un intervento della BCE potrebbe essere piu probabile in caso di nuove sanzioni alla russia: questo diceva Alessandro Fugnoli nel suo ultimo Rosso e Nero  : " "è la merkel non draghi , che avrà l ultima parola sulla quetione, cosi come fu nell agosto 2012 nel caso dell OMT. e' possibile che il QE sia già deciso, ma lo scattare della fase re delle sanzioni renderebbe questa possibilità una certezza immediata. " (ultimi praragrafi di pag 4).

Difficile dare una misura per ora della gravità degli incidenti nell aeroporto conteso tra le forze ucraine e i separatisti filo-russi : di certo stiamo arrivando a un confronto armato con morti che fino ad ora si era evitato.
Cosa attendersi ora ?
è legittimo aspettarsi o l inasprimento delle sanzioni oppure una reazione tiepida e quasi solo verbale da parte dei leader europei, che hanno legami stretti con mosca e potrebbero non volersi impegnare in un conflitto serio con putin.
in questa discesa, ho trasformato una parte (60%) del mio short dax in short ES. PIu o meno sono ora (9140 1815.50) sui miei prezzi di entrata.
Se la situazione si calmasse, prevedo , se non un rapido rientro delle tensioni sul dax, per lo meno un riequilibrio in spread verso MiniES.

ora stacco davvero, a domani !

poche notizie arrivano su questo scontro , ho trovato solo questo articolo della Stampa

gli trading system sono tutti impazziti sulla news
http://www.zerohedge.com/news/2014-04-15/and-now-market-tumbles-news-ukraine-deaths-spook-algos

il micex perde il 3% dopo questo scontro a fuoco.
ho rinviato l uscita dopo questa news..

*NINE SAID KILLED IN KRAMATORSK MILITARY OP: RT

 ====> 16.00 USD NAHB Housing Market Index (APR) 47 50 47

con questo dato, che non ha turbato i mercati per niente, vi saluto  : a domani
occhio stanotte ai dati cinesi(GDP ) e alla produz industr giappo.
l impatto domani sui settori tipo basic  e sul dax (prevalenza di industriali) potrebbe essere forte

confermo la mia view sugli azionari postata ieri alle 1642  : soprattutto gli USA cercano di concludere il testa e spalla rialzista e riportarsi verso il top del canale discendente 1843.90 ES e 16227 DJ future.
In Europa lo stoxx riesce ad alzare la testa sopra la neckline e sta ora testando la trendline discendente del canale (3085), il dax invece resta molto indietro (la trendline passa a 9438), piu o meno come il fib (21054).

Il fib ha recuperato quasi tutto lo spread che aveva accumulato stamattina , arrivando a perdere quasi 1% rispetto al dax:  è già il secondo giorno che il fib arriva a perdere 1% e poi recupera quasi tutto. Questo la dice lunga su come si comporta la mano primaria ad ogni ribasso del ftmib..

ES ha rotto al rialzo il 1828, che era un livello di resistenza (toccato 2 volte tra venerdi e ieri), e ora ha spazio di salita. Se proiettassimo al rialzo il 1802 / 1828, verrebbe un target a 1854.
prima reistenza di volumi (isto weekly) a 1838.25, poi da li fino a 1855 i volumi sono un altopiano identico  senza particolari picchi.
intermdio, c'è un livello 1846, barchart del 7 aprile, penso sia poco importante pero'

Johnson & Johnson beats by $0.06, beats on revenue, Q1 EPS of $1.54 beats by $0.06. Revenue of $18.11B (+3.5% Y/Y) beats by $110M.

The Coca-Cola Company EPS in-line, beats on revenue, Q1 EPS of $0.44 in-line, Revenue of $10.57B (-4.3% Y/Y) beats by $20M.

Infosys Limited beats by $3.03, misses on revenue, Q1 EPS of INR52.36 beats by INR3.03. Revenue of $2.09B (+7.7% Y/Y) misses by $20M.

