per oggi stacco, arrivederci a domani

dopo una serie abbastanza positiva di survery regionali, questo ISM sotto 50 sorprende i mercati.
Il bund strappa al rialzo recuperando le loss di oggi, stesso fa il tonte.
Gli azionari traballano un po', ma poi pensano che  peggio sono i dati, piu a lungo durerà l QE, quindi rialzano la testa.
Un pomeriggoi abbastanza confuso.

===> 16.00 USD Construction Spending (M) (APR) +0.4 0.9% -1.7%   peggiore del previsto
 =====> 16.00 USD ISM Manufacturing (MAY) 49 50.7 50.7  peggiore del previsto, segnala contrazione
 =====> 16.00 USD ISM Prices Paid (MAY)49.5 49.5 50

employment index 50.1 da 50.2
nuovi ordini 48.8 da 52.3 => molto debole, segnala contrazione

sto guardando unicredit, che potrebbe riservare grandi sorprese nei prossimi mesi (spero al rialzo..)
Ho fatto un grafico barre a volume costante con affiancato il voluem profile : eccolo : ucg vp

Ucg sta ora trattando a 4.36 ed ha passato l enorme area di volumi, che si trova esattamente a 4.32.
Se proiettiamo al rialzo il movimento da 3.88 a 4.32 (due aree di volume) , 11.3% viene un target a 4.80, vicino al H a 4.85. 

 ====> 14.58 USD Markit US PMI Final (MAY) 52.3 52.0 52.0
il PMI markit, importante ma per oggi oscurato dal ben piu importante ISM manifatturiero, indica che siamo sepmre in fase di espansione , per di piu crescente.

il PMI New ordes sale a 53.3 da 52.8 atteso e 51.5 aprile.
I dati sono market friendly.
Attendiamo le 16oo per il ISM..

ecco un regalo ai bund-isti.
Questo è un volume profile weekly, da metà aprile indietro, in cui si vedono bene le aree di volumi che il bund ha come supporto. Ho separato le aree del bund con scad marzo da quelle con scad giugno.
 bund aprile weekly

per trovare supporti sul bund, bisogna andare molto indietro, a marzo.
come supporti di volumi del bund  c'è 14311 il poc di quel mese, poi c'è 14272/75, quindi 14251 (low seek 1/3) e 14227 (low del contratto di giugno).

il bund ha rotto il 44 supporto, ora si va a 14325

nel test del supporto in area 8220 8210 il dax ha anche sentito la base del canale discendente.
Su quel livello quindi si sono concentrati : livello barchart / livello volumi / base canale.
Inoltre c'è arrivato con spike di volumi (selling climax) : ci stava un bel rmbalzo !
dax canale

update spread dax fib
siamo ora a 0.4824, vicino alla trendline orizzontale rossa del grafico di sopra.
supporto piu vicio a 0.4698, che dista 2.60%, importante sia come barchrat che come livello di volumi.

Dati di ripresa in europa, con PMI che migliorano (come stamattina), sono sicuramente di aiuto per la discesa dello spread (maggior forza relativa del fib rispetto al dax)

 ====> 10.28 GBP P.M.I. Manufacturing (MAY) 51.3   il piu alto in 14 mesei
nuovi ordini saltano a 5.7 da 51.4, il piu altro dal marzo 201150.3 49.8

il dax è arrivato a testare il supporto in area 8120 8118 e rimbalza
Il test è avvenuto in pieno climax ribassista, con un acceleraizone che è arrivata a oltre 1500 lots, la seconda accelerazione piu forte della gioranta.
Quando il volume dinamico indica questi climax proprio in corrispondneza di un supporto, è il momento di entrare. dax lineare

ftmib barreB + VolumeProfile
il fib è sulla base di un canale discendete. oggi si è andato ad appoggiare al POC in area 17060. Piu sotto c'è un apmia area di supporto 16890/16920, sotta la quale possiamo dire concluso per un po il rally del ns contratto.

 ====> 9.58  EUR Eu-Zone P.M.I. Manufacturing (MAY F) 48.3 47.8 47.8
PMI output 48.8 48.2 46.5

ottimo anche il totale europeo

anche la grecia vede il PMI salire da 45 a 45.3

 ====> 9.53 EUR Ger P.M.I. Manufacturing (MAY F) 49.4 49 49

anche la germania printa un PMI meglio dell atteso, e vicino al 50

è uscita una news :
l aiuto tedesco alle piccole e medie imprese in spagna ammonterà a 1 bn (min finanze tedesco, in bozza)
Non so cosa sia questa somma e in che forma venga erogata. Interessante comunque

maggiori dettagli su questa news (grazie a I.U. che mi ha mandato la news)
BERLINO, 3 giugno (Reuters) - La Germania metterà a disposizione circa un miliardo di euro alle piccole e medie imprese spagnole in base a quanto prevede l'accordo di sostegno bilaterale tra Berlino e Madrid. Lo si legge nella bozza ottenuta oggi da Reuters del documento a cura del ministero delle Finanze federale.
L'istituto di credito per lo sviluppo KfW fornirà 800 milioni di finanziamenti e sottoscriverà quote in fondi mirati a rafforzare l'espansione e il potenziale di occupazione nelle pmi iberiche, dice il documento preparato per la commissione bilancio del Bundestag.

bund inizia a sentire il peso di questi dati migliori della attese. supporto a 44/42 fondamentale, poi 25 low di settim scorsa

