spread realtime bund btp
da questo grafico si vede un supporto in area 32.70, doppio minimo intraday.
se lo rompe c'è spazio per scendere di nuovo in area 3180 3200. che rappresenta per ora il mio target finale e dove conto di chiudere la posizione aperta stamattina


per stasera stacco, arrivederci a domani

delude il GDP uSA, anche le spese personali sono in diminuzione rispetto al dato precedente e al consensus

14.30 USD GDP (Annualized) (1Q T) 1.8% 2.4% 2.4%
Core Personal Consumption Expenditure (QoQ) (1Q T) 1.3% 1.3% 1.3%
14.30 USD GDP Price Index (1Q T) 1.2% 1.1% 1.1%
14.30 USD Personal Consumption (1Q T) 2.6% 3.4% 3.4%

sulla news slgono i core bonds, e riporta il motivo "peggoi è meglio è cosi la fed non toglie la liquidità". Recuperano le borse emergenti.
Il Btp perde un po di spread verso il bund, per la salita del bund piuttosto che per discesa del btp stesso.

ecco un grafico del rendimento del btp e bund e relativo spread.
In alto a sinistra nel riquadro giallo ho messo il calcolo del prezzo del btp corrispondente ai rendimenti piu significativi che ho individuato sul chart . btpbundrend

sempre dal sito del MinTes vi presento il programma delle emissioni tesoro nel terzo trimestre .
Il tesoro lancerà un nuovo benchmark 3 anni e a 10 anni.

mentra gli azionari continuano la loro salita, trainati dal settore bancario (sx7e oggi +2.90% migliore in europa, cosi come era stato il peggoire nelle preceenti sedute...) e il fib riesce a passare finalmetne il massimo di ieri e punta verso la rea 15500 come primo target (poc intatto del 21/6), i btp , rincuorati dai chiarimenti del Tesoro, continuano a chiudere lo spread.
NOn siamo i soli a salire, il movimento è anche spagnolo : il btp rende 4.72, la spagna 10 anni 4.90, per uno spread id 18 bp che è MOLTO basso.
Il btp potrebbe tranquillamente recuperare vs la spagna 10bp senza colpo ferire, ossia 80 ticks di presso.
Lo spread di prezzo è ora 3282, stamattina ho aperto spread a 3375, con target 3240 e 3200. E' stata una bella chiamata, spero che un po di lettori abbiamo replicato il trade.

PRIVA DI FONDAMENTO IPOTESI CHE ITALIA ABBIA USATO DERIVATI PER CENTRARE CONDIZIONI INGRESSO EURO - TESORO
DERIVATI, IN MARZO 2013 FORNITA A CORTE CONTI DOCUMENTAZIONE SU "GRUPPO CONSISTENTE OPERAZIONI CON MORGAN STANLEY" - TESORO
DERIVATI, NON ESISTE ALCUN PERICOLO PER CONTI DELLO STATO - NOTA TESORO

ptete trovare qui il comunicato integrale del MinTesoro

il CdM ha posposto l aumento IVA di 3 mesi, hanno trovato la copertura per 1 miliardo (tanto costa posporre l aumento iva di 3 mesi). Tra 3 mesi valuteranno li x li se si puo evitare, o posporre ulteriormente.

drraghi dice che il tesoro sta preparando uno statemente su queste perdite su derivati uscite oggi sui giornali

assegnati i BOT 6 mesi, 8 bn , rendimento 1.052%, quasi radoppiati da volta precedente ( +0.514%)

i pompieri che abbiamo visto all azione negli utlimi giorni (dai membri della fed, alla banca centrale cinese, a vari gestori) stanno riportando un atteggiamento di risk-on, dopo il selloff generalizzato su tutti gli asset mondiali da giovedi 19 in poi.
Gli azionari hanno messo a segno un rimbalzo importanti, sopratt dax e stoxx.
Cosa resta sempre indietro ?
possono recupeare molto ancora il ns fib e il btp.
Cmq il risk-on è in pieno movkmento, e sta riportando al rialzo (sul prezzo) anche gli obbligazionari core (bund e tnote).

draghi sta parlando ora dell OMT : dive che ha tolto la parte dello spread dovuto alla paura ingiustificata del crollo dell euro.
L omt è subordinato ad una condizionalità che il paese deve sottoscrivere con FMI, commissione EU, ecc. e funziona in una trasparenza totale (titoli, scadenze, comunicazione al mercato, ecc).
l ECB è sottoposta alla corte di giustizia e corte costitu tedesca.

ora parla dell unione bancaria
perchè riprenda l economia è fondamentale che le banche lavorino bene.

nel futuro prevedibile resta politica accomodante
ha open mind regarding all other possible measures

draghi ha finito di parlare , iniziano le domande

sono su class cnbc anch io ora, hahah :)  un orecchia a emerick, l altra al parlamento francese.
intanto il btp sta chiudendo bene lo spread, siamo a 3310

importante notizia uscita ieri su reuters
la commissione EU e la BEi stanno studiano un progetto che sbloccherebbe una somma compresa tra 55 e 100 bn di credito alle imprese nell europa MERIDIONALE.
torno piu tardi su uqesta news, che sicuramente avrebbe un impatto importante sugli asset italiani

nel link indicato, bisogna cliccare sul icona con le bandiere sulla destra.
il problema è che draghi parla in inglese e viene tradotto in francese, un casino galattico per chi vuole seguire in inglese.
per ora non sta dicendo niente di particolare. sta facendo un riassunto di quello che ha fatto la bce

audizioni di draghi alla commissione del parlaemnto francese
ecco il link :
LINK http://videos.assemblee-nationale.fr/direct.html