Northern Trust Corporation misses by $0.02, misses on revenue, Q1 EPS of $0.75 misses by $0.02, Revenue of $1.04B (+6.5% Y/Y) misses by $30M.

fonte http://seekingalpha.com/news/earnings

per l autunno mi piacerebbe riuscire a proporre un corso residenziale di trading della durata di 5 giorni.
Sto ristrutturando un rustico , tutto in legno e pietre a vista, sopra Lavagna (sestri levante, 50 km da genova), a 450mt di altezza, con posizione dominante sulla valle sottostante.
E' circondato da mie terre per vari ettari, e dispone di 7 camere da letto.
Vorrei proporre ad un numero molto ristretto di traders (non piu di 5 max 6) un corso full immersion di una settimana, da lunedi a venerdi, scegliendo ovviamente una settimana ricca di eventi e occasioni di trading.
Per un intera settimana si studiano i mercati, si pranza e si cena insieme, si chiacchiera davanti al camino acceso la sera. Momenti di studio intenso si alterneranno a passeggiate ossigenanti nei boschi. Preparero' io , con l aiuto dei corsisti, il cibo, impostato a fornire la giusta dose di energia (la dieta per traders elaborata da Luca Saccagno 3 anni fa).
Si parlerà di psicologia, di emotività, e non mancheranno sicuramente momenti di silenzio e esercizi di concentrazione/meditazione.
Ritagliero' degli spazi specifici per le necessità di ciascun partecipazione, con incontri individuali.
Si parlerà di trading intraday usando le tecniche sui volumi, di mercati obbligazionari, di spread, di trading a medio e lungo termine, ecc ecc.
E nel week end se volete farvi raggiungere dalla famiglia saranno ospiti anche loro.
Vi terro' aggiornati degli sviluppi di questo progetto...

in ora di pranzo (13.22) ho chiuso lo spread dax miniEs aperto alle 11.38.
mi scuso per non aver postato l eseguito in tempo : stavo impastando il pane, sono appena riuscito a chiudere il trade e sono tornato a questa mansione che mi piace molto (da 2 anni ormai panifico 6 volte al mese...)
comuque ecco qui gli eseguiti :eseguiti chiusura spread

La size era 2 dax vs 7 miniEs, i controvalori dei due lati erano perfettamente matchati.

 ===> 14.30 USD C.P.I. (M) (MAR) 0.2  0.1% 0.1%( Y) (MAR) 1.5  1.5% 1.1%
 ===> 14.30 USD C.P.I. Ex Food & Energy (M) (MAR)  0.2  0.1% 0.1% ( Y) (MAR) 1.7 1.6% 1.6%
i cpi sono in linea con le attese

 ===> 14.30 USD Empire Manufacturing (APR) +1.29 8 5.6
il NY fed invece è decisamente piu debole del previsto

ecco i sottoindici :
occupazione 8.16 da 5.8.8
nuovi ordini -2.77 da +3.13 marzo
prices paid +22.45 da +21.18
condizioni a 6 mesi 38.23 da 33.21

i nuovi ordini hanno tirato tutto al ribasso, il dato è mlt fresco, è di aprile.. non ci sono tensioni sui prezzi

ho aperto or ora uno spread rapido, size ridotta, long dax short ES, visto che i mercati USA sono fermi, gli europei stanno perdendo.  prezzi 9262  1822

in questa recente discesa, il dax è arrivato ad un livello che potrebbe essere la spalla destra di un testa e spalla rialzista che ha il mlow di ieri a 9212 come testa.