9.48 EUR Fr P.M.I. Manufacturing (MAY F) 46.4 45.5 45.5
anche la francia è meglio dell atteso.

 ====> 9.45 EUR It P.M.I. Manufacturing (MAY) 47.3 46.2 45.5
sottoindice produzione 46.8 da 45.4

l itala conferma gli ottimi dati PMI che stanno uscendo in tutta europa, mentre gli azionari restano schiacciati poco lontani dai minimi della sessoine

spread realtime bund btp  differenza di prezzo.
ricordo che questa settimana , giovedi alle 1230 scadono btp bund bts oat sull eurex. si puo lavorare il giugno fino a tutto mercoledi, se il btoker ve lo permette (alcuni broker per evitare che il cliente resti in posizione su un future che richiede la consegna fisica impediscono l operatività sul contratto in scadenza già 2-3 gg prima)
Il bund sale di 5 ticks mentre il btp scende 145 ticks nel rollover da giugno a settembre.

repubblica ceca PMI 50.1 da 49.8 atteso, 49.5 aprile
PMI svizzera 52.2 da 50.9

aspettiamo i paesi core alle 943 948 953 e EZ 958

update settori
il settore bancario è tra i meno peggiori oggi.

gli azionari si stanno comportando in modo simile a venerdi scorso : dopo un apertura in leggero recupero rispetto al close di venerdi, hanno iniziato a essere picchiati con forza al ribasso.
Il dax ha picchi di volumi che superano i 1500 lots in 120 secondi.
le accelerazioni sono tutte al ribasso,
il risk off contagia anche gli obbligazionari, con bund stabile-al ribasso e btp venduti.
i volum isono molto anni, segno di una presenza della mano primaria significativa. Sulle ultime 54 sessioni, solo due hanno avuto a quest ora volumi piu alti di quanto stiaom vedendo stamattina (questo su dax stoxx)

ottimo il PMI spagnolo 48.1 da 44.7 aprile
i nuovi ordini balzano a 49.5 da 43.0 in aprile, la contrazione piu ridotta (contrazione dato che sta sotto 50) in 25 mesi.

nikkei -3.72 ma le altre asiatiche sono poco variate
shanghai che ha avuto un PMI HSBC sotto il 50 perde solo 0.11%.

importante trendline ribassista sul bund  : da questo grafico barre a volumi costanti si vede molto bene.

come supporti, 143.42 poc vergine del 29/5 è rafforzato e confermato dal low a 14344 di venerdi.
Rotto questo livello, il 143.25 è seriamente a rischio di rottura al ribasso

ho aggiornato i volume profile weekly, al punto 2 del riquadro CHARTS E EVENTI.
sul weekly, settiman scorsa ha visto un pattern "massimi inferiori, minimi inferiori" su es e DJ per la prima volta dopo 5 settimane, ultime simile era stata il 15 aprile .
Gli europei invece non hanno avuto il minimo inferiore tranne il cac40
Tutti gli altri , fib dax stoxx si sono tenuti sopra il low della settimana precedente.  certo è che non siamo lontani da supporti importanti, rotti i quali la discesa continuerebbe  : 8218 2742/47 per esempoi.
Piu tardi in giornata torno su questi importanti volume profile weekly, per individuare resistenze e supporti importanti.

il calendario di oggi è ricco di dati
nella notte sono già usciti alcuni dati cinesi :
3.00 CNY Non-manufacturing PMI (MAY) 54.2 54.3 54.5
3.45 CNY HSBC Manufacturing PMI (MAY) 49.2 49.6 50.4
il dato PMI ufficiale è piu significativo del HSBC dato che è basato su un numero molt maggiore di aziende (3000 vs 400) ed è meno concentrato sulle piccole imprese. Ultimamente il dato ufficiale ha sovraperformato il dato HSBC, e indica cosi che le medie e grandi imprese hanno performato meglio delle piccole.

oggi da seguire i vari PMI europei nella mttinat. Nel pomeriggio l ISM manifatturiero, cui do' peso 5 (da 1 a 5), quindi molto importante. Sarà seguito dall ISM non manifatt , che esce mercoledi pomeriggio.

7.00 JPY Vehicle Sales (Y) (MAY) -7.3% 2.0%
 ====> 9.15 EUR SP PMI Manufacturing
 ====> 9.45 EUR It P.M.I. Manufacturing (MAY) 46.2 45.5
 ====> 9.50 EUR Fr P.M.I. Manufacturing (MAY F) 45.5 45.5
 ====> 9.55 EUR Ger P.M.I. Manufacturing (MAY F) 49 49
 ====> 10.00 EUR Eu-Zone P.M.I. Manufacturing (MAY F) 47.8 47.8
 ====> 10.30 GBP P.M.I. Manufacturing (MAY) 50.3 49.8
 ===> 13.20 USD Fed's Williams Speaks in Stockholm
 ====> 14.58 USD Markit US PMI Final (MAY) 52.0 52.0
 ===> 16.00 USD Construction Spending (M) (APR) 0.9% -1.7%
 =====> 16.00 USD ISM Manufacturing (MAY) 50.7 50.7
 =====> 16.00 USD ISM Prices Paid (MAY) 49.5 50
16.00 USD Revisions to Construction data back to Jan. 2011
23.00 USD Total Vehicle Sales (MAY) 15.10M 14.88M
 ===> 23.00 USD Domestic Vehicle Sales (MAY) 11.95M 11.76M

tutta la settimana è ricca di dati, e ci conclude con i dati sulla disoccupazione USA di venerdi alle 1430.
Piu tardi faccio un quadro di questa settimana fondamentale (ci sono importanti riunioni di banca centrali RBA; BCE BOE, scadenza del bund btp oat sull eurex giovedi..ecc ecc)