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1549 breakeven inflation Usa buca il 2%

buongiorno e buon anno a tutti!
riprendo oggi l operatività dopo una pausa di fine anno.

saluto tutti, ringrazio per gli auguri ricevuti e contraccambio di cuore. 
 
Il primoi argomento che tratto all inizio di quest anno è il tasso breakven inflation sul decennale Usa.
Oggi è arrivato a rompere il 2%
Avrei potuto parlare di volumi , di trend, ma la scelta è emblematica.
 
mentre l europa è ancora in una situazione di quasi deflazione, con il core cpi prossimo a zero, in Usa questa indicazione di future inflazione è tornata a livelli molto alti.
La breakeven inflation viene calcolata come differenza tra il rendimento del titolo decennale benchmark e il rendimento del decennale inflation linked, La differenza tra i due rendimenti esprime le aspettative di inflazoine incorporate nei mercati per i prossimi 10 anni.
la breakevne inflation puo essere calcolata su varie durate, perchè entrambi questi titoli di stato, liquidissimi nonostante l intervento della fed, hanno una completa curva dei rendimenti che spazia dalle durate piu brevi (1 anno) ai 30 anni.

In particolare il benchmark decennale rende 0.95%e il TIPS a 10 anni rende -1.07%.
il rendimento del 10 anni potete trovarlo qui
 
e qui potete guardare un chart (potete impostare voi la lunghezza temporale) della break even inflation preparato dalla FED st louis
Link https://fred.stlouisfed.org/series/T10YIE

cosa importa l inflazione?
importa, eccome.
sulle azioni serve ad attualizzare i flussi di cassa futuri, i dividenti, gli acquisti di azioni proprie  e incorporarle nel prezzo corrente delle azioni.
Un inflazione in salita disturba parecchio il tasso fisso.
tassi piu alti sul reddito fisso fanno concorrenza come scelta di investimento alle azioni.
Per non parlare dell impatto sulle valute : se il USD dovesse apprezzarsi, il riequilibrio dei portafogli sarebbe gigantesco, uno tsunami.

L inflazione è la vera variabile del 2021.
E inizia a mostrarsi con  aggressività.
Questa settimana escono i dati di inflazione preliminare in europa. Intorno a metà gennaio escono i dati di inflazione definitva in eurpa e in Usa.
Se i dati di disoccupazione hanno perso il loro appeal di market mover (una volta erano i dati che muovevano di piu i mercati), la palma potrebbe passare ai vari dati che indicano inflazione  : quini non solo i CPI ma anche i PPI, i WPI, i vari sottoindici relativi all inflaione attesa presenti nel dato ISM (prices paid e prices received), la componente salariale presente nel dato della disoccupazione (average hourly earnings), la componente di inflazione attesa a 6 mesi nel Michigan consumer confidence.
Per ora mi vengono in mente questi, ma ce ne sono altri...
Mettendo insieme tutti questi indici , gli economisti disegneranno il quadro dell inflazione nel mondo vaccinato post Covid : 
cosa succederà ai prezzi quando si potrà ricominciare a viaggiare, uscire liberamente di casa, muoversi, comprare nei negozi, ecc, in un economia pompatissima di liquidità dalle Banche centrali ???
Inviato da Antonio Lengua il lun 04 gennaio 2021 - 15:49:23 | Leggi/Invia Commenti:11 |Stampa veloce
Commenti
1549 breakeven inflation Usa buca il 2% remo | 04 gen : 16:21
Commenti: 1601

Utente 08 lug : 10:40
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Grazie Antonio analisi molto obbiettiva e scevra da ogni condizionamento e sopratutto originale in quanto non ne parla nessuno se il Tuo ragionamento è corretto le implicazioni potrebbero essere notevoli.

1549 breakeven inflation Usa buca il 2% remo | 04 gen : 17:10
Commenti: 1601

Utente 08 lug : 10:40
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bella sgrullatina i range postati sono stati esauditi entrambi ok.

1549 breakeven inflation Usa buca il 2% simone | 04 gen : 17:32
Commenti: 43

Utente 14 ago : 13:38
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VIX a +17%. In 2 ore di mercato gli indici americani hanno gia fatto un movimento paragonabile a quello delle ultime 6-7 candele weekly

1549 breakeven inflation Usa buca il 2% framax | 04 gen : 17:45
Commenti: 213

Utente 13 apr : 15:02
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"cosa succederà ai prezzi quando si potrà ricominciare a viaggiare, uscire liberamente di casa, muoversi, comprare nei negozi, ecc, in un economia pompatissima di liquidità dalle Banche centrali ???"

Il fatto è che questa liquidità è insita nella finanza ma lontana dall'economia reale. In alcuni paesi forse si sta un poco meglio ma se penso all'Italia, al fatto che da aprile si potrà licenziare, alla cassa integrazione prolungata e a un sistema paese allo stremo in alcuni settori nevralgici non riesco proprio ad immaginare come possa l'inflazione prendere minimamente il sopravvento.

1549 breakeven inflation Usa buca il 2% theunplugged | 04 gen : 18:16
Commenti: 6489

Utente 25 mar : 09:18
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ENTRATO LONG 3655 SP ...HAN FICCATO STECCHE PAUROSE QUA SOTTO ...DOVREBBE DARE RIMBALZO GATTO MORTO QUA SOTTO

1549 breakeven inflation Usa buca il 2% theunplugged | 04 gen : 18:23
Commenti: 6489

Utente 25 mar : 09:18
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3666 SMEZZATO

1549 breakeven inflation Usa buca il 2% claint | 04 gen : 18:42
Commenti: 5301

Utente 20 gen : 15:11
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già partita la correzione tecnica attesa di inizio anno livelli possibili 3640 o 3595 saranno per ora buoni livelli di supporto

1549 breakeven inflation Usa buca il 2% theunplugged | 04 gen : 19:16
Commenti: 6489

Utente 25 mar : 09:18
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3675 RISMEZZATO...PALLOTTOLA ORA DA DARE SU MAX RIMBALZO

1549 breakeven inflation Usa buca il 2% theunplugged | 04 gen : 19:21
Commenti: 6489

Utente 25 mar : 09:18
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3686-88 DOVREBBE DARE MAX RIMBALZO...DOVE SERVO E CHIUDO

1549 breakeven inflation Usa buca il 2% theunplugged | 04 gen : 19:25
Commenti: 6489

Utente 25 mar : 09:18
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VAI IN NOME E PER NOME... SU DAI CHE SERVO 3684,5 OLTRE IL LIMITE SEMPRE
OUT VI HO CASTIGATO ANCORA

1549 breakeven inflation Usa buca il 2% lucadrag | 05 gen : 16:20
Commenti: 1641

Utente 10 nov : 10:04
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A proposito di inflazione.
Oggi ISM Mfg Price Paid in forte salita: 77.6 vs est. 65.0, prev 65.4


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