Sta parlando Ayrault, draghi dovrebbe essere il prossimo

nel mio trading di stamattina, vi riassumo, ho aperto long btp short bund ad un 33% della mia posizioen massima avuta in qs ultimi mesi, ad un prezzo medio di 3375 (osa siamo a 3355).
target in area 32.60 (primo livello) e poi 32.00
Ovviamente fondamentale è vedere l evoluzione di tutte le asset class , azionari in primis, settore bancario e fib in particolare.
Altri elementi da seguire
1) andamento sul MOT dei titoli in asta domani
2) andamento bonos spagnoli, e titoil periferici in gnerale (portoghesi  greci)
3) varie dichiarzini di oggi (draghi in primis e poi membri fed nel pomeriggio)
4) emissione, appena annunciata, di bond a 7 anni dei laender  tedeschi
5) ecofin e eurosummit di domani : ogni proposta concreta formalizzata verso la crescita è btp friendly

sto aggiornando il chart dei rendimenti, che vi posto tra poco, cosi possiamo vedere anche dove potrebbe tornare lo spread come delta rendimento

 ==> 11.30 GBP BoE Financial Stability Report
 ==> 12.00 GBP CBI Reported Sales (JUN) 3 -11
 ==> 13.00 USD MBA Mortgage Applications (JUN 21) -3.3%
 ====> 14.30 USD GDP (Annualized) (1Q T) 2.4% 2.4%
 ===> 14.30 USD Personal Consumption (1Q T) 3.4% 3.4%
 ===> 14.30 USD GDP Price Index (1Q T) 1.1% 1.1%
 ===> 14.30 USD Core Personal Consumption Expenditure (QoQ) (1Q T) 1.3% 1.3%
16.30 USD DOE U.S. Crude Oil Inventories (JUN 21) 313K
16.30 USD DOE Cushing OK Crude Inventory (JUN 21) -669K
16.30 USD DOE U.S. Gasoline Inventories (JUN 21) 183K
16.30 USD DOE U.S. Distillate Inventory (JUN 21) -489K
 ===> 1.50 JPY Japan Buying Foreign Bonds (Yen) (JUN 21) -¥402.5B
 ===> 1.50 JPY Japan Buying Foreign Stocks (Yen) (JUN 21) -¥129.9B
 ===> 1.50 JPY Foreign Buying Japan Bonds (Yen) (JUN 21) ¥313.3B
 ===> 1.50 JPY Foreign Buying Japan Stocks (Yen) (JUN 21) -¥3.6B

evneit :
===> 9.30 parla draghi al parlamento francese
1300 Scheuble presenta il budget tedesco a medio termine
===> 1415 Asmussen
====> Lacker (FED Richmond) e Fisher (FED DAllas)
==> 1715 Mersch (Bce)

oggi è in corso la riunione dell ECOFIN, domani inizioa l EUROSUMMIT

MERCATO PRIMARIO :
===> ITA bto a 6 mesi , 8bn
==> USA asta dei titoli a 5 anni, 35 bn, ieri sera l asta dei titoli a due anni è uscita piuttosto debole, ma senza disastri,

l articolo di FT in prima pagina secondo me ha causato la caduta del btp da 10720 a 10650.

si tratta di perdite tra il 2017 e il 20140,, potremmo essere già tutti morti se i Maya avessero solo sbagliato la previsione di 12 mes, quindi per ora non mi preoccupo, e , se la colpa della discesa del btp è questo articolo, incremento la mia posizione subito al 33%

ecco l articolo del SOle24ore

l istituto tedesco IFO vede la crescita tedesca a 0.6 2013 e 1.9 2014
il gdp Q1 francese invariato a -0.2 da -0.2 precedente

il btp è mlt ballerino stamattina, è passato da 10650 a 10720 ed è tornato a 10650. io sto aprendo posizioni long spread, sono a 25% di max esposizione ora.
penso di arrivare ad una posiizone max del 50% da qui all asta di domani.

Gross di pimco dice che il piano di rallentamento della fed puo essere troppo precipitoso (/marketwatch)

sto aprendo long btp short bund a livelli di spread 33.70
questo un grafico dello spread, ultime 11 sessioni :spread realtime bund btp
domani c'è l asta della carta a medio lungo termine : in genere aspetto proprio sotto l asta, ma ho la sensazione, per ora solo la sensazione , che il mercato arrivi troppo scarico a quest asta, che la solita "concessione" richiesta per assorbire la carta sia ampiamente incorporata nei prezzi attuali e che quindi potrebbe uscirne un asta al rialzo invece che al ribasso.
Da stamattina inizio a seguire sul MOT i due titoli oggetto dell asta : btp 3.5 6/18 2-2.5 bn btp 4.5 5/23 2-2.5 bn