 ===> 11.00 EUR Eu-Zone Trade Balance s.a. (euros) (FEB) 15 15.0B 14.1B rivisto a 13.9
 ====> 11.00 EUR Eu-Zone ZEW Survey (Economic Sentiment) (APR) 61.2 ... 61.5

gli altri dati usciti alle 11 sono piuttosto in linea con l attesa

 ====> 11.00 EUR Ger ZEW Survey (Economic Sentiment) (APR) 43.2 45 46.6  => attese piu basse probabilmente per crisi ucraina
 ====> 11.00 EUR Ger ZEW Survey (Current Situation) (APR) 59.5 51.8 51.3 => questa molto megli del previsto

l dato è abbastanza mixed e inquinato dalla crisi ucraina nella componente delle attese

 ===> 10.30 GBP C.P.I. (M) (MAR) 0.2 0.2% 0.5%( Y) (MAR) 1.6 1.6% 1.8%
 ===> 10.30 GBP Core C.P.I. ( Y) (MAR) 1.6  1.6% 1.7%

dati inglesi sull inflazione usciti assolutamente in linea con l attesa

per valutare un btp inflation linked si guarda la BEI break even inflation : la BEI è la differenza tra il rendimento di un titolo di stato normale e un inflation linked avente stessa durata.
Se il titolo di stato per esempio con scadenza 2017 rende il 1.25% e il btp inflation linked rende 1.00, questa differenza 1.25-1. = 0.25 è la BEI : vuol dire che io , investitore, sono disposto ad avere un rendimento inferiore di 0.25 comprando l inflation linked dato che mi aspetto che da qui al 2017 l inflazione sarà superiore allo 0.25%. Se l inflazione sarà inferiore allo 0.25, ex post avrei fatto meglio a comprarmi il btp normale.

La scelta del 2017 non è casuale : infatti il btp e il btp italia con stessa scadenza nel 2017 rendono lo stesso, ossia 1.32% ! se quindi dovessi investire dei soldi su questa scadenza, mi conviene comprare il btp italia 2017, dato che ho, in piu rispetto al btp normale, anche il pagamento dell inflazione che maturerà da qui al 2017.

Il nuovo btp italia , con scadenza 6 anni, gira invece a -45bp rispetto ad un btp avente stessa scadenza (1.65 vs 2.09 del marzo 2020). A voi la scelta : preferire un btp italia 2017 con la copertura dell inflazione regalata, oppure un 2020 che rende 0.45 meno dell identico btp..

Il fatto che il nuovo btp italia incorpori una BEI di circa 0.44% media per i prossimi 6 anni è coerente con una aspettativa di inflazione in crescita nei forecast della BCE. In questi ultimi anni, gli inflation linked, collocati con BEI molto piu alte, hanno perso molto terreno e non sono stati degli investimenti particolarmente attraenti.
Ora che l inflazione è cosi bassa, e la BEI molto ridotta o addirittura azzerata su talune scadenze, puo essere un occasione entrare per tenerli a scadenza, considerando che per chi li sottoscrive in emissione e li tiene a scadenza c'è anche un premio di 40 ticks di prezzo.

ieri mattina in open (are 9275) avevo comprato del dax, riducendo l hedge sul mio portafoglio long fib dal 100 all 80%.
Poco fa in area 9335 ho rivenduto metà del dax comprato ieri mattina

MPS non riesce ad aprire : l aum di cap di 3bn probabilmente non basta, e si dice che potrebbero farne altri 2bn.

Il fib è pesante in apertura : probaiblmente il giro di nomine nelle aziende pubbliche non  èpiaciuto molto, dato che non ha portato nomi nuovi di particolare valore, ma solo un gioco delle tre tavolette (prendo A e lo metto al posto di B, B va al posto di C, ecc ecc...)

