LINK http://www.ted.com/talks/matthieu_ricard_on_the_habits_of_happiness?language=it#t-270812

da ieri il bund ha perso 100 ticks, e 75 solo oggi
non vedo particolari catalizzatori : azzardo un ipotesi buttata li senza nessuna imbeccata : il QE si avvicina velocmente e il bund non è tra i titoli che saranno acquistati per la durata eccessiva.
quindi se il QE si avvicina significa che sono in arrivo misure potenti pro-ripresa, quindi pro-inflazione. Un bund allo 0.80%  , se non supportato da acquisti della bce, non ha senso in questo scenario nuovo, e ha senso solo in uno scenario di lentissima uscita dall'attuale fase di disinflazione.

i dati usciti alle 1430 sulle case USA
 ===> 14.30 USD Housing Starts (M) (OCT) -2.8% 0.8% 6.3%
 ===> 14.30 USD Housing Starts (OCT) 1009k 1025K 1017K
 ===> 14.30 USD Building Permits (M) (OCT) 4.8% 0.6% 1.5%
 ===> 14.30 USD Building Permits (OCT) 1080k 1038K 1018K
non sono stati cosi eclatanti : su questi il bund ha perso circa 15 ticks ulteriori comunque.

il tnote, che da parecchie sessioni (18 x la precisione) si muove all interno del range 127 - 125.95, che corrisponde circa al 2.40-2.30 di rendimnento , quota ora 126.30 e in giornata ha perso 50 tick dai massimi

torno un attimo sul bund per indicare alcune cose .
1) un target di questa discesa potrebbe essere 15097, come si vede da ====> questo chart   potevo far partire la frecca rissa da 151.85, ma il movimento sarebb arrivato a 151.30, e ora siamo gà sotto questo livello, quindi ho preferito arrivare al successivo livello.  
2) a 15117 c'è un poc weekly appuntitissimo (lo vedete bene nel grafico istoweekly al punto 2 CHARTS E EVENTI
3) a 15097/98 ci sono altre zone di volumi , che si sommano al livello barchart ben visibile su qualsiasi grafico a barre

nella prima settimana di dicembre, il bund rolla : lo spread di marzo rispetto a dic è +78/79 ticks, quindi il marzo rolla piu alto del dicembre. Sono molti rollover che non capita una cosa del genere : negli ultimi  che ricordo il bund nuovo ha sempre rollato piu basso di quello in scadenza.
faccio presente che i due futures ono perfettamente bilanciati e arbitraggiati con +78 ticks, , quindi li gap up che verrà lasciato non dovrà essere chiuso.
nel passato, quando il bund rollava con -150/-200  ticks, i gap down lascati sono sempre stati chiusi non per una questione tecnica ma semplicemente perchè il bund ha percorso (e ci siamo ancora dentro) un trend che ha portato il rendimento a scnedere da 1.8 a 0.80% per via della decrescita europea.

il decennale greco perde terreno : il rendimento , che fino all altroieri ballava in un area 800-8.20, rende ora 8.40.

niente di drammatico, ma da monitorare

====> btp bund canale barre B
il und sta rompendo il canale ascendente, la tline passa a 15137

deludenti i volumi sviluppati ieri dai mercati usa nella rottura rialzista del reente laterale durato 3 gg.

dj e nasdaq hanno scambiato volumi inferiori al giorno precedente.
il nasdaq addirittura meno volumi che nei 3 gg precedenti

stamattina troviamo i mercati usa a metà della candela rialzista di ieri.
un segnale di negazione della rottura si ha con una discesa
1) sotto il low di ieri (che in tutti i mercati coincide con il poc di lunedi)  (grafici parte bassa :istodaily
2) negazione ancora piu forte se si scende sotto il poc weekly (grafico parte alta  istoweekly)

nonostante il rialzo appaia appeso a delle puntine da disegno, non si puo dire che una discesa sia imminente.
La salita sembra dovuta a assenza di venditori poiu che a entusiamo dei compratori.
per questo, per chi volesse aprire delle posizioni ribassiste, consiglio di attendere che questi indizi diventino certezze , ossia che le divergenze tra volumi / prezzi / indicatori anticipatori (tipo HY, o DJ transp) si sanino con un movimento al ribasso dei prezzi : i livelli indicati al punto 1 e 2 sono per me quelli critici, e devono essere rotti
a) in chiusura (giornata normale, o ancora piu significativo, a livello weekly)
b) possibilmente in una sessione con volumi in aumento (segno che il movimento non è episodico ma attira posizioni in entrata).  se poi nei giorni immediatamente successivi emergesse che anche l open interest nele sessioni in discesa sale, allora il segnale sarebbe ancora piu rafforzato

ricordo che questo venerdi è doppio witching, quindi la close settimanale è importante

i mercati USA rompono i massimi precedenti, ma sul finale ritracciano molto dei guadagni fatti in giornata

LINK http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=HYG&p=D&yr=1&mn=11&dy=0&id=p88702616300&a=292146376
la divergenza tra sp500 e etf sugli high yields USA si amplia sempre di piu. a fronte di un rally di SP, il HY scende. Colpa degli acquisti di ABS europei della bce, e dello spostamento di attnezione da parte dei compratori di questo tipo di carta dagli USA all EUropa?  potrebbe essere una spiegaizone

====> dj_r2k
dj tranportation scende ancora, mentre il russel2000 rimbalza ma non riesce a rimangiarsi la candela precedente

in europa, ecco i canali barreB di dax e stoxx
====> canali dax e stoxx
hanno ben definito il movimento di rialzo dai minii di settimana scorsa, ora lo stoxx è uscito e il dax è prossimo a uscire dal suo canale verso il basso.