per oggi stacco, arrivederci a domani

guardando un isto weekly dello SP500 ci si rende conto che basta poco per avere un pattern ribassista sia sul daily che sul weekly.
mi spiego meglio : la settimana in corso, e siamo a giovedi, ha avuto un range di oscillazione di solo 1%, 2021 - 2043.75.
Il poc si trova a 3033 e già a 2030 i volumi sopra sono nettam superiore ai volumi sotto a protezione.
il poc piu basso si trova in una zona 2012/2015, poi si arriva al low di settimana socrsa a 1995.
altre aree di volumi si sviluppano tra 1980 e 1975.

sul daily ci sono i 3 poc piu recenti allineati a 2032.5 2033.75 2034.75 ,che i effetti creano il poc di qs settimana a 2033 citato sopra.
Basterebbe una chiusura sotto questo poc 2033 a conferire un bias ribassista di breve . Questo bias sasrebbe rafforzato se domani venerdi chiudessimo nella fascia bassa di qs settimana, quindi tra 2025 e 2021, formando cosi una shooting star.
Quindi torno alla mia affermazione iniziale : basta una discesa di meno dell 1% tra oggi e domani per avere una shooting star...

Ancora piu forte sarebbe il segnale ribassista qualora domani rompessimo il low di 2021.

 ===> 14.30 USD Continuing Claims (NOV 1) 2392k 2345K 2348K
 ===> 14.30 USD Initial Jobless Claims (NOV 8) 290k  280K 278K
peggiori delle attese i dati settimanali sull occupazione

perfetto ritracciamento degli indici a testare le resistenze, e ripresa del movimento ribassista
il dax ha testato la tline ascendente del diamante e sentito l area di volumi
sx7e e ftib hanno testato i precedenti minimi 133.30 18865 e non sono riusciti a passarli al rialzo
per ora trend ribassista confermato, come da canale ribassista barreB postato stamattina alle 9.52

sto seguendo questo pattern sul dax
====> diamante

qualche riflessione sul perchè il QE della Bce non convince e ogni rally è un sell
Ne parlavamo poco fa con i miei amici traders che hanno volt nella ns chat skype.

un trader di roma diceva
La mia sensazione è che da mesi ormai (luglio) le aspettative per manovre straordinarie BCE si siano scorrelate dagli azionari, hanno prodotto solo rimbalzi o piccoli movimenti (sempre sell the news dopo brevi salite), mentre la correlazione vale ancora per i bonds. BTP e Fib scorrelati ormai (semmai fib correlato più a bond greci per rischio imminente default). Indipendentemente da QE o meno, sembra che mercati nutrano dubbi sulla possibilità che queste manovre straordinarie possano sortire un qualche serio effetto sulla ripresa economica, vogliono prima vedere cammello. Se non ci sarà un chiaro segnale dall'economia reale o segnale che politiche espansive della BCE possano sortire effetto....temo che anche un QE, dopo un momento di euforia, possa essere un altro sell the news. Ci potrebbero essere rimbalzi o false partenze....ma sarà difficile vedere fib sopra 22000 senza segnali di ripresa. Questa l'idea che mi sono fatto

io ho risposto :
io mi ero fatto un film che, al pari del movimento della fed, gli interventi della bce sortissero un analogo effetto sugli indici.
invece la situazione europea  è mlt diversa per tanti motivi 1) divers il meccanismo di trasmissione della pol mon espansiva all economia, da noi inchiodato per via delle banche 2) diversa struttura industriale : da noi in europa ci son troppe riforme ancora da fare e alcuni paesi , ita e fr, sono mlt indietro 3) banche centrali diverse (vedi weidmann nella bce e ultimi articoli di reuters) 4) sistema bancario ttto da sistemare ancora nonostante gli stress test

tutto cio si ribalta sul fatto che news macro brutte EU non creano l effetto "tanto peggio tanto meglio" che abbiamo visto in USA per via dell effetto di quanto detto sopra, con l idea che la Bce sia sempre dietro la curva e in ritardo.
Per questo motivo i mercati approfittano degli strappi sulle news della bce per vendere.
il vero recupero ci sarà solo quando vedramo la ripresa per davvero, come dici bene tu
 insomma, qui non siamo mica in America!

=== aggiungo qui ulteriori riflessioni.