 ===> 10.30 GBP C.P.I. (M) (MAR) 0.2% 0.5%( Y) (MAR) 1.6% 1.8%
 ===> 10.30 GBP Core C.P.I. ( Y) (MAR) 1.6% 1.7%
10.30 GBP DCLG UK House Prices ( Y) (FEB) 7.4% 6.8%
 => 10.30 GBP P.P.I. Input n.s.a. (M) (MAR) 0.1% 0.1%
 => 10.30 GBP P.P.I. Input n.s.a. ( Y) (MAR) 0.9% 1.1%
 => 10.30 GBP P.P.I. Output Core n.s.a. (M) (MAR) -0.2% -0.4%( Y) (MAR) -6.1% -5.7%
 => 10.30 GBP P.P.I. Output n.s.a. (M) (MAR) 0.1% 0( Y) (MAR) 0.3% 0.5%
 => 10.30 GBP Retail Price Index Ex Mort Int.Payments ( Y) (MAR) 2.5% 2.7%
 ==> 10.30 GBP Retail Price Index (M) (MAR) 0.3% 0.6%( Y) (MAR) 2.5% 2.7%
 ===> 11.00 EUR Eu-Zone Trade Balance (euros) (FEB) 10.0B 0.9B
 ===> 11.00 EUR Eu-Zone Trade Balance s.a. (euros) (FEB) 15.0B 14.1B
 ====> 11.00 EUR Eu-Zone ZEW Survey (Economic Sentiment) (APR) 61.5
 ====> 11.00 EUR Ger ZEW Survey (Economic Sentiment) (APR) 45 46.6
 ====> 11.00 EUR Ger ZEW Survey (Current Situation) (APR) 51.8 51.3
 ===> 14.30 USD C.P.I. Ex Food & Energy ( Y) (MAR) 1.6% 1.6%
 ===> 14.30 USD C.P.I. (M) (MAR) 0.1% 0.1%( Y) (MAR) 1.5% 1.1%
 ===> 14.30 USD C.P.I. Ex Food & Energy (M) (MAR) 0.1% 0.1%
 ===> 14.30 USD Empire Manufacturing (APR) 8 5.6
 ====> 14.30 USD Fed's Lockhart Speaks at Stone Mountain, Georgia Conference
 =====> 14.45 USD Fed's Yellen To Speak at Financial Markets Conference
 ==> 15.00 USD Net Long-term TIC Flows (FEB) $83B
 ==> 15.00 USD Total Net TIC Flows (FEB) $83.0B
 ====> 16.00 USD NAHB Housing Market Index (APR) 50 47
 ===> 21.00 USD Fed's Plosser Moderates Panel in Stone Mountain, Georgia
 ===> 22.00 USD Fed's Rosengren Speaks in Bangor, Maine

e nella notte arriveranno fondamentali dati in CIna : GDP e altri indicatori. Abbiamo anche la produzione industriale in giappone..

 ===> 3.30 CNY Business Climate Index (1Q) 119.5
 ===> 3.30 CNY Entrepreneur Confidence Index (1Q) 117.1
 ==> 3.45 CNY MNI April Business Indicator
 ====> 4.00 CNY GDP YTD ( Y) (1Q) 7.3% 7.7%
 ====> 4.00 CNY GDP ( Y) (1Q) 7.3% 7.7%
 ===> 4.00 CNY Fixed Assets Ex Rural YTD ( Y) (MAR) 18% 17.9%
 ===> 4.00 CNY GDP SA (QoQ) (1Q) 1.5% 1.8%
 ===> 4.00 CNY Indus. Production YTD ( Y) (MAR) 8.8% 8.6%
 ===> 4.00 CNY Indus. Production ( Y) (MAR) 0.09
 ====> 4.00 CNY Retail Sales YTD ( Y) (MAR) 11.9% 11.8%
 ===> 4.00 CNY Retail Sales ( Y) (MAR) 12.1% 11.8%
 ====> 6.30 JPY Indus. Production ( Y) (FEB F) 6.9%
 ====> 6.30 JPY Capacity Utilization (M) (FEB) 5.9%

le trimestrali piu importanti di oggi :
prima dell open : Johnson and Johnson, Coca-Cola, Charles Schwab and Northern Trust
dopo la chiusura : Intel, Yahoo e CSX