a me pare che i mercati siano fin troppo compiacenti con questo allarme sanitario. Tutti gli epidemiologi stimano che il picco si verificherà tra fine febbraio e inizio marzo : siamo già a 4500 (ufficiali, chissà quanti sono malati a casa in auto-isolamento : non hanno neanche sufficienti scorte di test , come dice il prof Burioni in un aritoclo di ieri). La SARS arrivo' a 8000. Cosa possiamo aspettarci ? 200k ? 300k ? o forse di piu nei prossimi 40 giorni ? inoltre il posizionamento di fondi, speculatori, hedge fund è sui massimi pluriennali. Comprare quando i mercati hanno stornato neanche il 3%? siamo ancora sopra i livelli di inizio gennaio ! chi compra se anche solo una porzione di questi iperBull comincia a ridurre l esposizione a leva ? e poi ci sono dei buchi di informazione : in una ricerca di 3 tre minuti su google, ho scoperto che ci sono 61 voli QUOTIDIANI tra wuhan e mumbai, e 21 tra wuhan e delhi. Ovviamente ora questi voli non ci sono piu ma ci sono stati fino a una settimana fa. L india ha 1,3bn di abitanti, e sinora non un singolo caso. possibile? direi statisticamente impossibile. E cosa succederà quando il virus cosi contagioso si manifesterà li? stanotte i mercati hanno rellato. La mia impressione , di pancia, era che ogni rimbalzo fosse da vendere. Alle 10 il dax era sotto il minimodi ieri, cancellato tutto il rally notturno. Quindi per ora la risposta dei mercati è che i rally sono venduti. vediamo cosa succede nel pomeriggio, con l open USA. e sopratutto, vedremo cosa diranno i CEO nelle conferenze stampa in cui presentano gli earning Q4 2019 e come reagiranno i mercati a queste comunicazioni. |