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Ricerca indipendente su valutazioni, politica monetaria e macro in generale

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Pentothal

lun nov 11 2013, 03:18

Utenti Registrati #1893
Registrato il: lun ago 20 2012, 03:45
messaggi: 3

Come promesso vi indico un po' di articoli e autori indipendenti che pubblicano (gratis) ricerca che a mio parere e' molto interessante e non consensus.

1) JOhn Hussman
Con un background quant, i suoi commenti sono sempre basati su modelli testati che hanno "predicting power". Tanto per capirci i "forward opearating earnings" o roba simile che vengono citati in tutta la ricerca delle grosse case non hanno alcuna capacita' predittiva (ovvero non sono mean reverting, con una media stazionaria). Il miglior pezzo che dettaglia alcuni dei modelli e' qua:
http://www.hussmanfunds.com/wmc/wmc130318.htm
Potete svilupparvi da voi con excel, non richiedono ipotesi complicate o assurde e proprio per questo sono robusti.
Inutile dire che puntano tutti ad un mercato US sopravvalutato, contrariamente a quanto la stampa di settore ancora sostiene (FT e compagnia bella).
Per la politica monetaria, qui c'e' la sua opinione: http://www.hussmanfunds.com/wmc/wmc131021.htm
Qui trovate il suo commento settimanale, gratis: http://www.hussmanfunds.com/weeklyMarketComment.html

2) John Mauldin
Un pochino meno "estremista" di Hussmann, ma molto valido, parla un po' di tutto, da macro a politica monetaria a valutazioni a temi specifici. Qui trovate il pezzo settimanale, gratis : http://www.mauldineconomics.com/frontlinethoughts

consiglio questo su bolle, politica monetaria etc :http://www.mauldineconomics.com/frontlinethoughts/bubbles-bubbles-everywhere

Se scendete poi e guardate ai vecchi pezzi c'e' un po' di tutto, io lo leggo ogni settimana , sono 5 minuti ben spesi

3) Dylan Grice

Lavorava con il grande Albert Edwards a SocGen, ora lavora per una societa' privata chiamata Edelweiss: http://www.edelweissjournal.com/issues

non riesco a mandarvi il link dei singoli pezzi (dovete registrarvi) ma e' gratis.
Consiglio l'ultimo e il penultimo su politica monetaria, hubris e in genere sulla fiducia che il consensus ha nei banchieri centrali, che e' un ottimo segnale di fase finale/speculativa. In pratica se siete avidi lettori (come me) di roba storica non e' nulla di nuovo, ma e' bene che ci ricordiamo il passato per evitare gli errori in futuro. Su questo argomento il miglior libro che abbia mai letto e' questo: http://www.amazon.co.uk/Devil-Take-Hindmost-Financial-Speculation/dp/0452281806

Se avete altri interessi, richieste, osservazioni fatemi sapere e vedo se riesco a trovare qualcosa o a confutare la vostra opinione contraria ;-)

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framax

lun nov 11 2013, 04:20