I mercati hanno sempre ragione e ora stanno , appunto, dicendo che vogliono vedere che la ripresa attecchisce in europa
DIversamente dagli USA, da noi ci sono timori non infondati che la disinflazione (dato che per ora draghi dice che non siamo in deflazione) crei un effetto bomba su alcuni debiti tipo l italiano o il greco (ricordo che la grecia sta pagando il 10% sul suo debito...), tale da fare ritornare lo spettro di un break out dell area.
Infatti il meccanismo di trasmissione della prox crisi si potrebbe basare su questi step:

• 1) la crescita non c'è, la disinflazione diventa vera deflazione, e la bce non riesce a farla ripartire (o i mercati percepiscono questa incapacità)
• 2) i mercati attaccano i paesi con il debito piu a rischio da una deflazione (quindi debiti che entrano in una spirale di insostenibilità)
• 3) la traiettoria macro difficile da correggere e invertire nel breve + l assenza di ulteriori cartucce da sparare da parte della bce (credibilità minata da tensioni nel board) + risposte politiche troppo lente (e aggiungiamo, volonta politica ridotta, sopratt in paesi come la germania in cui gli antieuropeisti mettono sotto pressione i governi attuali) creano una tempesta perfetta impossibile da evitare. Che da qui si arrivi al break out dell euro non è automatico, ma sicuramente le tensioni saranno fortissime e la volatilità tornerà a livello del nov 2011.

Non sono purtropo scenari catastrofistici campati in aria. Da pareccho tempo il ns debito è sotto inquisizione a Bruxelles. IN Europa siamo noi l anello debole della catena, e siamo anche troppo grandi per essere salvati.
La deflazione, se non combattuta con armi adeguate, puo' essere il catalyst per una crisi in grande stile.
Per ora, gli arsenali dei mercati sono fermi, e misuriamo il malessere vs il vecchio continente solo come decoupling degl indici (eu vs usa, eu vs jap). I bonds tengono ancora, supportati da attese di QE.
Ci accorgeremo della tempesta in arrivo quando, magari dopo l annuncio di un QE, gli spread periferici - germania cominceranno ad allargarsi senza un motivo catalizzatore evidente.
Speriamo che cio non succeda, perchè immagino fin troppo bene lo tsunami che ci travolgerebbe da li a breve.

La probabilit che questo avvenga è per ora limitata, ma non è da escludere. Non so come si faccia a stabilire in modo scientifico una probabilità, provo a buttarla li : 10%...
Cmq una possibilità c'è, per quanto attualmente ridotta.

ecco i dati che usciranno oggi

 ===> 14.30 USD Continuing Claims (NOV 1) 2345K 2348K
 ===> 14.30 USD Initial Jobless Claims (NOV 8) 280K 278K
 ====> 16.00 USD JOLTS Job Openings (SEP) 4755 4835
17.00 USD DOE Cushing OK Crude Inventory (NOV 7) -551K
17.00 USD DOE U.S. Crude Oil Inventories (NOV 7) 460K
17.00 USD DOE U.S. Distillate Inventory (NOV 7) -724K
17.00 USD DOE U.S. Gasoline Inventories (NOV 7) -1378K
 ===> 18.30 USD Fed's Plosser Speaks on 'New Normal' in Philadelphia
 ====> 18.45 USD Fed Chair Janet Yellen Welcoming Remarks at FED/ECB Event
20.00 USD Monthly Budget Statement (OCT) -$114.0B
 ===> 21.30 USD Fed's Kocherlakota Speaks onthe Bakken Oil Boom at Stanford

i previsori ufficiali utilizzati dalla BCE hanno abbassato le stime di inflazione e crescita per l eurozona
l inflazione scende a 2014 : 0.5  da 0.7, 2015 1 da 1.2, 2016 1.4da 1.5
crescita 2014 0.8 da 1.0, 2015 1.2 da 1.5, 2016 1.5 da 1.7

====> stime forecasters

in qs articolo della Stampa, c'è un abstract

====> fib barre tt
il ftmib ha testato il supoprto di ieri, ora diventato resisnteza Allo stesso tempo sx7e è arrivato in prossimità del triplo minimo a 133.20/133.30 rotto ieri al ribasso.

====> grafici barreB di dax stoxx e fib
commenti sul chart

===> isto weekly sugl indici
il commento è sui grafici

prosegue il recupero degli indici europei : il bancario sale a 132.70, il fib ritesta l 800, il dax recupera quasi il 9300
stiamo arrivando dal di sotto ai supporti di ieri, che ora sono diventati resisnteze

intanto sono uscite dichiarazioni accomodanti di dudley, della fed ====> dudley colomba

nuovi massimi in nottata dei mercati USA, con ES che arriva a testare 2043 (vi ricordate GS e il suo target SP500 a 2050 x fine anno? ieri ha fatto H a 2041.28)
il dj transportation invece non  è riuscito a segnare l ennesimo nuovo massimo, sono due sessioni che chiude pari con l open ====> usa daily

gli europei recuperano stamattina, con progressi del 0.6/0.50, anche il bancario cerca di recuperare il 133.30, da cui pero dista ancora un buon 1%.

è uscito intanto il CPI ottobre finale in spagna : -0.1 y/y  +0.50% m/m

oggi aste di titoli a medio lungo termine in italia
a questo link, il PDF del Tesoro
LINK http://www.mef.gov.it/ufficio-stampa/comunicati/2014/documenti/Medio_Lungo_Termine_Comunicazione_x10.11.2014x.pdf