un esempio di resilienza sui mercati la fornisce questo report di JPM asset management che ho trovato poco fa in rete andate a pag 3 e leggete Asset Class Implications Our quantitative signals went from firmly negative to roughly neutral, while our qualitative outlook edged positive, responding to a bottoming in corporate earnings expectations and our perception that growth risks were shifting to the upside in the U.S. and elsewhere. The trade-dispute resurgence creates some risk to this shift, particularly given the disproportionate exposure of public equities to the global manufacturing/trade/capex nexus. Still, we have generally thought of financial markets themselves as a sort of circuit breaker for U.S. trade policy, given the administration’s aversion to large stock market declines. hanno molta fiducia nel Trump Put, ossia nella determinaizone della casa bianca di non far scendere gli azionari. Quando poi sia la tolleranza nella discesa larga degli azionari, un quant molto famoso di JPM, Kolanovic, sostiene che sia intorno al 3-4% di discesa, e si attiva molto prima rispetto al Powell Put (che stima sia intorno al -10 / -15%) |